商业银行利率范文

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1990年12月，中国人民银行制定并印发了《中国人民银行利率管理暂行规定》，这个规定体现出了管理利率以及建设利率制度的过程。从那时开始，从法律上和制度上明确了利率管理成为中国人民银行履行中央银行重要职能的一个工作。并对商业银行管理利率的体系进行了改进和完善。现在，我国利率的市场化改革不断深入，在这个过程中存在着很多不确定因素，增加了商业银行的利率风险，因此利率的管理显示出自身的重要性。我国商业银行测量利率风险的水平较低，度量风险的方法主要有利息收支占营业的收支比例和敏感性缺口，还有就是我国商业银行的主要收入来源就是我国的利益收入和资产负债业务，非利息收入所占的比例还是不够高，中间业务的利润也不高，增加了利率的风险；我国商业银行缺乏抵御利率风险的能力，主要原因就是很多银行的资本不够充足，可是却具有较高的资产负债率，促使银行预防和控制资产风险的能力较低。

二、我国商业银行利率风险管理现状的成因分析

我国商业银行管理利率风险成为当前的情况可以分为内因和外因。站在总量结构的角度来看，资产不平衡的负债、资产总量与负债总量之间有存借差，所以需要不断的对利率进行调整，增加了商业银行管理利率的风险；从期限结构来分析，资产和负债结构的配比关系不够科学合理；从利率结构角度来分析，同期存款之间不科学的利差，这些都是对商业银行利率风险管理有影响的内在因素。中央银行针对利率的导向性政策、缺乏完善的金融市场等，这些是影响商业银行正常经营的主要因素，这是外因。从一定程度上来说，利率的市场化为商业银行提供了机会，也将其经济效益提高，可是也导致其不断流动的收益以及资产，并且缺乏安全性。

三、探究我国商业银行利率风险的管理系统

1.对我国商业银行利率风险标准进行识别和衡量

我国商业银行产生利率风险是由很多因素造成的，形成了不同种类的利率风险。首先，利率敏感性资产变动和负债价值的变动不够统一。其次，期限结构也缺乏匹配度，这些因素促使商业银行对价格进行重新制定，也提高了利率的风险；不断改变的收益曲线引发不同期限的两种债券收益利率的差距改变，导致一定的商业风险；如果利率发生改变，利率定价的基准也发生改变，导致利率的提高或者降低，促使客户期权风险的产生。在对利率风险进行正确识别以后，还需要分析评估风险。

2.管理利率风险的系统

在对我国商业银行目前的管理利率风险的情况进行分析以后，首要任务就是对管理利率风险的体系进行完善，其组织和决策体系主要是表内管理。其次是表外管理，为了促使商业银行经营目标的实现，建立的内部控制利率风险的体系一定要健全，制定的管理政策和规章制度要使用业务自身的性质和复杂性，进而规范有效的管理利率风险。同时，还要建立完善的外部监管体系，在核实管理利率风险时一定要确保风险管理方式的稳健和监管方式的全面性，也就是现场监管和非现场监管。接着还要建立健全监管报告体系，合理规范的披露信息，促使金融机构的经营更加的透明。

3.预防和控制利率风险的措施

利率市场化可以有效的减轻当前的通胀压力，在我国当前的经济背景下，合理的提高存款的利率，可以在储蓄竞争中获胜，也可以将负利率消除，同时因为上升的存款成本，各个商业银行就会将收益少的贷款减少，进而对国家整体信贷水平进行有效的控制。

在对我国商业银行管理资产负债的现实情况进行了解以后，发现管理利率分先对管理资产负债是非常重要的，并且充分应用了资产负债表内预防措施。例如，制定利率、开发新产品、资金借入等，及时的调整商业银行资产期限以及负债期限，进而将利率风险规避。现在我国不断创新金融，也将利率风险的表外预防措施进行拓展，例如，利率期货合约等，这些都可以规避利率风险。

此外，我国商业银行具有单调的负债品种，结构失衡，导致其主要利率风险是由定价风险带来的。并且积极的探索对资产负债进行有效管理的对策，还要全面综合的对资产表进行管理，促使其更加平衡，也要积极的拓展中间业务，创新资产负债的种类，促使其经营更加多元化。

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随着我国利率市场化改革进程的不断推进,虽然商业银行对存贷款利率决定的自主性不断增强,但在另一方面,金融市场市场利率的形成机制也在不断生成。因此,商业银行资产负债利率的最终决定还得由金融市场的资金供求来决定。在利率市场化进程中,商业银行面临的利率波动幅度会不断加大,利率波动频率也会不断加快,由于利率波动给商业银行经营管理带来的影响也会越来越大。利率风险可能会使商业银行净利息收入减少、造成资本亏损、降低预期收益。而我国商业银行对于利率风险一般采取缺口管理、平均期限管理、动态模拟分析等传统管理手段,近年也开始利用内部审计手段对利率风险进行深入管理,如设置专门利率风险内部审计人员、提高审计频率、尝试设置相关标准、制定审计流程、改善审计质量等等。利率风险内部审计在操作上有其自身的规律,但国内银行在利率风险内部审计的一些具体问题和方法观念上仍存在着认识不清的现状,下面就是笔者对这些问题的分析和看法。

一、关于现场审计和非现场审计

1.利率风险审计一般采取非现场审计

就一般的内部审计工作而言,现场审计是内部审计人员到被审计单位进行实地审计检查,这是传统的内部审计方式,其目的是为找出问题的根源从而为解决问题提供直接的审计证据。当前,商业银行的总账可以集中到总行或一级分行,会计报表等数据的输出也由上级行直接打印,发现问题也可以通过网络直接质询被审计单位,审计的时效性得以极大地提高。这使得利用总账传输系统及统计报表数据进行实质性的非现场审计成为可能,非现场审计借助计算机和现代网络技术的支持,通过对审计对象相关业务数据和资料的连续调集、整理和分析查找经营管理存在的疑点和问题,评价经营管理现状和风险程度。为现场审计提供线索和资料,为制订审计计划、安排审计资源提供支持。就整个审计体系而言,非现场审计与现场审计都是审计监督方式,二者各有优势,也各有局限,弥补各自局限最有效的办法就是将二者互为补充,统一于科学有效的审计监督之中。非现场审计帮助制定科学的审计计划、提供审计线索;现场审计保证审计计划的有效执行。非现场审计广泛的覆盖面与现场审计有针对性的审计点结合形成审计监督网,两者共同促进审计监督职能的有效实现。

但是利率风险内部审计是一项较为专业化的、比较独特的审计活动。我国商业银行尤其是大型商业银行,其大多数大额存贷款都集中在一级分行甚至总行,而商业银行的债券投资业务、同业拆借等等市场业务一般都是由总行操作,故此商业银行的利率风险管理一般都是在一级分行以及总行来开展,利率风险内部审计工作也是在商业银行的这些层次来进行。在相关工作中对利率风险的认识和评价,主要是对商业银行在经营管理中的资产、负债结构的利率缺口、期限缺口进行研究、分析,所需要的数据、信息主要来自于商业银行各级机构的资产、负债报表,而这些报表往往不需要到实地进行查阅,因为这些资料都会被上交到一级分行及总行。因此,在经营管理比较成熟、高效的西方商业银行,利率风险的管理及其内部审计基本上都是非现场审计。

(2)利率风险审计是否需要现场审计

这个问题需要结合我国商业银行目前经营管理的现状,虽然我国商业银行开展利率风险内部审计主要也是进行非现场审计,但在一些方面,现场审计仍然不可或缺甚至尤为重要。

比如,商业银行在贷款利率的制定上,可以一定幅度下浮,无限上浮,这是鼓励商业银行在贷款定价上要更多的考虑贷款风险以及资金供求状况等因素,但其实际制定的贷款利率能否体现上述因素,会不会给商业银行带来利息收入的减少,这在报表资料上都是无法显示的,必须现场获取、查阅相关凭证才能够进行实际的风险评价。

再比如存款利率,当前商业银行的存款利率没有下限,不能上浮,虽然央行在国内的一些信用社正在开展利率上浮的试点,但全面的允许商业银行存款利率的适度上浮还需要较长的时间。在这种情况下,一些个别的商业银行或分支机构,为了更多的吸收存款,不惜采取各种高息揽存的违法手段,不仅扰乱了金融秩序,增加了商业银行的负债成本,也给商业银行带来了利率风险。而这种特殊情况下的利率风险,同样在其报表上是不会显示出来的,也需要对一些原始凭证进行严密审计。

二、关于计算机审计

1.利率风险内部审计主要依靠计算机审计。

利率风险内部审计开展的效果如何,在很大程度上要取决于计算机审计的应用程度。主要体现在以下方面:

第一,对利率风险的认识、评价需要大量使用计算机审计手段。目前,我国的商业银行包括中小商业银行的日常经营管理基本都实现了电子化、网络化,基层银行的业务数据都会通过银行内部的计算机网络传输到上级机构,直至传输到总行。利率风险管理与内部审计活动所需的数据信息基本上都可以通过商业银行的计算机系统获得。利率风险管理所需要的信息主要来自资产、负债项目,这些都是下级行向上级行报送的基本业务数据,完全可以很方便的通过商业银行的资产负债管理系统获取。

而且,在对利率风险及其风险管理的进行内部审计的时候,可以利用一些相关的计算机分析系统来辅助审计。由于利率市场化过程中,利率越来越复杂多变,其对商业银行经营管理的影响如何、相关风险管理是否有效,都可以借助计算机来进行动态模拟分析、测试。目前我国一些商业银行正在进行与内部审计有关的计算机系统建设。如2004年建行总行审计部下属的非现场审计处和IT审计处,已经共同开发出审计信息管理系统,这在国内银行业中抢了先。一旦相关信息今后便捷、完备的录入审计信息管理系统后,审计部门就能对各项业务及其风险进行随时监控。新晨

(2)利率风险内部审计是否需要对原始资料进行审计

无论将来利率风险内部审计手段如何发展变化,但就目前来看,利率风险内部审计在某些方面还是要对一些原始资料、凭证进行审计。这一点的原因和前面论及的"利率风险审计是否需要现场审计"的原因是一样的。实际上,对于利率风险审计来说,非现场审计与计算机审计大体上是一致的,但也不尽然,如即便没有计算机及其网络,依靠商业银行汇总到的各级机构的资产负债资料,仍然可以"非现场性"的完成绝大部分利率风险审计工作。同时,现场审计和实物审计也不尽相同,但二者对于利率风险内部审计不可或缺的原因是一样的。

参考文献:

[1](美)保罗•J•索贝尔,《审计人员风险管理指南》,中信出版社,2004年.

[2]张建友,《现代商业银行风险管理》,中国金融出版社,2004年.

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一、我国商业银行利率风险的成因

从目前我国商业银行所面临的利率风险看，政策性风险远大于其他风险。主要原因有三：一是政策性因素对商业银行利率风险影响权重较大。由于目前我国利率管理权限集中在国务院，人民银行只是授权代管机关。因此，国务院往往从宏观角度考虑利率的升降，这种政策导向在1996年以来的8次降息中体现较为充分。由此产生了一些负面影响，如目前贷款利率仍处于较低点，而1994-1996年储蓄存款高速增长存入的定期存款从2000年后进入兑付高峰，高付息率造成商业银行盈利能力大幅下降。而这种利率风险往往是政策性的，商业银行只能是被动接受。二是受社会信用环境及国家诚信制度不完善的影响，部分具有垄断性质的国有企业成为众多商业银行竞争的焦点，这些企业常以下浮10％的优惠利率作为融资的附加条件，给银行收益带来较大负面影响。三是存贷款业务占商业银行总资产权重较大。由于我国实行的是严格的分业经营，业务结构过度集中在存、贷款等利息类业务中，非利息收入的中间业务、表外业务等金融产品创新在业务结构中占比过低，使商业银行在利率调整中承受了直接损失。

当然，商业银行资产负债的非均衡性也会使商业银行遭受资金缺口风险，一是在总量上，资产负债总量之间没有保持合理的比例关系，出现存差或借差缺口过大，大量资金沉淀在银行，承受风险；二是在期限结构上，资产负债结构比例失调，如短期负债支持长期贷款，当利率上升时，负债成本加重，资产收益下降；三是在利率结构上，同期限的存、贷款间没有合理利差，如为竞争优质客户，贷款利率无原则下浮，甚至亏损经营[1]。

二、我国商业银行利率风险的现状分析

利率风险是指在一定时期内由于利率的变化和资产负债期限的不匹配给商业银行经营收益和净资产价值带来的潜在影响。国际清算银行的银行监管委员会认为利率风险由两方面因素构成：投资风险和收益风险。投资风险是指利率变化使固定利率资产负债和表外项目业务形成损失的可能性；收益风险是指借款利率和贷款利率变化不同步造成收益损失的风险。利率风险管理是西方商业银行资产负债管理的一项重要内容，是增加银行经营收益，稳定银行市场价值的主要工具[2]。巴塞尔银行监管委员会将利率风险分为重新定价风险、基差风险、收益率曲线风险和选择权风险四类，下面具体分析我国商业银行这四类利率风险的现状：

1．重新定价风险

所谓重新定价风险是指产生于银行资产、负债到期日的不同或者重新定价的时间不同的风险。在分析这类利率风险时，须对可能受到利率波动影响的资产和负债项目加以分析，即对利率敏感性资产和利率敏感性进行分析。利率敏感性资产负债缺口越大，银行所承担的重新定价风险也越大。如果利率敏感性资产大于利率敏感性负债，则为正缺口，当利率下降时商业银行有利率风险；反之为负缺口，当利率上升时有利率风险[3]。

从我国具体情况来看，自1996年5月以来，央行已连续8次下调存贷款利率，我国存贷款利率8年来一直处于下降通道中。2004年开始，宏观经济的开始局部过热，物价从紧缩状态走向膨胀，种种迹象表明中国将步入升息周期。由于我国商业银行主要经营存贷款业务，在经历连续降息的过程中已逐步形成降息预期，因此资产与负债的期限结构一直处于不匹配状况，利率敏感性缺口一直为负且有加大的趋势，同时长期资产在资产中所占比例越来越高。这种高度适应降息周期的缺口状态将在利率上升时给银行带来较大的净利息收入损失。

另外，我国商业银行也存在着资产负债成熟期的结构错配。资产负债的成熟期主要由其回流期决定，回流期指该项资产负债的本金最终回流的时间，在没有任何特别约定的情况下，资产和负债只有在回流期后才得以重新定价，在此之前，利率的变动对资产负债的收付息没有影响。即使银行能够比较准确地估计利率变动方向，从而针对性地调整其资产负债期限结构，但当银行资产和负债的回流期不匹配时，也会因利率的变化产生收益波动。资产负债的期限错配直接原因是存贷款的期限结构错配，一方面存款的期限结构短期化，另一方面贷款的期限结构长期化，集中到商业银行资产负债表上就表现为商业银行回流期的错配。这种回流期负缺口尚不至于引起流动性风险，但是升息周期中却给银行带来净利息收入的损失，由于负债的回流期短于资产的成熟期，负债被迅速定价而导致利息支出迅速增加，使得在某一时间区间内，利率敏感性负债大于利率敏感性资产，当利率变动时，商业银行也将承受净利息收入下降的风险[4]。

2．基差风险

基差风险是指当贷款的其他条件与重新定价贷款的特点相同时，因所依据的基准利率不同或利率变动幅度不同而产生的风险。大体上有两种表现方式：一类是在存贷款利率波动幅度不一致的情况下，存贷利差缩小导致银行净收益减少的风险；另一类是在短期存贷款利差波动与长期存贷款利差波动幅不一致的情况，由于这种不一致与银行资产负债结构不相协调而导致净利息收入减少的风险。回顾近几年金融市场运行过程，不乏因遭受基差风险而造成经营损失的实例。如从1996年起，连续8次降息，人民币一年期存贷款利差最大为3.6、最小为1.8个百分点，持续的利率下调导致1999年国内各家商业银行应付利息储备严重不足，三年期、五年期定期储蓄存款占比较高的银行尤为严重，其负面影响持续到2001年[5]。利率市场化进程中，激烈的市场竞争将导致利率波动加剧，当商业银行根据基准利率的变化调整存贷款利率水平时，利率基差风险将会更大，这必然影响银行正常的利息收入。

3．收益率曲线风险

收益率曲线是将各种期限债券的收益率连结起来而得到的一条曲线。收益率曲线的斜率会随着经济周期的不同阶段而发生变化，使收益曲线呈现出不同的形状，并因此而产生收益率曲线风险。正收益率曲线一般表示长期债券的收益率高于短期债券的收益率，这时没有收益率曲线风险；而负收益率曲线则表示长期债券的收益率低于短期债券的收益率，这时就有收益率曲线风险[3]。

利率市场化后，重新定价的不相配性使商业银行暴露于债券收益率曲线的倾斜和下降的变化中。现行我国发行的国债利率均高于同期银行存款利率，国债利率和央行存款利率存在一定的利差空间，银行资产以国债来代替企业贷款，不但收益可大大增加，而且风险为零。近几年债券资产在商业银行总资产比重呈不断上升趋势。短期看，这可给银行带来可观的机会收益，但长期看，债券投资被锁定在较低的收益水平之内，一旦央行利率上调或债券发行利率回升，在债券二级市场换手率较低的情况下，商业银行到时不得不承受较大的利率风险。

4．选择权风险

利率的潜在选择权风险，即利率变动中，存款人提前支取定期存款或借款人提前归还贷款，由此而引起商业银行净利息收入的变动。银行的许多存贷款业务都具有期权特征。期权的持有者，总是在对自己有利而对卖方不利的时候行使其权力，因此各商业银行都会面临不同程度的潜在选择权风险。不管实际利率变动是正的或是负的，只要名义利率变动，就可能促使借款人提前偿付未到期贷款或存款人提前提取未到期存款。尤其是当客户提前还贷时，银行却没有得到相关的收入来弥补银行承受的风险，使银行系统积聚了大量的期权型的风险。利率的逐步放开无疑会使银行对潜在选择权的控制难度加大。由于我国自1996年以来先后8次下调存贷款利率，许多企业纷纷“借新还旧”，提前偿还未到期贷款转借较低利率的贷款，以降低融资成本；同时个人客户的利率风险意识也不断增强，再加上我国目前对于客户提前还款的违约行为还缺乏政策性限制，因此，选择权风险在我国商业银行日益突出[6]。

三、我国商业银行利率风险管理的对策

鉴于利率波动性上升对我国商业银行的诸多影响。从目前情况看，我国金融市场发展并不完善，金融监管并未充分有效，利率管制的全面放开可能会产生较大范围的震动，因此，需要一个漫长的过程，为利率的最终市场化创造充分的条件，其中，中央银行增强间接调控能力和监管水平以及资本市场进一步健全和完善是非常必要的。而在这个过程中，商业银行应积极进行自身的内部体制改革，强化管理手段，加强利率风险控制[7]。

1．树立强烈的利率风险控制意识

由于我国利率和汇率市场化进程起步较晚，国内银行业没有经过国外重大风险事件的“阵痛”，即使有些机构已惨遭市场风险酿成的损失，也没有引起多少重视，因而利率风险意识普遍较低，对风险管控的重视程度离风险防范的要求甚远。很多银行的董事会还没有健全专门的风险管理委员会；有专门委员会的一些银行工作也未到位，甚至一年内连一次会议也没有召开；很多银行的利率风险管理部门相关负责人仍不到位；绝大多数银行利率风险管理部门的负责人和工作人员缺乏工作所需的专业知识和操作经验，难以达到利率风险管理要求的对利率风险及时识别、量化、模型化以至有效预防的目的。这些问题应当引起我国银行业高度重视。中国银监会早在2004年就公布了《商业银行市场风险管理指引》，对包括利率风险管理的各个主要环节提出了系统、详细的要求和规定。当前，国内银行应该充分认识利率风险管理的重要性，建立健全风险管理体系，聘用具有实际经验的专业人士，对《指引》的各个方面进行系统认真的研究并制定实施计划，加大实施《指引》的力度。银监会相关部门和各地银监局也要进一步提升对利率风险管控重要性的认识，加大利率风险管控的相关培训工作，加强利率风险的检查督促力度，促使商业银行提高利率风险管控能力。利率风险的管理水平和《指引》的落实程度今后应作为银行新业务准入的重要标准[8]。

2．立足现实，着手开展缺口管理

近年来已经有少数商业银行开始尝试运用利率敏感资产与敏感负债的分析方法来研究资产负债状况。有资料显示，1995至2002年利率下降期间大多数银行依然保持着正的利率敏感性缺口。可见我国商业银行利率风险管理的意识极为薄弱和有限。各银行应该根据自己的财力、技术水平和资产负债表的复杂程度选择一套适合的利率风险衡量软件。银行的利率风险头寸是由构成资产负债表的无数存款、贷款和投资交易的累积结果，每笔存贷款都有自己的现金流量特征。在编制缺口报告时，应该根据自身的资产负债结构状况及市场利率的波动状况自行决定这种报告编制频率，每旬一次的周期较为适宜。太长会影响到准确性，太短又会加大操作成本。国有银行应该建有负责设计风险管理系统的独立风险控制部门，并确保有足够多的、能够进行稳健的风险管理的人员。利率预测的准确性应该是银行资产负债管理人员首要考虑的问题。在我国，商业银行对利率的预测主要根据中央银行的利率体系来判断。在缺口模型中，银行并不能一味地追求零缺口，因为由于期限结构的错配，基差风险及期权风险的存在，零缺口并不能保证风险也能够降为零，这只是在银行不能准确判断利率走势时采用的一种防御措施。风险的最终消除仍依赖于利率预测的准确性。

3．创造条件，积极探索运用利率衍生品管理利率风险

对我国商业银行来说，由于资金来源主要是居民存款且期限短，发放中长期固定利率贷款会产生很大的利率缺口，迫切需要在与客户签订固定利率贷款合同的同时，在利率互换市场对利率风险进行对冲。人民币利率互换就是交易双方约定在未来的一定期限内，根据约定数量的人民币本金交换现金流的行为，其中一方的现金流根据浮动利率计算，另一方的现金流根据固定利率计算。在不同市场主体对利率走向判断不一样的时候，它们就会互换交易，这是在参与主体之间分摊市场风险的最有效工具。有了这项业务，公司就可以通过与商业银行签订利率互换合约，把浮动利率转换成固定利率。通过这笔交易，公司将自己今后的债务成本一次性地固定在一定的利率水平上，从而达到了规避利率风险的目的。当前我国银行体系积聚了巨大的利率风险，为金融稳定埋下了风险隐患。利率互换的高效避险功能，有利于商业银行为巨额债券资产规避利率风险，也有利于通过开展利率互换交易化解商业银行资产负债期限错配所带来的风险。利率互换不仅将有效帮助金融机构规避巨大的利率风险，增强其应对能力，从而使得利率市场化的基础更加稳固，提高了央行调控的自主性空间，利率衍生品的创新空间也随之打开[9]。

参考文献

[1]鲁盾．石果等，商业银行利率风险探析[J]．金融理论与实践，2003(9)：34-45．

[2]刘?矗?我国基层商业银行利率风险防范现状及对策建议[J]．河北金融，2003(6)：30-31．

[3]毕鹏．我国商业银行利率风险的现状及对策[R]．

[4]徐慧璇．升息周期中商业银行的利率风险-基于利率敏感性缺口分析[R]．2006-09．

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随着我国逐步放开利率，实行利率市场化，利率风险将成为商业银行经营的一种主要风险。因此，对利率风险进行分析研究、加强利率风险防范就成为商业银行经营管理中亟待解决的课题。

商业银行在利率市场化进程中可能面临的风险

利率市场化赋予了商业银行资金定价的自，这为其带来了前所未有的发展机遇。但在推进利率市场化的进程中，利率的频繁波动更加大了商业银行的风险。这种利率风险主要体现在以下几个方面：

资产和负债期限结构不一致可能导致收益变动风险

商业银行的净利差收入取决于资产和负债的数额、期限和结构，我国商业银行的利率敏感性缺口风险较大，其形成原因在于：

一是在总量结构上，商业银行资产与负债之间没有保持合理的比例关系；二是在期限结构上，普遍存在着以短期负债支持长期资产的情况。长短期利率水平的差异可给银行带来期望利差的收入，但当长短期利差缩小甚至出现倒挂时，银行原有的资产负债期望利差收入就会大幅度降低甚至变为负数；三是利率结构上，同期限的存贷款之间没有保持合理利差，利率市场化的直接后果就是存款成本的上升和优质信贷资产利率的下降，如此造成存贷利差的下降。由于我国商业银行的利率敏感性资产与利率敏感性负债的不匹配，在利率市场化进程中，利率频繁波动极易影响商业银行的资产和负债。而当其资产与负债的期限结构不一致，或者资产与负债的利差波动不同步时，银行收益变动的风险更大。

银行间的利率竞争加大了贷款风险

利率市场化在扩大了银行自主经营的同时，也使商业银行间的竞争更趋激烈，这种竞争可由各金融机构或金融工具间利率水平差距缩小来体现。利率市场化进程中，在相互竞争的推动和影响下，利率成为银行竞争优质客户、争夺优良项目和扩大资金来源的重要工具，可以预见，存款利率将呈现走高的趋势。为追求短期收益，在存款利率大幅度上升即银行成本大幅度提高的同时，商业银行势必相应地提高贷款利率，其结果必然是刺激风险贷款需求增加，偿还能力较强的低风险企业可能因利率过高而退出信贷市场，而那些偿还能力较弱、具有高风险的企业则充斥着信贷市场。特别是利率超高时，一般生产性投资项目不可能产生足够多利润来支付高利息，信贷资金便设法流入投资性极强的房地产、证券投资等高风险行业。如果缺少相应的风险控制措施，将使银行业的资产质量下降，资产风险上升，平均利润率降低，也加剧了银行借款者的道德风险。同时，由于信息不对称，贷款风险与贷款利率高低之间并不存在单调的正比关系，事实上的高风险贷款不一定能得到高收益的补偿，因此，商业银行的资产平均质量可能下降，信贷风险增大。

利率调整的时间、幅度不同可能产生基差风险

基差风险是指由于存贷款利率波动不一致或长短期利率波动幅度不一致所产生的风险。基差风险大体上有两种表现方式：一类是在存贷款利率波动幅度不一致的情况下，存贷利差缩小导致银行净收益减少的风险；另一类是在短期存贷款利差波动与长期存贷款利差波动幅度不一致的情况，由于这种不一致与银行资产负债结构不相协调而导致净利息收入减少的风险。回顾近几年我国存贷款的调整，每次调整中存贷款利率的变动都是不同步的。如从1996年起，人民币一年期存贷款利差最大为3.6％、最小为1.8％，存贷利差处于不断变化中。利率市场化进程中，激烈的市场竞争将导致利率波动加剧，当商业银行根据基准利率的变化调整存贷款利率水平时，利率基差风险将会更大，这必然影响银行正常的利息收入。

利率的潜在选择权加大风险控制难度

利率的潜在选择权风险，即利率变动中，存款人提前支取定期存款或借款人提前归还贷款，由此而引起商业银行净利息收入的变动。银行的许多存贷款业务，比如活期存款、可提前支取的定期存款、具有利率上限(或下限)的存贷款、可提前偿还的工商贷款等，都具有期权特征。期权的持有者，不管是单独的还是组合的，总是在对自己有利而对卖方不利的时候行使其权力，因此各商业银行都会面临不同程度的潜在选择权风险。不管实际利率变动是正的或是负的，由于其变动往往会对人们产生一种利率幻觉，因此只要名义利率变动，就可能促使借款人提前偿付未到期贷款或存款人提前提取未到期存款。客户提前支取未到期定期存款时，银行按活期利率支付利息，这是客户行使期权所应支付的成本；而客户提前还贷却往往由于政策不明确和同业竞争的压力，无法对其收取相应的费用进行补偿。这就意味着银行对客户提供了含有期权的金融产品，却没有得到相关的收入来弥补银行承受的风险，使银行系统积聚了大量的期权型的风险。利率的逐步放开无疑会使银行对潜在选择权的控制难度加大。

商业银行利率风险的防范措施

随着金融体制改革的进一步深化，利率市场化已是一个必然的发展目标。根据我国商业银行面临的实际情况，结合我国利率市场化的进程，商业银行迫切需要采取有效措施防范风险、减少损失，具体需在以下方面做出更大的努力。

提高对长、短期利率的预测能力

随着利率市场化的推进，市场利率波动对于商业银行经营的影响越来越大。商业银行要达到控制风险的目的，必须对市场利率变动走向做出预测，分析利率变动对银行净利息收入的影响以及如何重新配置银行的资产负债。影响利率变动的因素很多，因此商业银行一方面应加强宏观经济的研究，从多种渠道收集反映经济情况、货币政策的信息，对利率走势做出较为合理的预测分析，提高对市场的敏感度，尤其对中央银行的货币供应量、公开市场操作的动向、再贴现率、再贷款率等更应时刻关注；另一方面应摸清本行的利率水平与结构，分析各相关因素对利率的影响程度，当外界环境或内部条件变化时能及时调整利率水平。同时，商业银行应积极开发利率风险度量模型，观测影响利率的主要因素的发展变化，从定性分析发展到定量分析，根据度量的结果对风险进行规避。首先可以利用缺口分析法去分析资产负债利率的敏感度与缺口，从而大体测度利率风险；利率风险的度量可以运用如久期分析模型、VAR方法等，久期分析模型能反映资产负债的现金流量及时间分布结构；VAR方法是在一定概率和分布假设条件下，度量市场面临损益的平均值。这些风险度量技术对任何原因下产生的利率风险都进行了度量，还可以进一步度量对具体某一因素带来的利率风险。

强化资产负债比例管理

资产负债管理贯穿于银行利率风险管理的全程，细致完善的资产负债管理是利率风险管理的核心部分。随着利率市场化进程的推进，商业银行的存贷款利率对市场利率变动的敏感性增强，市场利率的变动可以通过增加负债成本、减少资产收益、降低所有者投资价值的方式对银行经营产生不利影响。因此，商业银行必须对负债成本、资产盈利和市场利率的变动进行经常性的综合分析，若发现利率风险过大，应及时采取必要的措施，优化资产负债结构，尽可能使利率变动带来的负债成本变动和资产盈利变动相抵，从而规避利率变动风险。

在预测市场利率上升时，可有意识地将利率敏感缺口调整为正。这样市场利率如能如期上升，银行资产产生的利息收入的增长快于负债利息成本支出的增长，在其他条件变化不大的情况下，银行净收益增加；而当市场利率下降时，则将利率敏感缺口调整为负，这样负债成本的下降快于资产收益的下降，银行的负债成本减少。同时，商业银行一方面应适当增加主动负债的比重，比如增加活期存款、短期同业拆借资金甚至发行短期金融债券等，以控制综合成本，转移市场利率变动带来的不能内部消化的风险；另一方面，可使资产多样化，扩大流动性投资，积极主动地参与到金融市场中去，或尝试通过不同的资产组合，诸如加大国债、金融债券的投资力度、扩大信用拆借和债券回购交易以及票据贴现业务等，实现分散风险的目的。

建立合理的产品定价体系

产品定价直接关系到商业银行的盈利水平和市场竞争力，所以拥有了定价权后，商业银行要在自觉接受行业自律约束下逐步积累根据市场需求来定价的经验，建立合理的产品定价体系。一是要有严格的成本约束机制，定价必须在成本加合理利润的基础上进行。二是贷款的管理部门需要深入了解贷款的风险状况，根据客户及产品情况实行差别定价。三是产品定价不能过度地偏离市场的一般利率水平，要参考市场的发展变化和运行态势，了解同业市场价格定位和自身的经营策略，以避免恶性和无序竞争。产品定价机制运行后，商业银行必须加强稽核监督，避免由于利率浮动权力的下放造成下级管理者和经办者利用职权给予客户不利于商业银行的利率水平或计息方式而酿成的道德风险。

推进中间业务的发展，开发金融衍生工具

长期以来，我国商业银行经营收入的90%依赖于传统的存贷款业务，中间业务实际经营范围窄、品种少、业务规模小、服务手段和技术水平比较落后，从而使商业银行在利率市场化过程中及之后承受着很大的利率风险，也使其缺乏规避利率风险的有效手段。因此，商业银行应加大产品创新力度，积极开展中间业务，特别是知识和技术密集型的中间业务，比如国内外结算、财务顾问、承诺、信息咨询、投资理财等高附加值的业务等。这些业务都是商业银行规避利率市场化风险、培育新的利润增长点，降低银行利润对存贷利差的依赖性和利率波动给商业银行带来的副作用行之有效的方法，也将成为我国商业银行经营和发展的战略选择方向。此外，商业银行也可通过增加无利率风险业务来降低整体利率风险，减少利率风险的困扰。

建立完善的风险内控机制

利率市场化对商业银行来讲是一个新的挑战，随着利率的逐步放开，利率风险加大，对商业银行健全内部利率管理机制、有效防范和规避市场利率风险提出了更高的要求，建立完善的风险内控机制对商业银行至关重要。