金融业范文

引言：寻求写作上的突破？我们特意为您精选了12篇金融业范文，希望这些范文能够成为您写作时的参考，帮助您的文章更加丰富和深入。

篇1

IBM、惠普分立两厢把守大

门,日立、广电运通、H3C、OKI、佳能、爱普生、富士通、松下、拉卡拉等近200家中外科技企业齐聚一堂,这阵势在金融危机的浊浪尚未退去的当下实属罕见。

这样 “繁荣”的景象出现在9月2日开幕的第17届中国国际金融展(以下简称“金融展”)上。据粗略统计,为期4天的金融展,仅开幕式当天参观人次就已过万。每家企业的展台都被观众围得水泄不通,琳琅满目的新奇金融科技产品像明星一样备受关注。

然而,这种繁荣却仅限于表面。在政策的不断调整下,中国经济呈现整体复苏迹象,但金融行业依然承受着不小的压力,而这种压力也迫使想要在金融行业淘金的IT企业做出策略调整。

金融风险犹存

“以银行的收益方式‘净利差’看,金融业在经历了2月份的触底后,已经开始平稳回升。然而,从长期看,中国的金融业,尤其是银行业压力依然不小。”金融展的间隙,国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松在接受记者采访时指出,现在中国经济发展的模式是高资本消耗的模式,由于信贷投放很快,各家银行都面临资本金补充的难题。

对此,巴曙松认为,金融企业,特别是银行几乎都面临商业模式的挑战,其一是业务的多元化,其二就是需要更多地做一些低资本消耗的中间业务,而这就要求银行开展业务创新。

但这将导致银行的市场定位压力变得空前巨大。巴曙松分析,从去年11月份4万亿元注入全国经济以来,中小型银行面临市场挤压,份额正在不断缩小。找不到自身定位的中小银行,进入了战略迷盲期。“现在各家股份制银行都在提要做小企业客户业务,同时巩固高端客户、消费业务、金融业务和信用卡业务,这都反映出他们的市场定位很不清晰。”

同时,巴曙松还指出,目前中国经济还很难排除“二次探底”的风险。最近一段时间,中国股市大幅度向下波动,体现了市场对中国经济二次探底强烈的担忧。巴曙松说,这主要是由于房地产市场还没有复苏就在局部出现了泡沫,所以宏观政策对它调控的时候,有可能使房地产销售环节的复苏,在向生产建设环节传递的过程中出现大的波动。而这也增加了金融行业对风险增大的担忧。

谈到金融风险,中国工商银行总行信息科技部副总经理马雁也认为,目前仍不能乐观看待。他指出,今年国家调控政策出台,信贷投放量不断增加,商业银行潜在的信用风险更加突出。同时,随着国家整体金融市场越来越开放、商业银行上市运作,以及与国际经济形势、金融环境的接轨,银行介入国内市场和参与国际外汇市场的程度日益加深,市场不稳定因素增多,也使商业银行面临更多的风险。

IT投资从紧

“我们对整个金融危机的趋势也有类似的看法。”在金融展上,金融业者和专家对目前形势的判断,在敏感的IT企业中得到了广泛认同。对此,中国惠普副总裁、信息产品集团商用产品大客户部总经理邵冬表示,在相应金融政策的刺激下,金融行业回暖,但是这并不意味着金融危机就要过去了,企业可能还会受金融危机潜在风险的影响。

邵冬进一步指出,“目前金融企业在一些投资方面,特别是IT投资上,相对来讲仍是比较慎重的。”

对于金融企业IT投资更加趋于谨慎的状况,很多IT企业都有同感。一些做集成的IT厂商表示,目前很多商业银行客户对于传统信息系统的投资明显从紧,“他们更加强调的是系统的稳定性和业务的连续性,而不是系统的先进性。”

银行业一直被视为IT投资的大户,但是这个大户如今已经不再那么大手大脚了。在中国银行信息科技部副总经理徐纪恒看来,即便没有金融危机影响,银行业的采购也会愈发理性。徐纪恒认为,随着银行业务的发展,IT投入逐年增加,每年都有较大规模的IT投入和大量的金融设备需要采购。控制风险、降低成本、保证质量、采用环保产品等问题已成为银行业者普遍关心的焦点。

为此,中国银行还建立起一套完整的分权采购流程。据徐纪恒介绍,在组织结构方面,中国银行设有采购评审委员会、集中采购中心、信息科技部等部门,他们各有分工,相互制约,针对金融电子设备采购工作分工协作,提高效率。具体来说,信息科技部负责技术标准、计划预算、归集需求、合同签署、验收付款等工作,但是不负责采购工作; 集中采购中心负责按流程采购,但是不允许修改标准、需求和预算; 采购评审委员会审议通过或者否决采购项目,但是不允许指定项目。

IT厂商集体变招

“在当前形势下,金融行业其实更需要信息技术帮助我们应对挑战。”虽然当下金融行业IT投资普遍从紧,但国家开发银行采购中心副局长吕峰松认为,IT企业并不是没有机会。

篇2

另外，继花旗、摩根大通、美国银行后，英国第三大银行巴克莱也了业绩预喜，给人一种欧美银行股将脱离险境的感觉。投资者对股价已经跌得面目全非的银行股的态度有所改观，推动股指企稳回升。

为了鼓舞人们的信心，美国官员也频频出来唱好经济。美联储主席伯南克首次接受了电视专访，称政府已化解风险，避免陷入1930年代般的大萧条。他还断言，如果政府能成功强化银行制度，稳住金融体系，经济衰退很可能在今年结束，并于2010年恢复增长。他的唱好在市场上获得了正面回应。

美国最近公布的2月新房屋开建数量意外大增，从而结束了18年来最长的连续7个月下跌周期，暗示美国房市可能已经非常接近底部。作为美国金融危机爆发源头的房地产市场可能触底的信息，也对市场走稳构成支撑。

虽然有市场言论称美股已见底，但分析人士表示，楼市及PPI等数据可让人安心，并带来乐观情绪，但美联储仍应保持谨慎，因为一个月表现好不足以构成趋势。“商品大王”罗杰斯则继续唱空，说美国的救市方案将令全球陷入萧条。国际货币基金组织下调了1月份时对全球经济作出的预测，认为这次是真正的全球性经济危机，无论什么发展层级的国家，都将受到冲击。

受惠于全球金融体系可能企稳的期望，环球股市都有较好表现。港股摆脱了汇丰控股供股带来的悲观气氛。花旗银行研究报告指出，在寄希望于中国可带领全球经济走出衰退的心理作用下，海外投资者重投中国相关股票基金。统计数据显示，截至3月11日当周，中国及大中华基金共有2.71亿美元资金流入，为两个月来规模最大。而其他亚洲基金则净流出1.78亿美元。

内地银行股陆续开始公布年报。由于内地银行受海外金融市场的冲击相对较小，且受惠于国家的刺激经济方案，市场预计内地银行股去年业绩仍表现强劲，但今年增长将趋缓。

法巴表示，未见到2008年底的资产质量转坏，预期银行的资产质量问题会在明年才开始呈现。

摩通在报告中称，相信银行的风险管理改善和充裕的资金，有助于抑制呆坏账在短期内出现。该行认为，拨备覆盖率增加能减低银行2009年的信贷成本。

瑞信则指出，三大国有银行的盈利前景较佳，因为它们所受净利息收益率压力较小，且放贷给基建项目的机会较大。

篇3

说到底，在发达国家，银行早已失去民心。对银行及其股东来说，赢了归自己，输了由大众埋单。因此，随着银行重新盈利，北美和欧洲的政客开始谈论新的银行税，欲使纳税人享受到银行盈利的好处，因为正是他们的支持才使银行得以度过最困难的时期。

这与银行部门过去30年的地位形成鲜明对比。20世纪70年代末至2007年，金融部门的增长速度远远高出实体经济。1 980年，发达经济体的金融资产――股票、债券、银行存款――总量大约相当于GDP的100％。2007年这一数字在美国、英国和日本已超过400％。

在此期间，信贷量占GDP的比重也在扩张，最高达到500％。英国金融中介的利润在20世纪70年代约占全国企业总利润的1.5％，2008年增至15％。美国的这一比例甚至比英国还高。

这真是金融业的黄金时代。银行家的薪酬随着利润水涨船高。套用威廉・华兹华斯的诗句，就是“幸福啊，活在那黎明之中，衍生品交易员更是如进天堂!”但大扩张在2008年戛然而止。几十年来，金融资产首次出现大跌，且到现在还没看到持续复苏的迹象。

这种情况是暂时的吗?当经济情况完全稳定下来以后，金融部门能恢复危机前的增长势头吗?金融“深化”会继续吗?银行股会再一次领先市场吗?

英国央行金融稳定事务执行理事安迪・霍尔丹(Andy Haldane)和其他英格兰银行专家的研究表明，金融业要重现辉煌非常困难。

霍尔丹的研究基于金融部门总增加值(GVA)的趋势。过去160年中，金融部门GVA高于整个经济两个百分点，但这个数字并不是在年份间均匀分布的。“一战”前的20年，在第一次金融深化和全球化浪潮中，金融部门的增长速度是整个经济的四倍。但从1918年到20世纪70年代，金融部门的扩张速度要低于平均经济增长率。

20世纪70年代早期，开始出现市场去监管化和自由化的浪潮，金融业借此东风重振雄风。在美国，金融部门GVA在20世纪50年代只有2％，现在已增至8％。

霍尔丹相信这一波涨势已经结束。他指出，在增加值的明显增长中，有很大一部分是虚幻的，是通过财务杠杆、过度交易和银行卖出深度价外的期权实现的。所有这些策略有个共同点，就是银行为了追求收益而对风险大小进行假设，而这种假设通常是错误的，因为它们总被设定在回报分布的尾部。

篇4

1引言

社区银行（CommunityBank）这个概念产生于金融体系较为完善的西方发达国家。社区银行是指在一定区域范围内按照市场化原则自主设立、独立按照市场化原则运营、主要服务于中小企业和个人客户的中小银行。

2社区银行的经营特点

2.1差异化的市场定位策略

从规模上看，社区银行无法与实力雄厚的大银行相提并论。但是，社区银行还是在竞争激烈的金融市场中获得了足以使自己生存与发展的市场份额。这是因为社区银行普遍采取了差异化的市场定位策略，无论是目标客户、服务品种，还是经营区域，社区银行与大银行形成互补，形成了自己的竞争优势。

美国社区银行以“社区”为自己的主要经营地。社区银行将从一个地区吸收的存款继续投入到该地区，从而推动当地经济的发展，有效防止了基层金融的空洞化，因此也比大银行更能获得当地居民和政府的支持。美国的社区银行以中小企业、社区居民和农户为主要客户，利用信息优势和优质服务，通过简便的手续和快速的资金周转，为客户提供金融服务。社区银行对中小企业的贷款占其总资产的10%以上，占其总贷款的50-80%，而资产规模在100亿美元以上的大银行的上述比重分别为2.3%和15.6%。可以看出，对小企业和微型企业的贷款主要是由社区银行完成的。社区银行和中小企业之间存在着明显的相互促进关系，社区银行的存在和发展促进了社区中小企业的发展，而中小企业强劲的发展和金融需求是社区银行发展的重要支柱。

2.2经营风险小，信贷效率高

社区银行是以社区为依托设立的小银行，对社区的居民和企业较大银行更为熟悉。社区银行在审批企业和家庭客户贷款时，不仅要看相关客户财务报表和财务数据，而且还会考虑社区内这些作为邻居的借款人的性格特征、家庭历史与家庭构成、日常的开销特征等个性化的因素。也就是说，社区银行克服了大银行与小企业之间信息不对称的难题，更易于解决贷款中的委托问题和了解客户收入变动、支出状况等有一定保密色彩的个人信息，这就大大降低了银行在放贷过程中由于信息不对称所造成的道德风险和逆向选择问题发生的可能性。因而，可以在更多的情况下为客户办理贷款甚至是信用贷款，却能较好地防范风险。

大银行发放贷款主要采用交易型贷款技术，即通过财务报表分析、抵押物借贷、企业信用得分等方式发放贷款，这些信息都是在发放贷款时可被观察、证实的定量“硬数据”。社区银行主要从事关系型信贷业务。所谓关系型信贷，是指社区银行主要凭借与中小企业以及社区成员长时期交往中所获取的定性“软”信息来发放贷款。这些“软”信息包括：银行信贷员与中小企业所有者常年直接交往形成的对其人品、可信度的评价；银行过去为中小企业提供存贷款或其他金融服务获得的中小企业收支记录；与中小企业供货商、顾客、邻近商家交流形成的对该中小企业发展前景的预测等，这些信息只能在一定范围内获取，难以在一个机构庞大、层级繁多的大银行内部有效传递。

2.3提供有针对性的金融服务

社区银行并不是在一个小区里有一台自动存取款机，或某家银行在小区里开设储蓄业务那样简单。社区银行实质是为社区里的中小企业和居民提供有针对性的服务金融，它提供了从社区儿童的储钱罐业务到社区老人的养老金管理计划等诸多服务，使得社区内的中小企业和全体居民，能够享受到较为充分、便捷和低成本的金融服务。

美国社区银行在经营中的一个突出特点就是针对客户提供个性化服务。受制于自身的资金规模，社区银行以向客户提供零售服务为主，包括：中小企业贷款和农业贷款、较低收费的支票和一些投资产品、不同种类的楼宇按揭和消费者贷款产品、较低费用的信用卡和借记卡服务，以及自动提款机和电子银行服务等服务。同时，社区银行注重业务创新，由单纯经营存贷款业务转向为多元化经营，积极开发信托、保险、证券和咨询等新业务，以满足客户的多样化需求。

3社区银行对我国金融业发展的启示

社区银行这种银行经营模式不但适用于国外金融是市场，在我国也有巨大的借鉴和推广价值。我国中小信贷机构的改革完全可以借鉴社区银行的模式，重组为具有竞争力的中小银行。农村金融的困境、中小企业贷款难题一直困扰着我国经济的发展，社区银行为这些金融问题的解决提供了思路。民间资本也可以通过社区银行纳入正规金融体系，不但可以提高资金运营效率，促进经济发展，还可以有效的维护金融秩序，加强经济安全。

3.1社区银行为我国中小规模银行的定位指明了方向

社区银行作为一种成功的银行经营模式完全可以为我国银行体系改革提供参考。按照社区银行的标准来进行衡量，城市商业银行资产规模偏大、政府或国有法人股份偏高、经营区域普遍过大，因此城市商业银行不是典型的社区银行。城市信用社、农村信用社、农村合作银行在许多方面更接近社区银行，但仍存在定位不当、产权不够清晰、政府意志过强等问题。通过引进民营资本，对目前符合条件的城市信用社、农村信用社和农村合作银行进行重组和改造，成为社区银行。以社区银行为模板进行中小金融机构的改革可以节约我国的金融资源，充分实现金融资源的优化配置，提高金融效率。一方面，通过引进民间资本，对现有风险不大、符合条件的中小金融机构进行重组改造，将其塑造成为社区银行。另一方面，对面临市场退出的金融机构网点加以改造，如对国有银行的基层机构、关闭后的信用社等，利用其机构场所、专业人员和客户资源，调整业务结构为社区提供服务。

3.2社区银行可以成为解决农村金融困境的有效途径

造成农村金融困境的关键在于农村金融体系资源配置功能的缺位，而资源功能的缺位源于资源配置成本的过高，即农村金融机构提供金融服务的成本过高，收益过低，从而导致金融机构在向农村提供业务时“动力”不足。而社区银行能够很好的降低资源配置的成本。一是由于员工通常是本社区内的成员，对市场和客户都很熟悉，在搜集客户信息方面比大银行更具有优势，掌握了大量的“软信息”。社区银行可以利用其自身的信息优势来弥补授信过程中的信息不对称，降低了信息收集成本。二是社区银行的信息优势使其具有较强风险识别能力，从而能够很好的降低违约损失预期值。三是在信贷审批过程中，社区银行一般都对当地情况十分熟悉，对有关资信材料要求和担保条件可以适当放宽，从而减少了金融机构信贷的成本。社区银行这种模式在进行金融资源配置时的成本是比较低的，而且把吸收的本地区资金投入到该地区，起到了很好的资源配置功能。

中国农村金融困境主要表现为供求不平衡，农村的金融供给不能满足金融需求。而社区银行的模式能够较好的解决这一问题。一是社区银行在定位上，以农村金融需求的主体本区内的农户和中小企业为对象，能够根据需求主体的需要提供个性化的服务，满足其需要。二是社区银行的规模小，实质上也是一个中小企业，因此能够比较好的了解中小企业的特点和金融需求，并据此提供相应的服务和金融创新。国外的经验表明，社区银行对本区内的中小企业不仅提供存贷等常规金融业务，还满足了中小企业金融咨询、租赁等需求，成为了一个能够全方位满足客户需求的综合性金融机构。对于金融需求日益多样化和复杂性的现代中国农村而言，社区银行是金融机构发展的一种很好选择。3.3社区银行为解决中小企业贷款难题提供了思路

中小企业日益成为我国企业组织的主要构成，在国民经济中的作用日益增强。截止到2006年10月底，其数量占全国企业总数的99%，产值与利税在全国的占比分别为60%和50%左右。中小企业不仅是经济增长的重要力量，还是孕育企业家精神和推动技术创新的主要载体，更是促进社会化专业分工的重要力量。目前我国大银行在银行体系中占据垄断地位，信贷资金向“大城市、大行业、大企业”高度集中的金融体制。中小企业因经营的不稳定性、抵押物品的缺乏、财务信息的不完备，很难获得大银行的资金支持，普遍存在资金匮乏的问题。而社区银行的运作都在本地，对区域内客户的情况更为熟悉，也易于与客户建立长期的稳定的业务关系，这都为社区银行迅速做出信贷决策奠定了基础。社区银行在按市场化原则经营的过程中注意差异化服务思路，注重金融产品的创新，金融服务的个性化，它能够较好适应中小企业对资金需求数额较小、频率较大等特点。

3.4社区银行有助于将民间金融资本纳入正规金融体系

根据央行调查统计司的调查推算，目前我国民间融资规模为9500亿元，占GDP的6.96%左右。在浙江等民营经济发达地区，地下金融的间接融资规模大约相当于国有银行系统的1/3。另外，有证据表明，与现有银行机构相比，一些地方从事资金交易的非正规金融的经营效率更高，并且对当地中小企业创业贡献更大。所以，通过组建社区银行将非正规金融导入正规化、合法化金融运作领域，其意义将十分深远。如何把民间资金纳入正规金融运作体系使之依法有序运营是一个难题，社区银行无疑为解决这个难题提供了思路。可以考虑采用这样一种运作方式：由金融监管部门首先选择一家或一位经营业绩良好、资金实力雄厚、社会知名度较高、信誉良好的企业或资本持有人作为社区银行的“发起人”，组织、鼓励和引导市辖内具有一定规模民间非正规金融资本参与，采取股份制的形式，分散股权明晰权责，将民间非正规的金融资本导入正规的金融体系。如果能改变以往只采用“堵”的抑制手段，而辅以“疏”的发展方式，积极引导民间非正规金融走上正规化、合法化道路，通过组建社区银行方式将民间闲散资金组织运营起来，将更符合市场化发展规律。

参考文献

［1］钟伟.中国民营银行宜走社区银行之路［J］.上海金融，2004，（6）.

［2］杨蔚东.美国社区银行及其对中国银行业发展的借鉴意义［J］.经济界，2004,(5).

篇5

报告是由上海国际航运研究中心和上海金融联合会航运金融专业委员会共同编写的，报告主编、上海国际航运研究中心航运金融研究所常务副所长甘爱平告诉南方日报记者，发展航运金融，沿海沿江城市进入百花齐放阶段。

报告称，从区域看，我国沿海沿江城市积极推动航运金融的发展。特别是上海、天津、广州、宁波、厦门、大连、重庆等城市在推动航运金融市场发展方面，结合本地的特点和优势推出了积极扶持政策，鼓励和吸引航运金融机构落户和航运金融的创新。

以宁波为例，宁波港重组改制的宁波通商银行挂牌成立；宁波港集团组建航运保险公司的方案也已经递交至保监会。

发展航运金融，争先恐后的并不止宁波。大连在建设东北亚国际航运中心的规划中，2011年底大连东北亚国际航运中心建设战略性项目——大连船舶交易市场揭牌，同时揭牌的还有船舶物资交易、航运人才市场、航运金融研究院等5家公司。与此同时，辽宁省首家经中国银监会批准设立的地方企业集团财务公司——大连港集团财务有限公司正式挂牌。

而天津凭借滨海新区的优势，截止2011年底，天津吸引各类融资租赁公司近60家，注册资金约365亿元，约占全国的1/3。这一规模在快速扩大，到今年3月，天津市场融资租赁法人机构68家，注册资本金达到413亿元，租赁合同余额超过2300亿元。

各地财政政策支持层出不穷

上海浦东新区出台了《浦东新区促进航运发展财政扶持意见》，将重点扶持对象列为重点航运服务企业。如，注册资本2000万以上的船舶公司、航运企业等可以申请重点航运服务企业，不但获得最高20%注册资本的一次性补贴，还将享受企业所得税、营业税、增值税等主要税种“三免三减半”政策；同时，重点航运服务企业高管可以获得个人所得部分最高40%的财政补贴。此外，服务标准的银行、航运保险等金融服务业，同样享受不同程度的财政补贴。

在这些利好政策的驱动下，截止2011年，上海各类融资租赁企业有82家，占全国286家的30%，融资租赁企业注册资本约310亿元人民币，占全国总注册资本金1022亿元的30%。

以财政政策支持为杠杆，以期撬动航运业发展的还有福建。福建省政府出台《关于促进航运业发展的若干意见》提出，从2012年起，连续5年对航运相关企业实施奖励政策，加大航运金融支持力度。如，对在福建省新注册的船舶融资、海上保险、航运资金结算、航运价格衍生品开发等航运金融服务企业，实际到位注册资金1000万元以上的，按实际到位注册资金的1%给予一次性奖励，最高金额可达500万元。

对在福建省注册的船舶管理企业、国际船舶企业、水路运输服务企业等企业，其主营业务缴纳税额在全省同行业前10名的，按企业当年对地方税收新增贡献额，前两年按80%给予奖励，后三年按40%给予奖励。高级船员奖励个税地方留成50%。

航运金融市场初步形成体系

报告称商业银行对航运的金融支持力度加强，我国航运金融市场初步形成体系。

据不完全统计，2011年中国的银行业占全球船舶融资份额的5%。国内船舶融资市场的分布情况是，工行、中行、进出口银行三家银行占据融资市场总体比例的75%，其它融资机构占据25%。

篇6

“倒闭的商店”、“衣衫褴褛和愁容满面的失业者”，“排队领取面包的人群”、“全家搬迁或者流动寻找工作的工人”，这一切就是上个世纪30年代经济危机的缩影。一幕一幕，我们只能通过映像来感知。将近一个世纪过去了，历史总是惊人的相似，但悲剧却在轮回中重演。

2008年，“金融危机”这个词被重提，无论是企业，还是个人，再次陷入恐慌。危机一来，裁员是与之最为相关的动作，自然这次也不例外，而且首当其冲的便是金融业。据报道，2008年底，全球金融业裁员规模达到20万人，到2009年年中，这个数字也许会增长为35万，这确实是一个骇人听闻的数字，相当于金融危机爆发前金融机构员工总数的20％!

中国金融业在此次危机中虽然不像美欧国家一样，但也未能独善其身。据悉，香港金融业早已经开始裁员，汇丰、花旗，渣打、星展等香港的主要银行都宣布了裁员计划。香港汇丰银行在裁减100名员工的基础上，再度宣布第二次裁员计划，有450名香港员工被解雇；花旗银行的裁员比例约为员工总数的2％。台湾的台新金控、万泰银，永丰金控也公布了精简人事的计划，金融业的职位空缺与去年同期相比，减少了近50％。

中国大陆的情况似乎并没那么糟糕。除了投行之外，许多外资金融机构并未出现大规模裁员声浪，有些企业甚至采取了逆势扩张政策，比如东亚银行最近启动了“大学生金融培训计划”；法国兴业、花旗和汇丰等多家外资银行都实行了“本国收缩、中国扩张”的策略。这是外资机构对中国市场看好使然，经营状况能维持的企业都把中国当成未来力挽狂澜的战略重地。但近年来在中国比较红火的外资私募股权投资机构，由于资金链断裂和投资对象的价值低潮而处于内忧外患的处境，裁员或降薪的力度很大。就内资金融企业来说，可能本身受到危机影响不大，但中国在这次危机中受到的影响是由实体经济流向金融业的，所以随着实体经济受到冲击，金融业也每况愈下。许多银行员工告诉记者，自己薪水已经有所下降，虽然还未裁员，但仍让他们寝食难安，因为在大家都认为未来经济形势依然严峻的情况下，他们不知道公司未来的动作是什么。

投资者信心受挫

许多人已经失去工作，或者为将要失去工作而焦心之时，却有一些人甚至成为了危机的受益者。众所周知，雷曼兄弟破产，员工全部加入被裁大军，但据报道，其董事长兼首席执行官理查德・富尔德，8年共拿了4.8亿美元。美林首席执行官约翰・赛恩是全美薪水最高的高管，获得8300多万美元。在金融风暴祸及全球之时，这些高管不但不用承担责任，而且可以拿到巨额的补偿，使大家对其薪酬管理制度产生质疑。他们倒闭了或者转型了，但其做法却被许多金融业公司效仿，包括中国的一些公司，管理者旱涝保收，普通员工纷纷失业，但这些企业在裁掉员工的同时，也失掉了人心和企业形象。

与此同时，“变相裁员”的事实也在中国金融业发生着。比如证券业的“持证上岗”制度，一据悉，中国证券业从业人员有120余万，但只有20万人持有证券经纪人执照，因此一大半从业人员面临被裁的境地。

面对如此的境地，不但企业形象受损，投资者信心也大大下降。采访中，一位金融领域的专业人士告诉记者，金融本身属于信心经济，一旦投资者信心受挫，整个行业则会毁于一旦。

在这次金融危机中，全球各类金融机构和个人投资者承受了巨大损失，并继续承担着不可测之风险。而本已脆弱的投资者信心，又要面对整个世界金融业以及实体经济行业的裁员潮，使他们难以迈开脚步，只能放缓投资步伐或者缩减投资规模。许多银行职员告诉记者，他们最近所设计的一些理财产品几乎无人问津，处于严重的被动局面。虽然中国在此次金融危机中受到的伤害并不大，但投资者信心下降对中国来说却并不是好兆头，一些亟需融资的企业有坐以待毙的可能。

同时，普通投资者也在对金融市场失去信心，他们正是在见证股市暴跌以及华尔街一系列的破产以及大幅裁员事件以后所做出的离场决定，没有人可以肯定他们能否在短期内回归市场。

金融业是经济运行的核心，其崩溃影响整个经济的发展。金融业的破产、缩水带来人员的失业与裁减，而一系列的裁员又会使投资者愈加保守，在看不到希望的情况下，每个人或企业都会选择以最稳妥的方式来保护自己，没有投资，金融业则难以为继，恶性循环的结果将会更加严重。因此，危机之下，如果金融行业裁员必不可少，那么应该谨慎对待这个问题，采取必要措施，尽量维护企业形象和投资者信心，以期经济恢复之时，可以重振威风。

重建投资者信心

北京帕格索斯公关顾问有限公司总监谢必明认为，此次金融危机对于金融行业，尤其对于证券类公司和服务于证券行业的中介公司、公司有较大的影响，中国国内证券市场的融资功能几乎暂时中断，而且并未有确切的官方恢复时间表，所以裁员规模比较大，这个冬天可能更寒冷更长久。

裁员本身会引发危机，无人能否认这点，尤其是大规模裁员，更是致命性的打击，如果不能很好地处理，员工的抱怨与媒体的谴责也许会升级为对其品牌的不信任，当品牌遭受诟病，会引发投资者的恐慌与持续观望。因此对金融业来说，裁员的同时，尽量内外打通，维护和重建投资者信心至关重要。中国人民大学金融与证券研究所所长吴晓求在近日“中国资本市场发展与规范高级研讨会”上指出，中国经济改革与发展到了一个关键点位。目前，稳定市场、恢复广大投资者的信心是面临的首要任务。

篇7

下联：节省经常积累多

上联：开源能引千泓水

下联：节流可聚万盘金

上联：年年保险 一年保险

下联：岁岁平安 四季无忧

上联：水火无情，公司有义

下联：工农有难，保险无私

上联：投保一次 花小钱保险

下联：得利长年 遇大祸无忧

上联：防止天灾，常备不懈

下联：参加保险，居安思危

上联：投保利公利己 存款有备无患

下联：防灾为国为民 保险转危为安

上联：风云不测，您能免祸

下联：水火无情，我可救灾

上联：保险防灾防害 保君年年满意

下联：公司为国为民 让您事事顺心

上联：户户家家，人人保险

下联：年年月月，日日平安

上联：家有千金宜防患 参加保险防灾患

下联：腰缠万贯保为安 存款银行备急需

上联：扶危济困，雪中送炭

下联：保险保安，锦上添花

上联：聚财兴国安黎庶 储蓄为盆能聚宝

下联：存款便民秉赤心 勤劳如树可摇钱

上联：管建设资金，尽心尽力

下联：办人民储蓄，任怨任劳

上联：投保得保保无虑 四季保险千般好

下联：防险抢险险化夷 一家受灾万户帮

上联：抓消防除灾害，万众康乐

下联：兴保险保安全，九州呈祥

上联：财产有价快保险 鸟向青山春光好

下联：水火无情早防灾 人投保险好处多

上联：集资金储银行，行行锦绣

下联：开富路支农业，业业辉煌

上联：人人保险人人乐 保能无患家家喜

下联：户户平安户户歌 险而化夷处处歌

上联：为国守库，纵使有钱难买义

下联：替民理财，须知无物可填贪

上联：迎春歌唱九州乐

下联：保来四面八方泰

上联：千百万户户户皆是储户

下联：七十二行行行不离银行

横批：四海通宝

上联：广纳科技寻人宝

下联：大开金门接财神

横批：财源广阔()

上联：洪范五福先言富

下联：大学十章半理财

横批：理想之家

篇8

改革开放的30年，中国金融业已从一家依照中央预算分配资源的银行发展成为一个极其复杂的跨业竞争的“战场”。当然，这个进程是循序渐进的。最初阶段先成立了四大银行――工、中、建、农，并赋予了它们不同的使命――给主要工商业经济提供贷款，与全球金融体系互动，实施重大的政策导向性投资，以及支持规模宏大的农业经济。

中国金融业多元化的过程并不限于银行。改革的第一个十年，信托和投资公司开始出现，城市商业银行开始在全国和省级范围扩张。

在上世纪 90年代，新银行、新保险公司和投资基金也不断涌现。这些发展造就了一部分信托投资公司和银行的繁荣，当然也引发了一些问题；但基于改革带来的深刻变化和快速增长，这个进程总体而言是顺利、稳定和可靠的。

金融危机后，由于行业政策放宽，以及新市场力量和参与者的出现，中国金融业加快了多元化进程。

资本链上涌现了一大批新的参与者。各种各样的基金和信托产品层出不穷，将资金分配到经济的各个角落――地方基础设施建设、房地产开发以及中小企业发展。相当大的一部分流动性被注入到金融系统中来刺激经济增长。

这些新的资金提供者往往是国有企业，它们通过已经设立的投资基金和资产管理公司，对各种投资主体提供资金支持。其他基于地方公共资源或私人财富的基金在过去五年也大幅增长。2009年三季度合伙人和股权投资基金政策的松绑，更是促进了国内和海外人民币基金的迅猛发展。

市场上的金融机构也日趋多元化，同时，相当一部分国内投资资金的流动在很大程度上并未受到监管。2010年上半年，人民币基金的发展速度差不多是2009年上半年的三倍，令许多观察机构出乎意料。作为人民币私募基金的信托公司也在市场上扮演重要角色，通过从大型国有银行取得证券化的贷款，推出新的金融产品。

对境外金融投资者的门户更加开放，包括开放新行业领域和进一步放宽已开放行业。多个政府公告也在推动这方面的讨论。比如，2010年4月的《国务院关于进一步做好利用外资工作的若干意见》，以及2010年5月国务院以引导民间投资健康发展为重点的“新36条”。

整体而言，这些变化表明，中国对跨境资本的依赖正在减少，对国内资金的依赖在加强。这种趋势将维持多久、未来五年将产生何种影响，对中国的金融业整体发展至关重要。

人民币基金渐成主流

德勤每年都会在几个资本流动的重要国家进行私募股权信心调查。这项调查的大部分受访者为国际投资基金管理人。在今年的调查中，他们中的大多数认为，有限责任合伙人(LP)的利益将增加或维持强势，从而计划推动更多投资活动，并预测交易规模会有适度增长。但另一方面，他们预期，投资并不会如中国政府期望的那样持续向二线城市转移。

就对所投资行业的取向而言，超过40％的受访者认为，对消费品、零售和矿业、能源行业兴趣最浓。

调查中最重要的一个发现是，人民币基金的上升趋势。当被问及未来哪一类投资者会最活跃时，2009年，36％的受访者认为是外国私募基金经理人，而2010年，该数字跌至9％。换句话说，受访的管理者认为人民币基金将完全主导未来几年的投资活动。与之相关的是，94％的受访者表示，预计首次公开招股将是主要的退出模式。

以2010年4月浦东发行试点规定为起点，外资人民币基金的监管框架历时数年终于成形。《外国企业或者个人在中国境内设立合伙企业管理办法》（合作办法），于2010年3月1日生效。

如今，多个县市政府争相设立人民币基金，新的本土规定凸显各城市间的机遇差异，如上海浦东、北京、天津和重庆。但是这些地方性新法规与国家合作、投资和货币政策的一致性与矛盾性尚待探究，这使得人民币基金的前景令人困惑但又引人入胜。

迄今为止， 100多个人民币基金已筹集91.3亿美元，占(2010年至今)所有以中国为重点的私募基金集资额的77％。根据Preqin的数据，截至2010年6月，总值853亿元人民币（125亿美元）的18个基金已售予投资者，较2010年初增加了67.9％。

在人民币基金快速发展的同时，外币基金则面临监管和市场的挑战。截至目前，外资经营的人民币基金已募集约238亿元人民币（35亿美元），其中2010年募集资金达151亿元人民币（22.2亿美元），即过去三个季度，仅募集到所有外资管理人民币基金的64％资金。

人民币基金种类繁多，由国际基金经理人管理的人民币基金与急速增长的纯国内基金在多方面存在较大差异。国内基金行动迅速、尽职调查时间短、文书简要，并需要可靠性承诺，与外资管理的人民币基金依据法律框架相比，其更多依靠的是关系。外资人民币基金的策略多样，有的侧重单一地区的单一人民币基金，有的则看重在多个地区与稳健的本土机构合作。

信托私募开放

信托就像中国改革一样由来已久，可追溯到1979年中国国际信托投资公司（CITIC）的成立。经历将近30年的摸索和起伏式发展后，中国银监会于2007年建立起中国目前的信托模式。这一模式颇具中国特色，信托融合了理财、银行业务、私募基金等诸多功能。

按照设计，只有高净值的个人和公司才允许加入信托融资。个人投资者人数最多不超过50人，但对公司投资者没有数量限制。政策的目的显然在于为资金提供专业化的投资渠道。

2007年三季度，银监会颁布规定，明确允许外资参与投资信托，比例最高为20％，但对多名国外投资者总共持有信托权益的总额未设上限。但是，国外投资者最多只能投资两家信托，且必须有最低10亿美元的资产认证方能进入。此项政策放开后，境外投资者数量激增。

我们对中国私募基金进行分析时发现，信托与外资人民币基金极为相似，能够快速运作资金、免除国家外汇管理局的繁琐程序，并可在项目中吸入当地资本，投资方式可直接投资信托，也可与信托共同投资。

但信托在某些领域更加灵活，因为它们可进入一些不对私募基金开放的行业，比如金融和房地产。信托在这些行业中可以出售金融产品、发放贷款、直接投资、借贷资金及承销证券。

中国信托业长久的混乱引发了更为严密的监管，其监管措施直指信托公司相对自由的市场空间。2010年下半年，中国试图收紧房地产开发贷款，商业银行减少了贷款量，但信托却没有。在该年度上半年，信托产品就房地产发放了667亿元人民币的贷款，比2009年全年增长65％。

银监会察觉到房地产潜在下滑的巨大风险，敦促信托业对其房地产风险敞口进行压力测试。在最近的监管举措中，银监会详查了商业银行信贷证券化的情况，这些贷款通过信托售予投资者，可将银行的高风险贷款转移到资产负债表外。

如同境外私募基金管理下的人民币基金一样，外资信托与国内独资信托的未来发展方向仍不明朗。但它们很可能成为现金充裕的国有企业实现资产配置多样化，降低高风险领域敞口，提高回报率的重要渠道。

因具备此功能，尽管有不可避免的政策波动，它们将继续扮演自身的角色并不断发展。初期，它们可能为海外基金提供切实难得的机会，使其得以进入中国经济中某些更具吸引力但也更隐蔽的领域。同时，20％的投资上限制约了凭借合法权利、通过信托活动控制国外投资者的力度，并引起各投资方对于彼此关系的慎重考虑。

资本市场新趋势

包容性增长战略的实质是改变中国未来的增长模式，使之可涵盖更多的地域，更多的行业，以及更关注民生。从这个角度看，没有哪个行业能比金融业对此更具意义，也没有比金融业多样化和自由化更重要的实现途径。

通过多样化和自由化，资本配置的效率会提高，创新和创业的回报将更加公平，非农业就业人数将增加，而那些有潜力为投资者提供回报的公司将有机会获得它们成长需要的资本。这完全符合城市化加速的趋势，并与包容性增长的目标一致。

我们预计未来五年，将看到大量民营成长型企业寻求上市机会，而对上市条件的考量和选择，将直接受到它们早期投资和所有权关系的影响。一个关键问题是，高速成长的民营公司会优先选择什么样的市场，而这些选择将对A股市场、香港市场和海外市场产生怎样的影响。

危机后的一个主要变化是，资本大量涌向亚洲，特别是中国。政府也许更倾向于通过鼓励中国企业进行海外上市来吸收境外投资，而不是让这些资金以外国直接投资的方式进入中国。

但是，我们预期，中国及其他地方将出台一系列法规调整，这些调整将导致资本流动、跨境上市及两地上市领域的快速变化。法规变化可能涉及类似纽约证券交所要求的两地上市股票可互换和兑交的内容，有些内容会与当前中国证券和货币政策的规定不一致。

大量货币争端显示，海外上市意愿将下降，因为收益率会降低，比如人民币对美元。但随着IPO市场变得更加复杂，货币价值只是若干财务决定因素中的一个，而财务决定因素也只是众多考量因素之一。总体而言，我并不认为中国将与全球金融市场“脱钩”，中国企业全球上市的机会将增加，而外国资金进入国内的投资机会也将增加。

中国A股市场的供求动态值得关注，比如，大量在岸人民币基金转投pre-IPO，是否会导致A股市场IPO数量飙升和投资者流动性紧缩。这将产生两个影响。

其一是向更多离岸投资者开放A股市场。已有迹象显示，现有QFII的扩容将成为可能，而新的“小QFII”将允许香港的人民币持有人购买A股股票，以及QFLP将允许外国LP投资本地基金、信托和其他控股实体。这些可以被看做更进一步开放的先兆。

另一方面，由于越来越多企业想要上市，国内资本市场将面临进一步开放IPO的压力。人民币基金趋于主流，意味着更多的金融并购活动将发生在境内。如果人民币基金要通过IPO退出，根据现行规则，国内A股市场将是它们惟一的选择。

如果供给的增加削弱了新股发行的支持力度，如果IPO的市盈率不断降低，我预计政策和市场都将做出反应。监管机构不会允许创业板遭受弱市的质疑。一个反应可能是，即便面对强劲需求，也只批准少数企业上市以限制供应方；另一个政策变化可能是，更进一步开放中国香港投资者或外国投资者的机会，以增加需求方。

企业对A股市场削弱的反应则是，返回美元或港币基金，并使用更多离岸手段达到海外上市的目的。

非金融的因素也支持中国公司在海外上市。许多公司仍然对海外上市感兴趣的原因是：一、寻求海外收购，全球化的货币资源有利于对好机会进行更快捷的收购；二、全球上市可带来好的声望；三、公司可以通过资本来源多样化，在波动而充满风险的全球经济中达到更高的稳定水平。

篇9

在市场经济体制下，金融体系的关键作用在于将资本投资配置给最具备生产力的领域。西方经济体充满活力的增长和技术进步表明，在很长时期内，我们的金融体系在这方面做得相当出色。苹果公司、微软、谷歌及其它众多初创公司的发展同时也证明了我们的金融市场的成功。由金融领域触发的2008年大衰退给这项记录蒙上了污点，但并不能将其功绩彻底遮蔽。

有关金融体系成本的讨论，大多聚焦于金融体系最近所犯错误的纸面价值，以及纳税人必须拿出多少钱来进行紧急救助。美国抵押贷款相关证券的亏损估计高达4万亿美元，这不过是一个表象。在这些亏损的背后，是由资源浪费造成的实际经济损失。对抵押贷款错误的定价，致使美国建造了过多的房屋。10年前，电信泡沫中类似的定价错误让美国铺设了数百万英里的闲置光纤电缆。

在计算我们金融体系的效率时，被滥用的资源和因衰退而放弃的产出仍是其中一部分。没有引起人们注意的是这一体系的运作成本。

多年来，西方世界最优秀的年轻人才中，大多供职于私人金融公司。哈佛大学最近就业的毕业生，有四分之一以上流入了金融业。过去30年来，相对于其他行业，美国金融业员工受过高等教育大约提高了两倍以上。

从个人层面讲，谁都无权指责这些毕业生。但从总体经济层面上看，我们正在浪费我们最宝贵的资源之一。尽管这些毕业生做的部分工作有助于更有效地配置我们的投资资本，但大部分工作却没有增加任何经济价值。

有悖常理的是，最高的个人回报似乎流向了这样一些人。他们的工作是确保资产价格关系与可观察到的规则性的细微偏差只会持续千分之一秒，而不是千分之三秒。这些才华横溢、精力充沛的年轻人，本可以做一些更有用的事情。

他们没有这样做，本身就是一种资源浪费。但他们没有这样做的原因，为吸引我们这么多最优秀学生进入金融业提供了动机，也与金融体系为我们经济服务的好坏有关。

篇10

上半年，全省人民币各项存款余额2055.3亿元，同比增长25.84%，增速较去年同期回落6.45个百分点；人民币各项贷款余额1600.4亿元，同比增长25.55%，增速回落12.14个百分点。

贷款增量仍处历史高位

上半年，全省新增各项人民币贷款201.43亿元，虽然低于去年同期新增量47.3亿元，但却远超过了金融危机前信贷水平，各项贷款增量是年同期的2.1倍，接近年全年新增贷款量，贷款增长仍处于历史高位。

工业贷款夯实工业经济回升基础

上半年，我省第二产业贷款余额842.94亿元，较年初新增94.75亿元，同比增长19.57%。在贷款增速回归常态过程中，我省第二产业贷款增势不减，电力燃气及水的生产和供应、建筑业贷款增速同比分别提高5.92%和26.02%。信贷增速与工业增加值增速的剪刀差持续缩小，贷款使用效率不断提高。工业指标显示，上半年我省规模以上工业完成增加值258.71亿元，同比增长19.6%，全省34个大类行业中，有25个行业增加值同比实现增长，保证企业正常生产的发电量和运量分别同比增长65%和11.2%。全省规模以上工业产销率达99.2%，比去年同期上升13个百分点，经济效益持续好转。

“三农”信贷保证农牧业发展资金需求

篇11

相对正规金融而言,那些自发于民众之间,游离于金融机构之外、游走于政策法规边缘,具有资金借贷性质的资金融通行为,称为边缘金融业务。

目前,边缘金融业务融资行为已经从当初的以其本人合法收入出借给另一特定方,目的是解决借款人一时的生产生活需要,演变成为以获利为目的的信用借款、担保及有价证券抵(质)押融资、动产或不动产抵押借款、企业集资、社会公众集资、高利贷等隐性借贷业务。可以肯定,边缘金融业务作为民间资金调剂的方式,对解决部分企业和居民生产生活中的资金需求起到了一定的积极作用,特别是其急、频、短的特征,弥补了金融服务的不足,一定程度上缓解了小企业融资难的压力。但边缘金融业务发展中存在着突出的问题,必须加以规范管理。

一、边缘金融业务迅速发展的原因

从企业融资角度看,边缘金融业务的存在有其客观性和体制性原因。从个人投资角度看,金融市场目前缺少有吸引力的投资品种和投资渠道,从而为边缘金融业务提供了大量资金来源。此外,国家对存款利率的管制,以及国有商业银行网点特别是县域网点的收缩撤并也推动了边缘金融业务的较快发展。

(一)县域个体、民营等小企业发展迅速,融资缺口较大

改革开放以来,我国小企业发展十分迅速,尤其是在县域和基层地区,小企业数量占全社会企业总数90%以上,产值占GDP的比重已由过去不到1%提高到目前的1/3。但是,目前小企业贷款在全国主要银行业金融机构各项贷款中占比不高,距离小企业贷款的实际需求还有很大差距。虽说经过几年的发展,小企业已经摆脱了发展初期财务管理不正规、信息管理不透明状况,走上了规范化轨道,自我约束力不断增强,但这并没有改变有关商业银行经营管理者的印象,银行、尤其是国有商业银行贷款大客户集中的取向,使银行越来越脱离了广大小企业特别是微小企业,成为大企业的私人银行,致使小企业融资缺口起来越大,给边缘金融业务发展带来了生存空间。

(二)金融机构对企业和个人的融资渠道并不十分通畅

目前,国有商业银行经营战略在逐步面向“重点客户、重点项目、重点地区、重点产品”,并出于安全性的考虑,不但大大上收了贷款权限,还在信贷管理上实行了严格准入管理制度,股份制商业银行和地方性商业银行也存在“抓大放小”的倾向,这使得小企业、小客户贷款难度加大,而且由于大部分县域中小企业难以具备目前银行规定的贷款条件,很难提供银行贷款所需要的担保或抵质押,尽而很难得到银行、信用社的信贷支持,不得不支付高于银行利息从边缘金融业务进行融资。

(三)银行业信息收集过分注重硬件信息,忽视“软信息”在信贷管理中的作用,使不少具有能力和意愿的中小企业被拒之门外

边缘金融业务经营者非常重视借方“软信息”的收集,他们依靠人缘、地缘等关系获取相关信息,从而有效解决了借贷双方信息不对称的问题。这些“软信息”较之标准的企业“硬信息”(财务报表、抵押担保及信用纪录等),对正确决策的作用更大。而目前我国银行往往只注重收集企业的财务报表、抵质押情况等“硬信息”,忽视对借款人的人品、还款意愿等“软信息”的考查,导致不少有还款能力和意愿的借款人被拒之门外。同时,正在发展的中小企业由于缺乏可抵押的财产,且嫌办理有效抵押或担保的手续繁琐,收费偏高,贷款审批时间长、环节多,因而不得不考虑边缘金融业务融资。

(四)银行业激励与约束制度的执行标准过高、过严

近几年,各银行纷纷上收贷款权限,实行严格的信贷审批和考核制度,部分商业银行甚至不切实际地追求新增贷款“零风险”和“100%的收贷收息率”,片面实行“贷款责任终身追究制”。由于信贷权限上收,了解中小企业“软信息”的基层信贷员没有贷款权力,却要承担100%的收贷收息责任;而远离企业“软信息”的上级行凭企业“硬信息”决定是否贷款。其后果是信贷人员贷款越多,收回的风险就越大,导致基层银行机构慎贷、惜贷、惧贷,使得一些发展前景良好的中小企业无法获取银行贷款,不得不转向边缘金融业务市场融资。由于商业银行上收贷款权,贷款审批主体远离申请主体,从而加剧了借贷双方的信息不对称,延长了贷款审批时间。而县域中小企业贷款一般都具有时间急、频率高、数额小的特点,许多企业和个体工商户不得不求助边缘金融业务。

二、边缘金融业务发展中存在的问题

(一)边缘金融业务游离于监管之外,容易诱发非法办理金融业务行为,干扰正常的金融秩序年终岁尾,企业和个人用钱的地方增多,在企业贷款难、无恰当的筹资渠道,而银行等主要资金融部门贷款权收紧的情况下,边缘金融业务就有了挣钱的对象和时机,一些部门或个人便私下抬钱或变相吸收存款发放贷款。虽然这种做法是被严令禁止的,但由于管理不利,且非法放贷有当物作质押或抵押,当物的价值远高于贷款额,当不能按期收回贷款时,可以通过处理绝当物品而收回贷款,一般不会受到损失,从而使其业务违规难以有效根治。

(二)容易引发经济纠纷

边缘金融业务行为没有明确的管理部门,特别是在当前贷款利率相对较低的情况下,边缘金融业务大多与高利贷联系在一起,而高利贷是不受法律保护的,一旦出现纠纷,就会影响社会稳定。

(三)从业人员专业知识不足,行业风险过高

大多数从事边缘金融业务的企业是以个人和中小企业为对象,主要经营房地产、黄金首饰、股票证券、古玩字画、交通工具、二手房按揭等业务,发展晚、规模小、资金实力不足。同时,由于大多数的业务经办人员没有金融工作经验,对金融业务知识不了解、了解不足或对金融业务及金融法律知识知之甚少,不能有效判定哪些业务违法,哪些业务不违法,从而造成行业经营风险增加。

(四)影响金融业的正常发展,加大借款人的经营成本

因违规办理融资业务,边缘金融业务发展不仅造成存款分流,影响银行信贷的扩张能力,加大银行的信贷风险,同时因利率过高,造成行业利润失衡,也加大了以经营为目的的借款人本身负担,增加了经营风险。

三、规范边缘金融业务管理的几点建议

不难发现,在目前社会意识形态下的边缘金融业务负面影响,在一定的条件下是可以转化的。只要正确引导,以市场为导向,对边缘金融业务加以规范,对非法融资加以遏制和制止,我们便可以完全掌握边缘金融业务的相关情况,使其成为金融运行的重要组成部分,有效支持社会经济发展。

(一)以形成多元化金融体系,建立充分竞争的金融秩序为目标,促使正常边缘金融业务在合法化环境下得到充分发展

实践证明,边缘金融业务正逐步扩大其体外运行的体系,并发挥着银行业金融机构无法替代的作用。笔者建议:一是在正规金融机构过少,边缘金融业务较为活跃地区,鼓励成立社区(农村)合作组织内部的、不以盈利为唯一目的的非银行金融机构,并以法律形式明确,对符合一定条件的互助合作机构允许其承接政府支农资金,或作为国家政策性银行政策资金在乡村基层的承接载体或二次转贷单位,在保证国家农业资金直接投入到基层村社同时,加快对民间金融向社区(农村)资金互助合作机构的改制。二是适当发展典当机构,充分发挥其对民营经济资金需求方便、灵活、快捷的融资作用。并对目前存在超业务范围经营典当业务的寄售行、旧物行等不合法边缘金融业务机构进行积极引导,创造多种条件将之“改良”为典当行或其他正当的边缘金融业务机构。三是根据民间信用机构发育程度和边缘金融业务法律法规,适时成立专门的民间信用管理组织,对机构化的边缘金融业务活动进行有效的管理和服务,促进边缘金融业务机构在规范中发展,在发展中成熟,并逐步建立起市场经济基础上的充分竞争的现代金融秩序。

(二)监管机构要从稳定和发展地方经济的大局出发,共同强化边缘金融业务的行业管理,努力建设良好的金融生态环境

一是要明确界定正常边缘金融业务与非法边缘金融业务的标准,笔者认为,是否影响社会稳定、是否影响金融秩序是判别正常与非法边缘金融业务的标准。如果业务发展不会带来不良影响,则要将其追加为正常融资;如果有影响,通过跟踪监管,无转化可能的边缘金融业务,则要坚决取缔。二是要加强政策引导和窗口指导工作,引导辖内各金融机构争取政策、简化手续、下放权限,加大对中小企业和中小客户的信贷支持力度,着力缓解中小企业贷款难局面。三是要强化金融市场秩序整顿,引导民间资金合理流动。四是要严厉打击扰乱金融秩序的非法融资活动,严防边缘金融业务成为诈骗、洗钱、炒卖外汇等非法活动的温床。五是要加强金融舆论宣传,倡导民众向正规、合法的金融机构融资。利用典型案例,充分揭示地下钱庄、乱集资等危害性,提高民众金融风险意识。

(三)按照市场要求对我国现行银行业制度进行重新安排

一是各银行业金融机构应进一步改善金融服务,尽最大努力满足正常的、有效的金融需求,最大可能地压缩非法融资的市场空间。边缘金融业务与银行信贷业务的发展存在着此消彼长的关系,银行信贷权限放松,则边缘金融业务呈现萎缩态势,银行信贷收紧,则边缘金融业务呈现增长态势。所以,国有商业银行各基层行要积极向上级部门汇报地区经济发展的现实情况,争取理解和政策支持,简化贷款手续和审贷程序,方便和保证那些有市场、有效益、有产品、有发展潜力的中小企业的资金需求,以求银企共赢。农村信用社、城市信用社和城市商业银行等地方性中小金融机构则要立足地方,摆正市场发展定位,转变经营观念,避免盲目追求“大而全、小而全”的经营模式,大力拓展中小企业市场业务范围,在认真落实小企业信贷指导意见,支持中小企业发展的同时,寻求自身发展的良机,压缩非法边缘金融业务空间。二是各商业银行应按《中小企业贷款指导意见》的要求,设立负责中小企业贷款的专门机构,采取工资奖金与贷款回收挂钩、制定免责条款、废除贷款责任追究终身制等办法,充分调动信贷人员营销中小企业贷款的积极性,扩大小企业信贷服务范围。同时还要借鉴边缘金融业务的做法,贷前调查不仅要注意收集财务报表、抵押担保等“硬信息”,还应关注企业负责人的人品、管理能力、还款意愿等“软信息”,以与企业建立长期关系,发展关系型融资,开展循环信贷,提高服务质量。三是建议扩大银行贷款利率浮动区间和自主定价权,根据企业风险状况确定贷款利率,实现风险与收益的对称,切实解决贷款操作中的“道德风险”问题。四是公布信贷资金流向、地区资金紧缺度等相关信息,合理引导边缘金融业务的流向和流量,增加民间资本融资渠道,整合民间资本的运作,提高闲置资金的使用效率。

参考文献:

[1]赵志华.引导和规范我区民间借贷活动的政策建议[J].内蒙古金融研究,2000(6):22-24.

[2]毛金明.民间融资市场研究———对山西省民间融资的典型调查与分析[J].金融研究,2005(1):45-47.

[3]何田.地下经济与管制效率:民间信用合法性问题实证研究[J].金融研究,2002(11):53-55.

篇12

其次是国际经济变动状态对我国房地产金融的影响将加大。加入WTO使国内房地产市场的脉搏与国际市场更趋一致，这既有有利的一面，也有不利的一面。如国际经济环境动荡，国内房地产投资、房地产开发经营、房地产中介服务都会受到较大的冲击，与之相联系的房地产金融业务也会受到较大影响，如房地产抵押贷款、房地产保险、房地产信托投资等。同时，在外资大量进入房地产时，还容易引发房地产泡沫经济的出现，一旦泡沫破灭，房地产金融机构损失惨重，甚至会导致金融危机。

再次是房地产金融监管难度增大。目前，我国还没有建立起一个包括政策性房地产金融机构和商业性房地产金融机构、贷款的创造和投资机构、担保或保证机构的完整的房地产金融机构体系，房地产金融监管缺乏，除《商业银行法》中有关银行设立和资金运用规定外，对房地产金融机构的管理尚无一个明确的专门机构，房地产金融业务的有关规范也有待制订。入世后，国内市场更加开放，外资金融机构的广泛进入不仅会使国内金融市场更加活跃，也使得对之加强监管的难度加大。

入世给我国房地产金融带来了新的发展机遇。

一是外资金融机构的进入带来巨额资金，房地产融资渠道将有效增加，房地产金融业务范围将得到进一步拓展。入世后，房地产资金的来源渠道更广，如外商的房地产开发经营投资、外资金融服务机构的各项存款、外商的各项企业存款、储蓄存款等会有所上涨。目前，我国房地产金融工具单一，尤其是面对居民住房消费的个人住房贷款品种较为单一，在还款方式、偿还期限、贷款利率、首付率搭配方面不够灵活，使得住房消费信贷在很多城市“火”不起来，个人住房贷款占银行各项贷款余额的比例不到1％，与发达国家20％的比例相差甚远。国外银行的个人住房贷款业务有丰富的业务拓展经验，有适应社会各类人士的贷款品种、贷款手续简便。外资银行大量进入房地产信贷领域，不仅给我们带来了竞争，也给国内房地产金融业带来了先进的管理技术，新型的金融工具，有利于满足我国居民各种层次的住房信贷需求。

二是我国房地产金融行业水平、从业人员的素质将得以提高。我国房地产金融业由于缺乏必要的外部竞争刺激，对房地产开发经营企业的贷款，信贷人员担心收不回而“惧贷”；对消费者的个人住房贷款由于存贷利差小，办理手续繁杂而缺乏积极性；房地产金融市场缺乏活力，人员素质、行业水平尚未达到高水平。在外部压力下，对金融从业人员的水平要求越来越高，国内房地产金融机构必然会在经营机制改革、管理方式、专业培训、金融工具创新、金融服务品种、服务质量等方面下功夫，从而促进行业整体水平的提高。

三是促进我国房地产金融业发展。一旦外资银行和保险机构全面涉足房地产业，可能开办对境内居民的人民币抵押贷款业务和对境内房地产开发项目的贷款业务，同时还会带来与房产相关的保险品种。如美国的房地产抵押证券化业务相当发达，美国联邦国民抵押协会（FHMA）近30年来为3100万个美国家庭购房提供了抵押贷款，金额达25000亿美元。房地产抵押证券化不仅提高了银行资产的流动性，而且开辟了新的金融投资品种。国外保险、金融机构将凭借其强大的营销网络和先进的管理技术涉足房地产金融业务，尤其是抵押担保业务和不动产证券化业务，从而将与国内金融机构一起，有力地推动我国房地产金融业务的发展。

面对挑战和机遇，金融房地产信贷工作应积极研究对策，应对挑战。

1、要加强对国际惯例的学习和研究。学习和借鉴国外银行的管理经验，变外行为内行。面对压力，我们应看到我们的优势，如对国情熟悉、与企业有长期密切关系、各种信息灵通等。但更应仔细研究入世后将面临的各种困难、自身运作中的优劣所在，做到心中有数，早作对应之策。要在房地产信贷营销理念、市场营销策略、服务手段、运作机制等各个方面加大创新力度并且要有实质性的突破；要及早研发和推广适应形势需求的新的房地产信贷产品品种和业务，如试办面向外国人士的按揭贷款、住房抵押贷款证券化、住房储蓄、房地产中介业务合作、住房保险等新的金融服务，只有这样才能更好地迎接WTO带来的挑战。

2、要加快房地产信贷人员的业务培训，简化信贷手续，提高工作效率。入世后，房地产金融市场主体的复杂化要求从业人员能精通一门到几门外语，熟练操作计算机，具备房地产评估、房地产投资、财务分析、商业银行业务管理、国际金融等方面的知识。但目前，高水平的房地产金融人才还特别缺乏，而且今后还面临人才流失的可能。因而，各级行都要高度重视房地产信贷人员的培养，通过开办培训班、选送出国学习、鼓励职工业余进修等方式，培养出自己的高水平人才。此外，个人住房贷款手续繁杂、审批缓慢也是此项业务未能更快地发展的主要原因之一。转变服务观念，改善服务态度，改革管理体制，简化手续必须及早研究解决。

3、加大对开发资信评级高、规模大的优质房地产客户的营销力度。加入WTO后，国外机构将为房地产开发项目提供贷款，为个人办理抵押贷款业务，并推动房地产抵押证券化业务的开展。对我国银行来说，更应关注那些资信评级度比较高、资产质量较好且有一定规模实力的房地产公司，特别是上市公司，因为他们的融资能力相对较强，在从事大项目时具备资金规模的优势，从而有利于公司持续经营业绩的提高。对其要积极营销，抢占市场。

4、房地产金融管理机构要制定相应的政策，为国内金融业创造良好的外部竞争环境。国外金融机构的进入，将使国内房地产金融市场主体复杂化、交易工具多元化。为了使我国的房地产企业能在竞争市场上站得住脚，房地产金融管理机构应抓紧这一段宝贵的时间，保护和培育国内产业，逐步探索有力又有利的监管方式。要放松对房地产开发贷款的控制，放开住房消费信贷，扩大贷款规模，及早占领和发展房地产金融市场；要调整房地产贷款结构，完善住房消费信贷机制，形成适应不同年龄、不同收入群体需要的贷款系列品种；要发展房地产保险，尤其是房屋财产保险、房地产责任保险、住房抵押保险和房产质量等方面的保险；要借鉴国外经验，建立房地产政策性金融机构，尽快开放房地产金融二级市场。

[摘要]入世后，我国房地产金融业将面临严峻的挑战。首先是房地产金融业务竞争加剧，信贷风险加大。其次是国际经济变动状态对我国房地产金融的影响将加大。再次是房地产金融监管难度增大。入世给我国房地产金融带来了新的发展机遇。一是外资金融机构的进入带来巨额资金，房地产融资渠道将有效增加，房地产金融业务范围将得到进一步拓展。二是我国房地产金融行业水平、从业人员的素质将得以提高。三是促进我国房地产金融业发展。面对挑战和机遇，金融房地产信贷工作应积极研究对策，应对挑战。

1、要加强对国际惯例的学习和研究。