负债业务的风险范文

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中小企业在创业初期以及发展的阶段需要大量的资金来保证正常的业务经营运转。中小企业由于规模比较小,资金积累的速度比较慢,随着市场的竞争日益激烈,中小企业需要大量的资金来进行新技术的研发,产品的推广以及生产规模的扩大。中小企业仅仅依靠自由资金以及自身的内部积累,是很难筹资足够的资金的,在这种情况下,企业只有通过外部融资才能满足自身的资金需求。负债是企业进行外部融资的一种重要方式,其获得资金的速度比较快,获取资金的手续以及程序比较简单,资金成本相对于股权融资来说比较低,限制性条款比较下,因此成为中小企业的一种重要资金来源方式。

2.降低企业的资金成本,防止控制权丧失

债务融资和股权融资是现代企业筹集资金从而用来生产经营管理的两种重要筹资模式。与其他筹集资金的形式相比,负债经营可以帮助企业降低资金成本,并防止企业控制权的丧失。首先,负债作为企业资金结构中的一个重要组成部分,在资本成本仅仅高于企业的内部留存资金,比其他的筹资成本都要低,因此,通过负债经营,可以有效的降低企业的资金成本,提高企业的经济效益。另外,负债是债权人与企业签订的一种收取固定利息的契约,其只要求从企业获得事先规定的固定成本,并不参与企业的利润分配。一般情况下,企业的净利率都会高于企业的债务成本,企业在支付完债权人的负债利息之后,还有一定的结余用于分红和企业的扩大再生产。通过负债经营,企业可以很好的得到企业权益人之外的资金支持,与股权融资相比,负债经营可以很好的防止企业的控制权的转移,保证了投资者对于企业的控制。

3.负债经营可以帮助企业节约所得税

负债经营可以帮助企业节约所得税,使得企业的融资成本降低。根据我国的所得税法的相关规定,企业的债务利息的支出可以作为企业经营成本的一部分,从而在税前予以扣除。在同样的经营利润的前提下,企业负债的程度越高,企业的应纳税所得额就会越少,相应的应缴纳所得税就越少,因此,企业通过负债经营,可以帮助企业节约所得税。企业在资本结构中增加负债比例,提高财务杠杆比率,能够帮助企业享受负债经营带来的所得税扣除收益,从而帮助企业降低了税负,节约了企业的经营成本。企业的所得税税率越高,负债经营带来的所得税扣除额也就越大,企业的负债经营的好处也就越大。

4.负债经营有利于企业扩大生产规模,提高市场竞争力

现代市场经济条件下的企业,已经很难完全通过自有资金和留存收益来完成企业的经营发展和生产规模的扩大。中小企业扩大生产规模,在激烈的市场竞争中取得一席之地,需要大量的资金来源作为支持,因此,中小企业必须采用负债经营的模式。通过负债经营,中小企业能够在短时间内筹集到企业发展所需的资金,从而迅速的扩大企业的生产规模和市场占有率,提高企业的市场竞争力。另外,一定程度的负债经营,可以通过债权人的监督来倒逼企业改善经营管理,提高企业的经营效益,从而使得企业能够维持较高的信用等级,从而更加容易的从债务市场上进行融资,并降低企业的债务融资成本。

二、中小企业负债经营中的财务风险防范措施

1.中小企业要合理的确定负债规模和结构

中小企业在进行负债经营时,一定要对于企业自身的盈利能力,偿债能力以及其他财务经营指标进行充分的分析,从而确定企业的投资和筹集决策,制定合理的负债规模和结构。在确定负债规模和结构中,中小企业应该对于企业的资产负债率进行严格的控制,另外,企业还要重视负债结构的优化,对于长短期债务进行合理的匹配,从而发挥负债经营的最大经济效益,规避债务违约的风险。在负债经营中,中小企业应该注意以下几点:首先,企业要根据销售状况及时的调整负债经营决策。如果企业的销售收入能够呈现稳定的增长,为企业提供稳定的现金流,企业可以适度的提高短期债务的比重;如果企业面临销售状况不景气,企业的现金流呈现不稳定的状态,企业一定要规避短期债务风险,尽量的提高长期债务的比重。其次,中小企业应该根据企业自身的资产结构来制定相应的负债经营策略。对于长期资产占比比较大的企业,应该尽量减少短期债务的比重,适当的增加长期负债比重或者进行股票筹资;对于流动资产占比比较大的企业,应该尽量的利用流动负债来进行筹资。另外,企业在确定负债规模和结构的时候,还要对于企业的经营规模和市场利率等情况进行充分的考量。例如,企业经营规模比较大的企业,可以尽量的利用长期负债,经营规模比较小的企业要多利用短期资金,从而降低资金的成本;企业还要对于长期负债的利率和短期负债的利率进行对比,在长期利率和短期利率相差不大的情况下,要尽量的多利用短期负债,从而降低企业的资金成本。

2.加强企业负债资金的经营管理

中小企业在进行负债经营之后,要对于企业的负债资金进行严格的经营管理,通过市场调查分析,将资金投入收益最大的项目中去,从而提高资金的使用效率,实现企业资源的最优配置。其次,企业要对于负债资金的规模和还款期限进行科学的安排,尤其要避免将企业的负债资金过于集中在一定的时期内,从而降低企业的债务违约风险。另外,中小企业要根据自身的情况,有条件的企业要建立偿债基金,一旦在债务到期的时候企业没有充足的现金进行债务的偿还,可以利用偿债基金来偿还债务,从而避免企业发生债务违约的行为,防范了财务风险的进一步发生。例如,四川某民营企业就建立了企业的偿债基金,每年从企业的留存收益中抽取一定比例的资金来补充基金。2012年,由于企业的产品销路出现问题,企业的销售收入不足以偿还当年企业的到期债务,企业及时的从偿债基金里抽取资金用以偿还债务,使得企业避免了债务违约风险。

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一、我国民营企业资本结构现状及存在问题

（1）资产负债率偏低。在我国民营企业中，普遍存在的问题就是资产负债率偏低。MM 理论认为在考虑所得税的情况下，企业可以利用负债通过财务杠杆作用，降低资本成本，扩大企业价值，负债越多，企业价值越大。然而我国民营企业资产负债率偏低，且在负债结构中偏好使用短期负债进行经营活动，这主要是资金筹措渠道不畅造成的，它们的主要资金来自于自有资金，外源资金很少，这种不合理的资本结构使企业不能获得财务杠杆效应，企业本身决策的最优资本结构无法实现，无法使企业加权平均成本最小，企业价值最大。

（2）负债结构不合理。负债结构是公司资本结构的重要方面。一般而言，流动负债占负债总额的50%左右较为合理，偏高的流动负债水平将增加上市公司的资金周转风险，是公司经营的潜在隐患。我国民营企业在负债结构中偏好于使用短期负债来进行自己正常的经营活动，对长期负债使用很少。

（3）上市民营企业重股轻债。改变目前我国企业负债过重的状况，利用股票融资是至关重要的。但是目前我国许多民营企业过分依赖股票融资方式。不愿意发行债券。融资优序理论则认为企业如果需要外部融资则先考虑债务融资，然后是混合型筹资，最后是权益资本融资。保证企业控制权的稳定。而我国不少上市的民营企业把发行股票视为公司融资的最佳途径，认为发行股票，企业不但可以永久地占有这部分资本。不必像银行信贷和发行债券那样需要到期还本，而且可以减少利息支出，增加利润，提高工时的经营效率。因此，认为权益资本越多越好。这同国际上债权融资兴起、股权融资衰落的局面正好形成强烈的对照。

（4）过于依赖外部筹资。近年来，我国上市公司内部融资平均比例不到5%，民营企业亦是如此，过于依赖外部融资。而在外部融资中，上市公司过度偏好股权融资，通过配股方式的融资占相当比例。从每年的配股情况来看，基本上只要符合规定，达到配股资格的上市公司都会申请配股。根据新优序融资理论，企业融资方式的选择顺序是先内部融资，也是利用留存收益筹资，其次选择债务融资，最后才是外部股权融资。可是我国上市公司资本结构的现状与新优序融资理论的结论是相反的，实践上，美国、日本、英国、德国、法国、意大利、加拿大这些发国家上市公司的平均内部融资多年来一直保持在50%～60%，外源融资比例一直在50%以下，并且来自金融市场的股权融资占融资总额的比例一直在10%左右徘徊，这说明我国上市公司的资本结构严重依赖外部融资的现状是不符合证券市场发展规律。

二、民营企业负债经营的财务风险

财务风险是指企业因使用债务资本而产生的在来收益不确定情况下由资本承担的附加风险。如果企业经营状况良好，使得企业投资收益率大于负债利息率，则获得财务杠杆利益，如果企业经营状况不佳，使得企业投资收益率小于负债利息率，则获得财务杠杆损失，甚至导致企业破产，这种不确定性就是企业运用负债所承担的财务风险。

（1）无力偿付债务风险。民营企业本身的资金短板，财务上对负债无力偿还的风险更大。对于负债性筹资，企业负有到期偿还本金的法定责任。如果企业用负债进行的投资项目不能获得预期的收益率；或者企业整体的生产经营和财务状况恶化；或者企业短期资金运作不当等，这些因素都会使负债经营不仅造成上述的权益资本收益率大幅度下降，而且还会使企业面临无力偿债的风险。其结果不仅导致企业资金紧张。影响企业信誉，严重的还给企业带来灭顶之灾。

（2）民营企业负债经营会降低自有资金利用率。假设民营企业的负债经营税前资金利用率低于借入资金利息率，那么借入的资金就会获得相应的利润，而且如果这个民营企业不足够支付利息的话，就需要用它的自有资金的一部分利润来支付这个利息，从而使自有资金利润率降低。我们知道民营企业的负债经营在现今社会的财务状态下是可以降低自身的资金利用的问题，达到利用率降低，从而实现民营企业的经营达到更大的利润。

（3）民营企业再筹资风险。由于负债经营使企业资产负债率增大，对债权人保证程度降低，企业投资者也因企业风险增大而要求更高报酬率，作为可能产生风险的一种补偿，会使民营企业借款筹资成本大大提高，难度加大。企业过度负债导致财务债务负担过大。企业债务到期，若不能按期足额还本付息，就会影响到企业的信誉。若是信誉好的企业，可以很容易地举新债还旧债；但是信誉不好的企业，金融机构或其他企业就不愿再给此企业提供资金，再筹资能力也就降低了。

三、优化我国民营企业资本结构的建议

企业负债经营是现代化企业发展的必然选择，同时企业负债经营又利弊并存，由于民营企业经营的特殊性，因此民营经营者在决定举债经营时必须权衡利弊，尽力去寻求最佳资本结构，从而实现企业价值最大化。那么如何兴除利弊，强化负债管理，合理有效地负债就成为企业负债经营的核心问题。

（1）完善资本市场，拓展多元化的融资工具发展民营经济，首先要为民营企业创造良好的外部环境：要加强金融体系的监管，完善资本市场。在国家宏观层面加强金融机构对民营企业的监督作用，可以防范金融风险，保持金融稳定格局，实现民营企业的健康发展；国家适当放宽政策以拓宽企业债务融资渠道发展民营经济。各级政府要在政策上加大扶持力度，以拓宽民营企业的债务融资渠道。要梳理分析现有的经济政策，对民营企业和国有企业一视同仁，让二者都参与市场竞争。我国民营企业应充分根据国内外先进企业的融资经验，结合我国各地的实际，考虑上述资金筹措的方式，解决发展中的“瓶颈”问题；合理运用创新金融工具。民营企业应该充分利用创新金融工具，如金融期货，股指期货等等，要对金融市场变革进行深层次总结，合理运用的同时要在节奏、对象、力度、防控能力等方面进行阶段性总结，不但要考虑当前，更要立足长远，保持民营企业自身的长远发展。

（2）确定企业负债经营的负债规模和负债结构。企业的负债规模取决于所有者与债权人的认同程度。负债规模通常是用资产负债率指标来表示的，资产负债率的大小与企业经营的安全程度直接相关。同时，预计负债比率的高低还应考虑以下一些情况：销售收入的情况，销售收入增长幅度较高的企业，其负债比例可以高些；经济周期波动情况；行业竞争情况；产品的市场寿命周期情况。除了要考虑企业负债规模外还要仔细分析企业负债结构。一是考虑借入资金的期限结构。二是资产结构，长期资产比重较大的企业应少利用短期负债，多利用长期负债或者发行股票筹资。三是要考虑借入资金的来源结构，企业可根据借款的多少、使用时间的长短、可承担利率的大小，分别选择向银行借款、或发行债券、或向资金市场拆借，还可以引进外资。

在激烈的市场竞争中，完全依靠企业自身积累去发展，速度太慢，极有可能被竞争对手打败。民营企业要想壮大，在残酷的竞争中占有一席之地，必须自身积累和资本运营并进。国际上有实力的大企业，都是在完成自身积累之后，走资本运营之路。现在民营企业已完成自身积累，具有一定经济实力和竞争力，应适当提高资产负债率，充分运用资本经营。获取财务杠杆利益，取得规模经济效益。因此，在这个债务限度内，应在资金数量上及时满足企业对资金的需求，同时又力求不造成资金过剩，以免减少权益收益。

（3）选择适合的举债方式。随着资本市场的发展，企业举债的方式由过去的单一向银行借款，发展到可多渠道筹集资金。筹资方式主要有：向银行借款，这仍然是企业举债的主要渠道，也是企业的首选；商业信用，商业信用是当今市场经济较为发达的国家普遍采用的一种筹集融资方式，成本低，使用灵活，在交易活动中，可以背书转让，在资金紧张急需现款时，可以在银行贴现取款；发行企业债券，向企业内部发行债券，可以把职工紧紧团结起来，但筹集到的资金十分有限；向资金市场拆借，通过金融机构组织，对某些企业的闲散资金通过资金市场集中起来，然后再借给那些短期内急需资金的企业；引进外资，即从国外引进资金，但需要考虑汇率风险。

（4）加强企业经营管理，提高资金利用率。企业通过各种方式融入资金后，下一步就是怎样管理好资金。这就要求在做投资决策时，应尽量选择投资少、见效快、收益高的项目，以保证资金的快速周转。在资金的筹措上，也应以需求为依据，举债过多或过早都会使资金闲置，增加利息负担，造成资金浪费；举债不足或延迟又会影响企业经营，使企业丧失良好的投资机会。企业管理还应在产品结构、质量、经营、工作效率等方面切实统筹规划，实现企业管理最佳状态，提高资金利用率。

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商业银行在金融活动中发挥着举足轻重的作用，其经营状况也决定了一个国家金融系统运行、盈利的能力。商业银行的主要经营业务：负债业务、资产业务、中间业务。其中负债业务为资产业务提供资金来源，从而使银行实现通过发放贷款实现收入的盈利目的。因此，即使负债将会增加银行的经营成本，但是没有适度负债的银行也是无从盈利的。

负债业务是商业银行最基本也是最主要的业务，其构成主要包括存款负债，借入负债和其他负债三大部分。银行负债的主要作用：（1）银行吸收资金主要来源；（2）银行开展资产业务、中间业务的基础；（3）银行与社会各界建立广泛联系的渠道；（4）银行竞争的焦点。

存款业务占据了银行负债业务很大的比重。所谓存款是指银行吸收社会暂时闲置资金的信用活动，是商业银行重要的负债业务。大部分的银行存款为核心存款，其利息成本较低而且相对比较稳定，不易出现波动，是教委稳定的资金来源。

自20世纪70年代以来，商业银行负债结构发生了较为明显的变化：一是存款负债的比重在降低，非存款类资金来源比重逐步上升：二是存款中定期存款比重上升，活期存款比重下降。这两个变化一方面使银行的资金来源稳定，同时也降低了银行的流动性风险；另一方面，负债结构的改变导致成本的提高，使商业银行不得不经营风险更大的投资和贷款。

商业银行主要的借入负债包括：同业拆借和向中央银行借款。同业拆借是金融机构之间的短期资金融通，主要用于维持日常性的资金周转，是商业银行为解决短期资金余缺，调剂法定准备金头寸而融通资金的重要渠道。向中央银行借款主要是通过再贴现和再贷款两种方式实现的。

在实际经营中，商业银行面临的分风险有很多。

信用风险，指贷款得不到偿还的可能性，或由投资质量恶化，造成违约，从而给银行带来损失的可能性。

利率风险和汇率风险，是指市场上的利率和汇率变化引起的银行资产价格变化，从而造成资产贬值损失的可能性。它基本上市由资金的供求决定的，是一种市场风险。在银行业务中，这种分贡献是很难完全避免的。

流动性风险，是指因银行的支付能力不足所造成的风险。银行的流动性需要主要来自存款的提取和贷款的需求，银行不能完全掌握这种提取和需求，非预期的提取和非预期的需求会造成银行的支付能力不足。

资本风险，之银行资本金过少，因而缺乏承担风险损失的能力，缺乏对存款及其他负债的最后清偿能力，从而使银行的安全受到威胁。资本风险对银行能否正常经营有着重要影响。

操作风险，是指银行业务经营中存在的营私和盗窃的风险。

这些风险都是因管理不善造成的，只要加强管理师有可能避免的。

“流动性，安全性，盈利性”是商业银行的经营原则，其中安全性是前提。鉴于商业银行在激烈的竞争中经营，迫使他们不得不经营风险较大的投资。因此，商业银行要进行风险管理。风险管理是指面临风行风险识别、风险估测、风险评价、风险控制，以减少风险负面影响的决策及行动过程。随着社会发展和科技进步，现实生活中的风险因素越来越多。无论企业或家庭，都日益认识到了进行风险管理的必要性和迫切性。人们想出种种办法来对付风险。但无论采用何种方法，风险管理一条总的原则是：以最小的成本获得最大的保障。

保持适度负债对商业银行的风险管理有着极其重要的作用。

首先要分散风险。控制负债的总量。在存户对银行失去信心或市场利率差明显超过银行利率时，大额存款或者普通存款的集中提取则又可能是银行陷入困境，即产生流动性风险。因此，银行应该报留部分存款，以应对客户提款的需要，一面出现信用问题，发生挤兑。不仅如此，银行还要控制负债的结构。对同一借款人规定贷款限额，不要把过多的资金投放在同一借款人身上，以限制风险。也就是说，要把银行的资金带给更多的人以分散风险。

同时，减少风险。保持资产与负债对应平衡。通过两者总量的对应，到期日的对应和利率差结构的对应，是利率波动对资产和负债的影响基本相等。保持资产与负债平衡，可降低资本风险，流动性风险和利率风险等。

转移风险。可以对存款进行保险。当银行资产受到损失不能清偿对存款人的债务是，保险公司要负责赔偿，于是银行风险便转移到了保险公司。还可以利用元气未回市场和金融求偶市场进行套期交易，利用互换交易是茶馆调整资产负债结构等，可将风险转移给对方，从而保证自身的利益。

参考文献：

[1]吕丹。浅谈适度负债对商业银行的重要意义[J].中国外资，2011（14）。

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关键词 城市商业银行 资产负债管理 研究

资产负债管理，是指商业银行为了在可接受的风险限额内实现既定经营目标，而对其整体资产负债组合进行计划、协调、控制的过程和前瞻性地选择业务策略的过程。从1994年中国人民银行印发《关于对商业银行实行资产负债比例管理的通知》开始，资产负债管理工具逐渐在我国银行业得到推广运用。截止到2011年末，在我国已上市的16家银行机构中，基本都在总行高级管理层下设立了资产负债管理委员会，专责全行资产负债管理的规划、协调和决策工作。其中，中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行、深圳发展银行还在总行层面设立了资产负债管理部，专门负责全行的资产负债管理日常工作。

近几年，随着监管政策的调整和自身实力的增强，部分城市商业银行也实现了跨区域发展。管理半径的扩大，对城市商业银行的经营管理能力提出了更高的要求。资产负债管理工具的有效运用，将有助于提升银行的经营管理水平。作为城市商业银行的分支机构，运用好资产负债管理工具将有助于其业务发展以及总行发展战略在当地的落地。本文作者希望结合在城市商业银行总、分支机构的工作经验以及对资产负债管理工具的认识，对分支机构如何做好资产负债管理工作提出自己的看法，以期能提供参考和借鉴作用。

一、资产负债管理的内容

概括讲，资产负债管理主要具有以下三大职能。

（一）管理流动性风险和市场风险

资产负债管理的首要任务就是对银行的流动性风险和市场风险进行管理。流动性风险如不能有效控制，将有可能损害商业银行的清偿能力；如果对市场风险管理不善，可能会给商业银行带来重大损失。对于流动性风险管控，主要确保商业银行无论在正常经营环境中还是在压力状态下，都有充足的资金应对资产的增长和到期债务的支付；对于市场风险，主要通过将风险控制在商业银行可以承受的合理范围内，实现收益的最大化。

（二）配置经济资本

银行是经营风险的企业，而风险意味着潜在损失。潜在损失可以分为预期损失、非预期损失和异常损失三类。预期损失是根据大数定律计算出来的平均损失，银行可以通过提取拨备进行预防；异常损失指战争或重大灾害等发生概率极低的事件造成的巨大损失；非预期损失介于预期损失和异常损失之间，银行可以对其发生概率和损失金额进行量化，并据此计算最低资本限额加以防御。经济资本即为用于抵御非预期损失的资本，其数量是根据银监会的监管要求和商业银行经营的审慎程度来决定的。由于资本是稀缺资源，通过资产负债管理可以对经济资本进行合理、高效配置，既确保有充足的资本覆盖风险，又可实现经济资本回报的最大化。

（三）协调短期与长期发展目标

在确定经营目标时，商业银行应将短期目标与长期发展战略有机结合，实现有战略目标的持续稳定增长。资产负债管理的一项重要任务就是在分析宏观经济形势和判断市场利率走势的基础上，通过风险资产和经济资本配置在银行的短期和长期发展目标之间寻求一种平衡，实现可持续发展。

二、分支机构的资产负债管理

城市商业银行的分支机构包括分行和支行。下面主要从城市商业银行的分行层面分析资产负债管理工具的运用。支行可结合自身机构设置和人员情况参照实施。

（一）设立资产负债管理机构

为做好分行的资产负债管理工作，分行应成立资产负债管理委员会。该委员会为分行资产负债管理工作的专门机构，负责分行资产负债管理工作的计划、协调和决策工作。该委员会的组成人员至少包括分行行长，分管业务发展、计划财务、风险控制的副行长，参加部门应有业务管理部门、计划财务部、风险控制部的负责人。资产负债管理委员会办公室一般设在计划财务部，负责资产负债管理委员会会议的组织和会议决定的督促落实。

（二）建立管理制度

一个机构的正常、有效运作有赖于制度保障。因此，分行应依据总行管理办法制定分行的资产负债管理委员会议事规则、资产负债管理实施细则等制度规范。

（三）资产负债管理的具体事项

各家城市商业银行的发展战略和业务发展重点不一样，其业务类型会有所差异，但分行一般都有吸收存款、发放贷款、票据业务、同业业务等类型。因此，分行资产负债管理涉及的业务也主要是以上几类。

1.有效管理流行性风险

分行的流动性风险主要有两种：一是支付清算资金不足的风险；二是资产业务资金短缺的风险。对于第一种风险，一般都由总行予以保障，通过向总行拆借资金进行调节；对于第二种风险，如总行资金充裕也可拆借，如总行不予拆解资金，则需要分行通过吸收同业存款和票据融资予以匹配解决。

2.有效管理市场风险

分行所面临的市场风险主要是利率重新定价风险。目前，部分城市商业银行已引入内部资金转移定价工具，从而将资产业务和负债业务的利率风险上移总行，由总行资金部门承担全行市场风险管理的责任。为增强分行业务的自主性和市场反应能力，部分城市商业银行仅对存、贷款业务实施内部资金转移定价，对于票据业务和同业业务，则要求资金来源与运用必须匹配进行，包括期限匹配、金额匹配、利差锁定，从而有效控制市场风险，并避免流动性风险；由于现阶段我国利率还未完全市场化，对于按照央行利率政策执行的业务，需合理判断利率是处于上行阶段还是下行阶段，从而确定业务利率是随央行利率调整而浮动还是固定不变。

3.合理配置经济资本

年初，总行会根据董事会下发的全行实际资本积累及资本规划，按照风险偏好及风险政策，考虑银监会资本充足率要求，提出经济资本总量控制目标，并根据全行发展战略和各分行的业务计划，下达分行当年的风险资产和经济资本计划额度。分行资产负债管理委员会需根据分行现有业务规模及结构、当年业务计划和业务发展策略，对总行下达的风险资产和经济资本计划进行分配，实现既确保有充足的资本覆盖风险，又实现经济资本回报的最大化。如客户通过存入保证金申请签发银行承兑汇票，敞口额度占用风险资产并消耗经济资本，银行同时可收取签票手续费和风险资产占用费用；票据业务需占用风险资产并消耗经济资本，但也带给银行一定的利差收入。因此，资产负债管理委员会在分配经济资本时，需考虑不同业务占用的风险资产和经济资本数量以及经济资本回报率水平，从而确定不同业务的规模控制额度。

4.平衡短期与长期发展目标

协调好短期与长期发展目标是一家分行立足当地和可持续发展的前提。设立分行的地方一般都是直辖市、省会城市等，金融市场相对比较发达，同业竞争比较激烈。对于当地的大项目和大客户，城市商业银行与国有大型银行和全国性股份制银行相比无任何竞争优势，主要的竞争策略就是降低利率，以牺牲效益为代价争取客户。因此，这一阶段的资产负债管理工作显得尤其重要，需做好大项目、大客户的业务筹划，合理分配经济资本，以牺牲较小的效益实现较大的业务回报；同时，以经济资本配置促进总行特色业务的拓展，如对于小微企业、中小和农贷业务以及其他总行力推的特色产品，在风险资产计量和经济资本配置方面予以倾斜，从而实现总行发展战略在当地的落地。

参考文献:

[1]人民银行.关于对商业银行实行资产负债比例管理的通知.1994.2.

[2]银监会.商业银行市场风险管理指引.2004.12.