动态财务分析范文

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一、背景介绍

近几年来，美国、加拿大以及欧洲很多国家的非寿险公司纷纷面临着保险利润波动幅度较大以及逐渐递增的巨灾损失，但是与之同时保险公司资本市场的良好运作又形成了更高的资本盈余。这些新变化不仅影响了股东价值，而且直接关系到非寿险公司的偿付能力。为了最大化股东价值，保险公司应该对加速股东价值形成和影响资本成本的因素有所了解。这就要求不仅要可以识别这些因素，还要通过揭示出它们的随机性以及之间的相关性来量化收入波动。

当今分析非寿险公司不同商业策略的财务效果主要有两种方法：情景测试和随机模拟。情景测试是指用确定的情景对未来经营进行分析得出结论，这样的结论只在特定的情景下有效。所以，只有当套用的情景是正确的时候，用情景测试得出的结论才是可靠的。并且与某一特定情景相关的风险只能粗略地估计而无法准确地量化。然而随机模拟克服了这个缺点。随机模拟运用在保险公司对现金流量的模拟分析方面就叫做动态财务分析。动态财务分析是对非寿险以及再保险公司整体财务模型进行大规模计算机模拟，以便对战略决策进行风险和收益评估的方法。

二、方法特点

与传统的财务分析相比，动态财务分析最重要的特点，就是它可以从一个整体的角度来分析整个公司的财务状况，特别是当它被用来模拟保险公司在面对大量互相关联的风险因素反应的情况下。动态财务分析模型通常能够反映资产和负债之间的相互作用。对于公司运转情况的准确识别，使得动态财务分析模型得以阐述商业策略和结果之间的联系。理论上，动态财务分析是一个操作平台，它把各种模型和财务方法结合成一个多变量的动态模拟系统。在随机模拟的基础上，它能够产生大量的随机情景，通过对每一情景的反应进行评估，我们就可以对产生的结果进行统计分析。

三、效果衡量

动态财务分析的最终目标就是从众多的商业决策里面选择出最优决策。在给定的情景下实施某一决策的结果可以用效果衡量(Performance Measure)来表示。它是一个用来描述公司应用某一模型所产生效果的随机变量。我们应该抓住模型描述的核心，即预期利润和风险衡量或者叫利润的标准差。

在给定的情景下，应用一个商业策略将产生一个结果，它可以表示成一个产出变量的均值和离散程度，并且在坐标系里有一个点与之对应。我们假设预期利润为坐标纵轴，与之相关的风险为坐标横轴。通常我们说在其他条件不变的情况下利润越大越好，风险越小越好。

因此在图1中，在条件允许的情况下，任何一个产出点都优于它下方和右方的点。当所有可行的策略都模拟过以后，那些占优势的点在风险收益坐标系里面就形成了一个边界，即有效前沿。它是一个由可实现的理性策略所构成的数集，同时将无法达到的选择和次优选择分割开来。在有效前沿上对具体的点的选择会非常复杂，公司的风险偏好以及与外部实体之间的相互作用等因素将决定具体的选择。

四、风险划分与模型构成

动态财务分析主要由情景生成器以及数据输入、输出几部分构成。其中情景生成器是最重要的组成因素之一。它由与公司风险因素相关的随机模型组成。风险因素通常包括资产风险、负债风险以及经营风险。对于保险公司可能面临的风险划分如图2所示。构建动态财务分析模型最重要的步骤就是识别出与资产、负债和现金流量相关的随机变量，然后选择其中的某些因素进行建模分析。根据图2中的风险划分，我们可以把动态财务分析分为以下几个部分：定价部分、准备金提取部分、投资部分和巨灾风险部分。对每部分进行进一步划分，可以将情景生成器分成利率生成器模型、再保险分出模型、巨灾损失模型、非巨灾损失模型、承保周期模型以及赔付方式模型等。本文仅就利率产生器和再保险分出模型进行详细阐述，其余模型的分析过程详见文献[5]。

五、利率生成器模型

20世纪末人们研究出越来越多的模型用于模拟短期利率和期限结构的走势。利率生成器是动态财务分析中非常重要的模型之一。对于短期利率的模拟，本文采用比较有代表性的1985年由Cox、Ingersoll和Ross提出的CIR模型。它的表达式如下：

六、再保险分出模型

再保险也称分保，是保险人在原保险合同的基础上，通过签订合同，将其所承保的部分风险和责任向其他保险人进行保险的行为。再保险按照其责任限制分类可以分为溢额再保险和比例再保险。下面我们就这两部分分别进行分析。

（一）溢额再保险

溢额再保险是由保险人和再保险人签订协议，对每个危险单位确定一个由保险人承担的自留额，保险金额超过自留额的部分成为溢额，分给再保险人承担。假设赔付额是X，自留额为m，那么原保险人支出额Y和再保险人支出额Z的关系可以表示如表1：

溢额再保险的意义在于它不仅降低了原保险人赔付额的期望值，更重要的它还降低了原保险人赔付额的方差值，即赔付额的波动幅度。

在没有再保险的情况下，原保险人赔付额的期望是

在考虑通货膨胀的情况下，假设索赔额受到通货膨胀的影响，但是自留额水平保持不变，那么如果通货膨胀率为k （k>1），那么进行溢额再保险以后，原保险人支付额的期望变为

比例再保险是以保险金额为基础来确定分出公司自留额和接受公司责任额的再保险方式。它的方法相对比较简单，如果假定自留比例为 a（ a

[参考文献]

[1] John Wiley & Sons, Dynamic Finan?鄄cial Analysis, Encyclopedia of Actuarial Science, 2004.

[2]Stavros Christofides, Constructing an effective Insurance DFA model, 2001.

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电子商务的产生，于二十世纪七十年代末，主要以信息技术，提高商业运作效率为主，在财务交易过程中，以直接化、无纸化的方式存在。近几年，电子商务的发展突飞猛进，对企业管理过程中各方面正在逐步影响，传统的财务管理模式，也在电子商务的发展下，开始逐渐发生转变，电子商务时代下的动态财务管理模式，正在逐步取代传统财务管理模式与理念。

一、传统财务管理特点及问题

（一）传统财务管理的问题

为企业实现经济效益而做出的一系列财务活动，被称之为财务管理。在传统的财务管理制度中，依然存在许多问题，导致企业出现亏损，企业无法摆脱传统问题的束缚，做改革措施。例如，大多企业在上下级管理中，失去制约。企业财务监管力度不足，导致财务监管不到位，致使企业财力分散。企业在财务管理方面束缚力下降，关系模糊，都会对企业的发展造成严重的影响。传统财务管理以实现利润最大化为唯一目标，然而在追求目标的同时，易出现短期化决策，未对企业长期发展，以及风险做考量，对企业持续性发展构成影响。

（二）传统财务管理特点

财务资料获取有局限性，财务报告难以生成；财务分析耗时，且达到效果较差；企业信息资源无法实现共享；企业财务无法做前期预测。

二、电子商务动态财务管理要求

（一）加强财务风险管理

风险管理是传统财务管理中所一直欠缺的观念，电子商务时代需实现动态管理，必须要具有安全性，加强风险管理措施。电子商务是无区域易，对信息传输安全、网络安全、付款、货款结算、信息保密等方面，都必须做到万无一失。对法律保障原则，电子商务作为新型贸易模式，无法用传统法规进行约束。因此，必须要做好法律方面的安全保障

（二）不断适应市场需求变化

这是一个不断发展的时代，电子商务市场千变万化，在财务管理方面，必须要根据市场变化的需求，不断转变财务管理模式，才能在竞争中有脱颖而出的机会，让企业跟上时代变化的步伐。财务管理应实现弹性、及时性，对于交易需要做到实时化、远程化。必须注重企业的知识资本，并加大企业流动性管理。

（三）财务管理需寻求突破

电子商务的存在，将传统财务管理的界限打破，可以让企业的财务管理，从一个局限的空间内，逐步往外扩张，将静态财务管理，逐步发展为动态财务管理模式。可实现网上采购、支付、报表、查账等相应的财务管理流程。管理人员不管在何时何地，都可使用网络做远程财务管理，以此提高在财务管理上的效率。

三、电子商务动态财务管理模式分析

电子商务的发展，使得企业可采用以下管理方式做财务管理：财务资源规划、财务重构策略、网络财务、财务工程。

（一）网络财务

网络财务是使用范围较广的财务管理方式，以财务与为核心，实现财务、业务一体化管理模式。网络为工作实施基础，能实现财务远程操作，采取动态在线管理的系统化财务管理模式。网络财务管理下，能将财务人员的工作介质、方式做巨大改变，由原本静态操作模式，改变为动态财务管理，可有效提高工作效率，在线审核、报账、信息等，能大量减少工作负荷。电子货币模式，可将传统货款方式，改变为电子单据，其优越性不可小觑。

（二）财务资源规划

对企业财务资源实施规划，是在ERP系统模式下所形成的财务管理模式。在财务管理的日常工作中，可让财务部门与企业各部门之间，有紧密的联系，利用信息技术，可将企业的物流、资金流、信息流汇集，能实现企业与业务、供销、库存、生产等多个环节保持互动，将实物的物资方式，转变为动态资金，可确保企业的财务、业务协同。两者之间相互协调，可有效提高整个财务系统的工作绩效。可改变企业信息断层情况，将企业财务信息的准确率大幅度提高，能达到信息流、资金流汇集的模式。

四、结语

在电子商务的时展模式下，传统财务管理中所存在的需求不足与问题，可在电子商务的动态财务管理模式上逐步得到解决。电子商务实施财务管理，必须确保安全性、信息及时性，无区域性质的贸易模式，在扩大商家利益范围的同时，财务管理也必须提高效率，减少弊端，从而实现企业利润最大化、持续发展性。系统化的管理模式，特别适用于大型企业财务管理，在一个集中且流通的网络环境下做远程财务管理，也增加了财务工作的及时性、效率、水平，企业各部门之间与财务部门保持互动，能妥善解决企业内部财务控制力不足问题。参考文献：

[1] 樊萍.网络环境下，财务管理的新方式[J].现代经济信息，2011（10）：137.

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中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2014）06-0-01

随着科学技术突飞猛进的发展，以及网络技术的普及，企业财务管理方式也发生了深刻变化。传统的财务管理方式，已经无法更好地满足时展的需求，站在电子商务视角下，积极寻求动态财务管理模式，成为了摆在我们面前的重要研究任务。

一、电子商务背景下动态财务管理模式的特点分析

1.动态性的信息采集

在网络环境下，通过网络，可以公开企业的会计信息，外部使用人员，能够通过网络进行信息采集。企业内部，也可以在相应授权模式的指导下，获得相应的信息。生成信息之后，不同人员可结合自己的实际需求，选择适合的信息数据。企业也可以通过信息收集情况，从多个角度、不同方面认识企业的发展，更好地做出决策。

2.动态性的信息处理

随着多媒体技术的发展，会计核算也由传统的静态核算方式，上升到动态核算模式。一旦企业发生相关业务，经过数据服务器处理之后，就会自动进入会计系统。从而，业务信息能够自动化、实时化的转变成怀集信息，更加全面、动态、及时的反应企业资金运转情况，以及经营业绩情况。还可以结合这些数据信息，进行事前预测，进一步提高工作效率。

3.动态性的企业资源

在电子商务背景下，企业信息模式的接受与输出，都是通过电子数据的形式完成的。为了更好地实现信息资源共享，更便捷的处理企业信息，必读将这些资源进行动态集中存储。在网络经济背景下，企业的业务与财务是协同关系，企业内部各部门与财务是协同关系，通过资源的动态性，进一步提升企业竞争力。

4.动态性的会计计量

随着互联网与计算机的普及，企业的经营信息与管理信息，有依靠电子方式运行，与此同时，企业的管理流程以及管理对象，都朝着数字化方向发展，管理成为了一种科学的计算活动。会计是一种企业经营活动的外在反应工具，通过数字化的形式能够更加准确、具体的反应计量信息，更好地对企业运营活动进行预测，从多方面反映情况，指导领导者决策。

二、电子商务背景下动态财务管理模式

1.积极构建动态化的财务管理新模式

动态财务管理，是一种有效的财务管理方式，所谓动态，就是对结果的模拟与预测，从而更好地指导财务管理方法与模式的转变，这是一种动态性、预测性的财务管理方式。通过事先的财务分析工具与管理方式，综合动态性指标，掌握时机运行情况与制约因素，进而指导企业决策的顺利进行。必须充分利用人才以及现金通讯技术的作用，通过动态化的方式，接受数据信息。然后以动态化的形式进行信息数据的。必须将财务管理，渗透到整个企业的供应链系统中去，渗透到各个管理部门中去，通过集中化的企业管理方式，进一步实现业务流程与财务信息的共享，让企业能够更好地预测未来发展情况，实现动态数据以及动态方式的信息管理。

2.加快财务流程的改造

财务流程的改造，需要结合ERP管理系统进行。ERP是集成了管理理念、业务流程、人财物资源、计算机软硬件于一体的企业资源管理系统。系统贯彻统一的业务流程、包含企业各种基础业务数据、产生各种企业管理报表，能够全面体现企业经营情况，并且能够实现在统一技术平台上的信息共享。ERP项目是一个大型企业管理信息化项目，是一项系统工程。 ERP系统是指建立在信息技术基础上，以系统化的管理思想，为企业决策层及员工，提供决策运行手段的管理平台。它是从物料需求计划发展而来的，新一代集成化管理信息系统，它扩展了物料需求计划的功能，其核心思想是供应链管理。ERP系统集信息技术，与先进管理思想于一身，成为现代企业的运行模式，反映时代对企业合理调配资源，最大化地创造社会财富的要求，成为企业在信息时代生存、发展的基石。它对于改善企业业务流程、提高企业核心竞争力具有显著作用。基于ERP系统的财务流程改造是动态财务管理所必不可少的重要措施。

3.完善网络安全保障体系

财务管理数据库，作为办公自动化的核心组成部分，其存储着大量的机密信息与重要信息，其安全性，直接影响着数据保存的安全。为了避免非法用于进入局域网，预防他人窃听，以及对对方真实身份的验证、确保数据的完整性与真实性、预防抵赖等，必须进一步提高数据库安全的有效性。必须要加强对数据库风险的防范和管理。应该成立相应的数据库风险应对小组，组内有明确的责任和分工，依据数据库安全的系统准则，加强对其安全性能的管理。对重要的资料和数据进行加密管理以及备份，定期检测计算机的安全性能指数，提高健康上网的意识，从源头上避免出现数据库安全问题。

三、结语

综上所述，本文针对电子商务背景下，动态财务管理模式的特点与重要性，开始入手分析，从三个方面：积极构建动态化的财务管理新模式，加快财务流程的改造，完善网络安全保障体系，详细论述了电子商务背景下动态财务管理模式。

参考文献：

[1]吴文群.网络经济与企业财务管理探析[J].行政事业资产与财务，2011（8）.

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（一）动态网络财务管理模式的内涵

作为一种诞生于信息化时代的新财务管理模式，动态财务管理具有对结果实施模拟的独特优势，可以将其理解为一种对传统财务管理方法的改良，即预测性的财务管理模式。因此，它对财务分析工具以及管理指标的要求非常严苛，而二者的动态化结合就成为了本课题中所探讨的动态网络财务管理模式。在模式分析过程中，企业能够从大量的财务信息分析过程中明确已有哪些或即将有哪些因素会制约企业经济发展，具体来说，它的表达公式如下：

收入-动态成本-静态成本=动态净收益值

在上述所表达的动态财务管理模式下，企业的经营状况会随着动态成本的降低而逐渐变好，所以这种模式是适用于财务指标计算的，并且可以借助计算机软件等等来实现工具化的动态分析算法，分析并排除在企业经济运营过程中可能存在的诸多不利因素，再照比预计目标进行相应的控制与改善，最终实现动态化财务管理目标。

（二）关于动态网络的财务指标

在动态网络的财务指标方面，主要涉及到了经济附加值与平衡积分卡两项企业绩效评价体系。它们都是动态财务管理模式的主要管理对象。其中平衡积分卡中既包含了财务指标，也有从内部创新、客户满意度等等方面来实现的客观评价，它的作用就是避免在财务指标计算与控制中可能存在的不足。如果将经济附加值与平衡积分卡相结合，就能较为真实的反应出企业的经营管理绩效及成果，并真实体现企业在财务经营方面所存在的各种内因及流程。

另一方面，动态网络集中式管理也是信息化时代下企业经营的新手段，它可以通过互联网来实现各个部门之间的财务共享，并在基于各项财务数据分析结果的基础上来结合数据信息，为企业财务管理提出最优解决方案，这大大避免了信息不对称所造成的部门冲突问题，另外，这种财务共享机制也提高了各个部门之间的办事效率，更有利于企业的整体长远发展[1]。

二、动态财务管理模式的具体应用

动态财务管理模式种类繁多，例如电子商务下的网络财务系统、会计业务再造流程等等。本文要举例说明的是SAP（Systems Applications and Products in Data Processing）全球企业管理解决方案。该软件在全球的120多个国家和地区均有业务运作，且企业用户已经超过10万，是目前最为流行的动态财务管理模式。

（一）SAP基本模式介绍

SAP作为全球性企业财务管理服务模式，它在不同国家的营商环境也是不同的，这里涉及到不同的企业文化、规则、会计制度、语言甚至宗教等等。另外，该模式也针对企业所面临的机遇与挑战展开SWOT分析，制定符合企业实际运用状况的业务策略和运作模式。所以说，SAP所涉及的软件产品与解决方案是可以实现本地化的，它更能够促进产品营销对目标市场以及市场文化的满足。

再者，SAP会建立自身的行业系统，它通过整合产业生态系统、知识来源等等资源来优化产品。具体来说，它首先从业务顾问、行业龙头企业及其合作伙伴收集各类需求信息、本地专业知识等等，再结合SAP合作伙伴来建立与完善行业解决方案，接受用户反馈信息，了解产品可能存在的各种不足之处，最后与合作伙伴之间形成共享机制，并不断优化循环数据信息资源，促成企业间产业生态系统。在SAP所研发的软件中，既有针对企业用户的各种评价，也有对软件产品的改进信息，这使得基于SAP所提供的企业财务管理解决方案更加优质化、动态化和全面化[2]。

（二）基于资源整合的SAP企业动态财务管理模式案例分析

广州某X医药有限公司是注册资本10亿元的大型中外合资医药流通企业，该企业在财务管理模式方面就充分利用了自身优质完善的经营网络和特色服务特质，采用了SAP动态财务管理解决方案。自2013年以后，企业经营业绩一路飙升至全国同行业前列，2015年销售额超过300亿元人民币。

1.基于企业财务资源整合的SAP动态管理解决方案――采购环节。X医药企业与多家企业组成了集团公司，并在旗下的各个医药企业都设置了SAP财务信息系统，这样做的目的也是为了实现财务信息统一，并实现信息共享和物料编码统一。在采购环节实现了一次性输入数据信息，同时在入库环节实现了财务核查，不需再次实施信息输入，省去了一个环节的流程与时间，节省了成本。同时，网络财务也会在采购之前整合互联网上来自于各个分公司与供应商所提供的相关信息，争取在药品物料的价格、质量与信用方面做到合理对比，最后选择适合于企业的供应商，并将数据结果存入到SAP系统中备案管理，真正达到了控制企业财务事前管理环节的目的。另外，SAP也提供完整的财务预算、目标制定和绩效考核模块，这些都大大提升了企业财务运营管理的动态性。

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中图分类号：R11

文献标识码：A

文章编号：1006-0278（2013）03-137-01

一、引言

近年来，食品安全问题逐渐被重视，美国FDA限定了各种食品包装材料中化学物迁移到食品中的总浓度要低于0.5ppm，欧盟在89/109/EEC中对食品直接接触的包装材料也做了具体的要求。据欧盟食品安全局检查与统计的数据表明，2012年有10%左右的中国出口食品因安全问题而被禁止入境，其中因包装材料中的化学物迁移到食品中的比例占50%左右。一方面是我国对包装材料中化学物迁移的认证、法规等存在一定的问题，另一方面也因为我国对于食品包装材料中的化学物迁移量的检测方法与欧美国家不一致，进而检测到的迁移物残留量不同。塑料包装薄膜中在和食品接触能够迁移的化学物多是小分子的、流动性强的添加物（抗氧化剂、阻燃剂、紫外线吸收剂等），与食品长时间接触后能通过扩散、溶解、吸收等作用逐渐进入食品中，污染食品并对人类的健康产生危害。

二、包装材料化学物迁移分析方法

（一）傅立叶变换红外光谱法

傅立叶变换红外光谱法（FTIR），是应用与研究的较早的一种分析PVC包装材料中化学物迁移量的方法。做傅立叶变换红外光谱法的前期处理用的时间稍长，至少要十天左右，根据各种食品用途的PVC材料而决定。常使用的方法是在乙醇和橄榄油的萃取条件下，保持40℃的恒温，浸泡PVC试验样品10-15天。在浸泡过程中需要每天对浸泡的实验样品与食品模拟物进行分析测定，通过统计的数据分析出样品和模拟物的质量变化随时间推移的规律。实验中还要结合原子吸收光谱（AAS）、傅立叶变换红外光谱法（FTIR）研究PVC材料中添加的金属脂肪酸盐与环氧化合物的迁移情况。其中萃取溶剂根据不同的包装材料、分析物质、国家或者地区标准选取，3%的醋酸、蒸馏水、橄榄油也是常用的萃取溶剂。

（二）放射化学测定

放射化学测定是用来分析塑料包装材料中金属元素常用的一种方法，部分的金属元素（如：铅、铬、镉、锡、锑等）为了使塑料具有特定的用途、稳定的物理化学性质，被添加到塑料中。分析金属元素一般常用的就是放射化学测定的方法，包括紫外辐射（UV-radiation）、诱导电感藕合等离子体原子反射光谱（ICP-AES）两种方法结合。在进行放射化学元素分析前，需要对包装材料进行一定的处理，使塑料分解，金属元素析出达到能测定的程度。一般的处理方法是：用微波长时间处理使塑料完全消解，或者使用浓硝酸、浓硫酸、双氧水、四氟硼酸等强酸性、强氧化性的化学试剂结合加热的方式对塑料进行湿法消解，消解后对溶液进行痕量分析测定。

（三）高效液相色谱联用法

高效液相色谱法一般用来检测塑料中的有机添加成分（抗氧化剂、阻燃剂、塑料稳定剂等），主要包括：米嗤酮、二乙胺-二苯甲酮、双酚A、邻苯二甲酸二丁酯、邻苯而甲酸二（2-乙基己基）酯、二苯甲酮等。高效液相色谱在应用前要对塑料中的各种添加物萃取，常常与别的实验仪器联用。现在常用的操作简单的两种仪器联用的检测方法包括：微波萃取仪-高效液相色谱联用、高效液相色谱-紫外检测联用、高效液相色谱-质谱联用。微波萃取仪是利用塑料包装材料的不同成分介电常数的差异，不同的成分在微波场中吸收微波能力不同，进而加热被萃取物，使其从包装材料中快速分离至萃取液中。微波萃取仪一高效液相色谱（MAE-LC）联用后能够大量缩减对迁移物分析的工作量与分析时间，是目前常用的高效分析方法，大量的实验证明微波萃取仪的作用与传统的条件模拟所分析的结果相差很小。高效液相色谱一紫外检测联用（HPLC-UV），这种方法能够模拟紫外线的环境，对最外层的塑料包装（食用油、食醋、酱油等的塑料桶）迁移与稳定研究有较好的应用。通过紫外检测后，用高效液相色谱测定液体食品中各个部位残留的化学物的量，进而构建出模型评估不同的温度、不同的存储条件下、不同的接触时间等包装用塑料材料对食品的污染情况。高效液相色谱-质谱联用，以液相色谱作为分裂系统质谱仪作为检测系统，在各方面的应用很广，能检测多种包装塑料中的有机添加剂。

（四）气相色谱联用法

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一、引言

财务分析工作在行政事业单位日常财务管理中占有重要地位。首先，高质量的财务分析工作需要建立在查阅大量资料和文件的基础上，通过对会计核算的合理运用和对其他非财务信息的充分整合，对行政事业单位一定时期内的经营情况、收支情况进行综合性分析和研究，并对该段时期内单位的预算执行情况进行追踪和控制，并对资产、经营、人员等情况进行调查，形成行政事业单位经营决策需要依据的基础信息。其次，财务分析是行政事业单位基础会计核算工作的延伸和发展，是财务管理工作体系中的重要手段。财务分析需要依赖科学的财务分析方法和健全的财务指标体系，这样才能确保经营决策是建立在科学客观的基础上，最大限度地保证单位经济决策的客观性和规范性。最后，通过财务分析，行政事业单位能够较为直观地找到自身财务管理工作中存在的不足，继而有针对性地完善财务管理工作，为行政事业单位管理层提供相关工作建议。

二、行政事业单位财务分析方法的优化建议

1.建立健全动态分析图

行政事业单位的财务分析，需要能够对行政事业单位经营管理过程中所能涉及到的各类资源和资金收付使用情况进行及时、全面的了解和掌握，并在此基础上分析、确定行政事业单位未来的发展方向，做出作为符合当下实际情况的发展决策。行政事业单位所使用财务分析方法是否恰当、有效，将对财务分析工作的效率、效果产生直接而深远的影响，动态分析图是财务分析的重要方法之一，能够将行政事业单位的财务结果分析更加直观地呈现出来，各类财务分析指标建立起来的动态结构图，更加一目了然。通过建立健全动态分析图，能够对行政事业单位各个时期的财务状况、经营成果、现金流量情况进行全面展现和系统评价，各指标的变动情况也更加清晰。通过对过去和当下财务状况的展示和分析，行政事业单位管理层能够据此做出更加科学的经营决策，合理预测行政事业单位未来的发展水平，成为实现行政事业单位可持续发展的重要依据。随着现代计算机水平的不断发展，动态分析图需要结合财务软件实现，提高动态分析图的准确性和针对性。行政事业单位可以在建立动态分析图之前，需要完成当月的财务数据核算并出具相应财务报表，保证财务数据的完整性。同时，还要妥善保管过去各个时期的历史数据，提高行政事业单位财务分析工作的效率和效果。

2.增加财务分析表

通常来说，行政事业单位在进行财务分析的过程中，报表分析是较为主流的财务分析方法，鉴于此，可以考虑在行政事业单位财务报表中增加财务分析表的建设，并在此基础上结合行政事业单位的实际情况，涉及相应的分析表内容，例如，本期数据栏、上期财务数据、行业发展平均数栏等。此外，行政事业单位在增加设置财务分析表的过程中，还需要进一步提升财务分析表的清晰性和可见性。因此，不宜设置过多的项目栏，只要能达到财务分析的要求和目标就行，除此之外，行政事业单位在增加设置财务分析表的过程中还需要严格践行如下原则：财务分析具有一定的前瞻性，不仅要能服务于行政事业单位当下的需要，同时还要考虑到行政事业单位未来的发展需要，这样才能够充分体现出财务分析的实际作用和现实意义。随着现代科学信息技术的飞速发展，我国市场经济建设的内涵和外延在不断得到丰富，也面临着很多变革。鉴于此，为了更好地适应内外部经济环境，行政事业单位应当对财务指标进行科学创新，从实际出发，才能真正适应社会环境的需要。通过更加完善的财务分析表和指标设计，提升行政事业单位财务分析的效率和效果。

3.对财务分析方法要做到合理运用

比较分析法、因素分析法、趋势分析法是进行财务分析的主要三种方法。所谓比较分析法，就是通过对两个或者两个以上的相关可比数据进行对比分析，比如说把计算完成量同实际完成量进行对比分析，主要考察预算执行情况和项目推进进度。通过上述对比，能够帮助行政事业单位及时找到问题，发现差距，及时进行相应的纵向和横向比较，也就是针对同一行政事业单位的不同会计期间、同一会计年度不同行政事业单位的财务信息数据进行综合分析和研究，针对金额变动情况进行计算。因素分析法，针对财务成果有影响的各类因素通过数值来测定，考察每一个因素对总差异的影响程度，从某种角度来说是对比较分析法的发展和深化。因素分析法通常将其中一项因素作为变量，而将其他因素作为定量，然后再逐步进行替换，从而得到每一项因素对结果的影响程度。趋势分析法，通过对行政事业单位一段时间内的财务数据进行分析，用来作为预测行政事业单位未来经营业绩的变动趋势。行政事业单位可以按照不同的业务类型选择最为恰当的趋势分析法，继而组建符合自身实际情况的财务分析体系。

三、结语

总的来说，行政事业单位只有通过对财务分析方法有关理论的深入研究，才能逐步提高财务分析人员的认识深度和理论水平。通过对财务分析制度的不断完善，进一步提升行政事业单位财务分析工作的质量。

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随着市场经济体制的确立和现代医院制度的逐步完善，财务分析成为医院重要的管理活动。目前医院财务分析的内容仅限于对守财和用财的一般性分析，远远不能适应当前卫生改革的需要。本文就如何做好现代医院财务分析提出如下见解。

1 传统医院财务分析的局限性

传统的医院财务分析的主要内容就是对医院资金活动的分析，主要是依托会计报表项目对医院的收入、支出、资金状况、财务成果、财产物资的使用情况进行对比分析、趋势分析、结构分析和因素分析。如根据资产负债表项目的年初、年末余额变化趋势分析资产及负债总额的变化幅度及原因，并进一步分析资产负债率、流动比率、速动比率等相关指标。根据收入、支出明细表分析业务收入和业务支出的增减变化趋势，分析其变化原因；针对业务收入占业务支出的比率，分析评价医院的经济效益。不难看出，我国医院传统财务分析侧重于经济现象的微观分析，缺乏从医院资金运营的角度进行财务分析；侧重于货币领域的分析，忽视了非货币领域的分析；侧重于单一财务信息的分析，忽视了对卫生资源和其他相关经济信息的综合分析；侧重于对经济事项的事后分析，缺少有效的前瞻性分析；财务分析的适时性和快速反应能力滞后，缺少对医院风险的防范和发展潜力的分析；侧重于财务指标的静态分析，忽略了医疗服务活动的动态性分析。另外，财务人员受业务知识单一性限制，缺少医疗服务和相关业务等方面的知识和技能，也影响了自己的观察能力和分析能力，造成目前医院财务分析整体水平不高。

2医院财务分析中应重点分析的内容

在现代医院制度下，财务分析指标不应局限于静态单一的指标分析，应从整体上动态地分析医院的持续发展能力、资金运营能力、开拓和把握医疗市场的能力。因此，现代医院财务分析需要在传统医院财务分析的基础上完善和补充以下内容：

（1）整体分析与专项分析相结合。在单项指标分析的基础上，将各指标形成一套完整体系，强化对医院经济运行的整体性分析，以掌握医院整体财务状况和效益。同时要针对医院管理中存在的薄弱环节开展专题分析。如对医院绩效的分析（包括财务效益指标、资金运营指标、发展能力指标等）、专项成本效益分析（包括广告成本效益分析、单台大型设备成本效益分析等）、收入增长点分析、设备购置可行性分析、内控制度成本效益分析等。在分析中应注意把握点和面的关系，找出差距，揭示矛盾，避免分析的片面性。

（2）加强卫生资源的效能结构分析和医院创新能力分析。如何挖掘潜力和最大限度地发挥医院现有资源的作用，是医院管理者不容忽视的重要问题。如对人力资源效益进行分析，有利于医院注重对更新人员知识的投入和人力资源的优化配置。医院发展的内在动力是医学科学技术的不断创新，新的诊断方法和治疗手段的不断出现，推动了医学科学技术的不断进步。所以，我们在进行财务分析时应特别重视医院的科技创新能力。而研究开发经费支出占业务收入的比率则是反映医院技术开发能力强弱的重要指标，该指标越高，表明医院的创新能力和竞争能力越强。

（3）加强医院现金流量情况的分析。医院管理者和财会人员要重视现金流量信息，许多医院发生财务危机是因为现金的短缺造成医院信用的丧失。因此，进行医院财务分析时应从以“收益”为中心转向以“现金流量”为中心，重点分析医院是否能够通过医疗服务活动获得足够的现金流量，以评价营运资金管理是否有效率；同时，还要分析外部融资活动后的现金净流量，以评价医院的筹资政策。利用这些指标和逐年变化的信息，可以评价医院现金流量的动态稳定性。由于现金流量信息揭示了医院经营活动现金净流量与净收益之间的差别，因此，对这些差别及其产生原因进行分析，有助于评价医院收益的质量。

（4）开展成本控制分析。实行成本控制是改善医院经营管理，提高医院竞争能力的关键环节。开展成本控制分析，首先要正确评价医院成本控制目标的执行效果，提高医院和职工讲求经济效益的积极性；其次要揭示医疗成本升降的原因，及时查明影响成本高低的各种因素及其原因，寻求进一步降低医疗成本的途径和方法，进一步提高医院的成本管理水平。

（5）加强医院之间的横向指标对比分析。这种比较不是一个或几个财务指标的比较，而是医院之间财务状况的综合比较。通过分析和比较可以明确医院在卫生行业中的位置，使医院管理者对自己的经营决策进行适当的定位，在市场竞争中找到自己的发展空间。

3医院财务分析中应采用多种分析方法

3.1财务报表中增设财务分析表

根据医院的具体情况进行一些必要的设置。比如，医院收入支出与同期对比分析及医院各项经济指标分析等，可根据医院实际设置不同风格的分析表。针对主栏，增设必要栏目。包括本期数栏、上期数或计划数栏、行业平均数栏、比较栏，比较栏可分为绝对数与相对数，即差额和百分比。当然，为了清晰起见，栏目也不要设置过多。

财务分析表一要注意指标的内容，可以根据医院具体需要确定。如经济效益综合指标体系、收入支出分析体系等。二要注意指标的位置，必须在给定的表格之中。在确定分析指标时，要遵循以下原则：①要根据各种分析目的确定指标。②不仅要考虑目前需要，而且要考虑未来需要。科学技术的迅猛发展，知识经济的出现，财务指标要有所创新。③为了避免未来损失，一方面应该尽可能将可能需要的指标纳入其中；另一方面，指标不能太多太滥，以免喧宾夺主。

3.2 根据分析表建立动态分析图

篇8

1前言

企业财务分析是指企业根据信息使用的目的不同，从财务角度入手，比照目标和标杆指标，对企业生产、经营和财务活动进行专业分析，揭示活动结果与目标的差异，探求产生差异的驱动因素，提出可供选择的解决方案的过程。因企业运行环境变化快，需求、目标导向及分析方法的多元化，以及多部门多层次人员参与等因素，导致有些企业财务分析存在这样或那样的问题。本文提出了十个常见的问题，希望对企业的财务分析工作有所启发。

2企业财务分析存在的十个常见问题

问题一:重会计核算，轻财务分析。

目前，我国仍处于经济转轨期。一方面，由于市场和自身的原因，有些投资者的投资决策和管理人员的管理决策很少依靠财务信息支持，造成使用者对财务信息的需求不足；另一方面，由于企业会计准则和制度调整频繁，为了跟上变化，大部分企业的财会人员没能处理好企业会计核算反映调整与财会工作服务经营管理两者之间的关系，把大量时间和精力花费在学习新准则、新制度以及调整核算体系和会计信息系统上，很少有时间进行财务分析，从而也难以通过财务分析为企业决策者提供有效的财务信息产品。在会计核算按照国家强制提供的标准照章处理，企业对财务分析的需求和供给都不足的情况下，大部分企业仍存在重会计核算，轻财务分析的现象。

问题二:找不准需求，不知为谁服务。

在现实中，有些企业财务人员因不了解或不全了解相关各方对财会工作的需求程度，导致其不清楚财会工作为谁服务，反映在财务分析上则表现为:不清楚应为谁提供财务分析产品，应该提供哪些产品。

这些企业的财务部门不习惯与业务单位进行对接，习惯以总部为据点运营，将本部门定位为居高临下的总部职能部门，不清楚财务分析的“客户”，不愿意为业务部门提供个性化的财务需求。财务分析一种模式走天下、只出一种财务分析产品，财务分析报告专业晦涩，让人看不懂。

问题三:定位不清，作用不明。

有些企业对财务分析的定位和作用认识不清，片面地重视企业财务分析，分析得很细，分析结果提示的问题也很到位，然而分析完后却到此为止，没有下文。他们错将财务分析当作战略执行分析的核心，而不是战略与战略行动方案。这样一来，导致财务分析发现的问题越来越多，财务分析的作用似乎也越来越大，但企业仍在走老路，战略执行或偏离目标，或困难重重。

问题四:只检查过去，不指导未来。

受管理者控制性思维习惯的影响，有些企业习惯于对过去已完成、不变化、有结果的活动进行财务分析和检查，而不能够基于过去，结合当前，着眼未来进行分析和沟通。不服务于未来的财务分析，只会发现过去的问题和满足于已取得的成绩。

在信息的收集与处理上，这些企业的财务分析以内部的、静态的的信息为主材料，很少采用外部竞争者提供的动态环境信息，从而使财务分析结果无法为企业战略的动态调整提供指导和帮助，那么沿着这条路走下去是阳光大道还是荆棘丛丛就不得而知了。[]

问题五:找不到标杆，不知优劣。

由于没有战略、或战略不清晰，或战略没有转化为可执行的标准，有些企业对外不清晰行业竞争情况，不找或找不到外部标杆，不分析或分析不出自身的优势与劣势，看不到机遇与威胁。对内，缺乏走向战略目标的明确的行军路线和阶段目标，走到哪算哪，甚至不清楚企业走到了哪一阶段。

找不到外部标杆的结果是习惯于自我比较，习惯于与本企业的计划比，与过去同期比，是计划和过去存在问题还是当前存在问题，不得而知。没有正确的比较就没有真正动力，就不能找准正确的方向，找不准方向就不知企业存亡。

问题六:不考虑风险，或过于保守。

有些企业缺乏风险意识，决策不进行风险分析，过去运气比较好，胆子大，财务分析从不考虑或很少考虑风险，对分析结果不进行风险调整，把偶然的成功当成决策系统的必然成功，导致企业决策层夸大自身能力，喜欢冲击小概率事件，看不到前方万丈深渊，直到风险变损失时，企业已陷入万劫不复，难以重生的境地。

由于缺乏对风险的正确认识，有些企业惧怕风险，或缺乏风险管理制度和风险责任制度，要么视风险为洪水猛兽，要么但求无过，对存在风险的业务一律回避，满足于赚取微薄的利润，看不到风险中蕴藏的机会，错失发展良机，以致落后遭致淘汰。

问题七:不计资金成本，影响效率。

有些企业财大气粗，摊子很大，特别是一些垄断企业，项目分析与内部核算不计资金占用成本，企业内占用大量资金的业务单元明为贡献实为包袱。这类企业有时为了做大，并购了大量不计资金成本的微利企业，其结果是股东投资回报不断受到侵蚀而企业却浑然不知。这些企业虽长年盈利，净资产回报率却大大低于市场利率，占用股东和社会的大量资源低效运转。

问题八:重财务指标，轻非财务指标。

货币计量假设虽然为财会工作提供了处理企业信息的便利，但也容易使一些企业只重视结果而不顾过程。有些企业重财务指标分析，轻非财务指标分析；分析的过程是从大结果到小结果；只出数字结果，而不清楚数字内涵，始终找不到产生结果的驱动因素，更没有涉及解决问题的行动方案。

以价值为管理基础的企业，倾向于降低成本和强化资产结构等较易达的的目标，常忽略外部众多难以用货币计量的不可控因素的影响，遗漏一些非货币性的外部战略性信息，对威胁与机遇的反应较慢；对内仅以财务指标评价，否决事关企业长远发展的具有核心竞争力的新业务。新晨

问题九:习惯使用静态分析，缺乏动态分析。

有些企业习惯于用静态的思维、静态的企业发展战略、静态的市场环境、静态的生产经营计划和静态的员工需求与能力对企业进行静态的分析。这些企业很少关注外部和内部的变化，很少动态地去修正和完善企业的战略规划，很少调整行动方案。从而难以做到与时消息，与时偕行，与时俱进。

问题十:不解剖整体，个体分析不足。

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中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）07-0-01

一、现行企业财务分析存在的局限和不足

（一）现行财务报表分析方法不够健全

现行的财务分析方法的不健全主要体现以下几个方面。首先缺乏可比性，根据《企业会计准则》规定，企业可以自由选择会计政策与会计处理方法。企业存货发出计价方法、固定资产折旧方法、坏账的计提方法、对外的核算方法、所得税会计的核算方法等，都可以有不同的选择。由此有时即便是同类报表也缺乏可比性，这样财务分析的结果就会出现差异。其次存在滞后性，企业财务分析所用的方法主要是比较分析法和比率分析法两种，但是它们都是理想的静态的分析方法，反应企业以往的业绩与经营成果，是对企业相关的历史数据进行分析找到经营中存在的问题。但无法对企业现在的经营状况进行分析说明。所以企业的管理者根据分析结果做出的决策可能与企业现在的发展存在差异。尤其是对动态管理和及时管理来说，财务分析结果的用处不大。最后是财务分析浅显，比较分析法和比率分析法重视的都是财务状况的表述，不能直接说明其产生的原因。从财务分析中获取的信息只是为管理者提供查找问题的原因，并不能直接解决问题。企业的管理者在进行更加深入的考察后才能找到问题的根本。

（二）财务分析方法存在局限性

1.财务分析人员所依赖的资料具有局限性，使财务分析失去可靠的基础。在实际工作中，由于种种原因，企业以会计报表为核心的会计资料常常不是业务内容的真实反应，其中既包括会计人员在不违反会计规范下对会计报表进行的修正，也包括一些企业为自身利益无视会计法规而提供的虚假信息，由此为依据作出的分析结果较大程度上与客观实际不符，从而使财务分析失去意义。

2.财务指标的构建缺乏内在的逻辑性。财务比率的构建应当重视分子、分母之间的逻辑关系。但目前财务分析人员在进行财务分析时很少重视这方面的逻辑关系，不结合本企业生产经营的一些特点构造符合本企业实际情况的财务指标，致使一些分析结果根本不能反映本企业的实际情况。

3.财务分析处于公式化、表面化的状态。有一些企业财务分析没有渗透到财务收支和财务成果的各个业务活动中去，只是就数字谈数字，以致把财务分析变成表格、数字的说明；虽然也有人提出了一些问题和改进的措施，但却没有紧密结合实际工作。所以，这种分析很难起到对实际业务活动的指导作用。

（三）报表信息的局限性

1.缺少非货币化信息。企业在分析偿债能力，盈利能力等时，并没有考虑无形资产对企业的影响。这样对一些无形资产在总资产占很大比重的企业来说，分析的结果并不可靠，往往会给信息使用者带来错误的信息。

2.没有反映企业拥有的人力资源价值和成本。人力资源对企业的影响越来越大。特别是会计师事务所，法律事务所之类的，这些企业拥有的固定资产，存货等传统资产很少，它们也并不依赖传统资产盈利。这样就很难通过财务分析来获得有关他们盈利，营运，偿债及增长能力的信息。

二、完善中小企业财务分析指标体系的建议和对策

（一）增加非财务分析指标

1.产品市场占有率：是反映企业市场营销能力的非财务性分析评价营运能力的重要指标。它表明在同类产品中企业产品占有的市场份额。中小企业应该着重对比企业历年来产品市场占有率的增长情况，反映企业的市场扩充速度，说明企业经营管理水平提高程度，产品受者喜爱程度。

2.劳动生产率：是反映劳动者生产产品的劳动效率指标，劳动生产率水平可以用单位时间内所生产的产品数量来表示。中小企业要通过利用最少的人力资源创造出最高的生产效率。

3.产品质量指标：一是指产品在生产过程中达到一定标准所表现出的品质指标，包括产品的合格率、优质品率等；二是指企业产品销售以后在消费者心中的信誉，并经国家权威部门认定。包括驰名商标产品、优质名牌产品等；三是指企业产品在销售以后未符合消费者要求而表现出的品质。可以通过消费者投诉率和退货率这两个计量指标综合反映。

4.新产品开发能力：是指企业在开发适应市场需求的新产品方面的能力。中小企业管理的重心应放在技术、知识、人才等无形资本，因此在评价企业的经营业绩时应该关注企业的诸如市场价值、品牌价值、新产品的开发能力等非财务性指标。

5.人力资源的信息披露：企业应密切关注人力资源会计的发展和实施的可能性，对企业进行财务分析时，将人力资源作为企业的重要资产予以考虑。

（二）增加一些绝对指标

在财务指标体系中应适当增加绝对指标的比重，将相对指标与绝对指标结合起来对企业进行财务分析，尽可能全面反映企业的信息。例如净利润，净资产等指标，其中净资产可以反映该企业的资产规模，净利润可以反映该企业的获利能力。增加经济利润等指标，综合全面反映收益的质量。

（三）动态分析和静态分析相结合

企业的生产经营业务和财务活动是一个动态的发展过程。我们所看到的信息资料，特别是财务报表资料一般是静态的反映过去的情况。因此要注意进行动态分析，在弄清过去情况的基础上，分析当前情况的可能结果对恰当预测企业未来有一定帮助。加强财务分析方法的综合运用，一是要剔除各种影响因素。在分析时可以将不同会计方法的影响差异剔除；将某些特殊的、个别事件或因素剔除；选择同行业同等规模企业进行横向比较等。二是要注意各种分析指标的综合运用。如定量分析与定性分析相结合、比较分析与比率分析相结合、横向分析与纵向分析相结合、总量分析与个量分析相结合、静态分析与动态分析相结合，以便相互取长补短，发挥财务分析的总体功能效应。

（四）采用现代化技术手段，降低成本，提高效率

当前，信息技术迅猛发展，电子计算机及网络技术被广泛运用于各行各业，财务分析所需的数据绝大部分可来自计算机或网络，因而也可直接利用电子计算机对庞大的数据进行快速及时地收集、整理、计算、分类、分析。电子计算机的运用使财务分析的技术手段从手工进行收集整理分类向电子计算机转变，不仅可以提高财务分析的效率和质量，而且解决了现行分析成本高、时效性差、无法处理特殊事项或偶然事项的缺陷。

参考文献：

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企业财务分析是指企业根据信息使用的目的不同，从财务角度入手，比照目标和标杆指标，对企业生产、经营和财务活动进行专业分析，揭示活动结果与目标的差异，探求产生差异的驱动因素，提出可供选择的解决方案的过程。因企业运行环境变化快，需求、目标导向及分析方法的多元化，以及多部门多层次人员参与等因素，导致有些企业财务分析存在这样或那样的问题。本文提出了十个常见的问题，希望对企业的财务分析工作有所启发。

2　企业财务分析存在的十个常见问题

问题一:重会计核算，轻财务分析。

目前， 我国仍处于经济转轨期。一方面， 由于市场和自身的原因， 有些投资者的投资决策和管理人员的管理决策很少依靠财务信息支持， 造成使用者对财务信息的需求不足; 另一方面， 由于企业会计准则和制度调整频繁， 为了跟上变化， 大部分企业的财会人员没能处理好企业会计核算反映调整与财会工作服务经营管理两者之间的关系， 把大量时间和精力花费在学习新准则、新制度以及调整核算体系和会计信息系统上， 很少有时间进行财务分析， 从而也难以通过财务分析为企业决策者提供有效的财务信息产品。在会计核算按照国家强制提供的标准照章处理， 企业对财务分析的需求和供给都不足的情况下， 大部分企业仍存在重会计核算， 轻财务分析的现象。

问题二:找不准需求，不知为谁服务。

在现实中，有些企业财务人员因不了解或不全了解相关各方对财会工作的需求程度，导致其不清楚财会工作为谁服务，反映在财务分析上则表现为:不清楚应为谁提供财务分析产品，应该提供哪些产品。

这些企业的财务部门不习惯与业务单位进行对接，习惯以总部为据点运营，将本部门定位为居高临下的总部职能部门，不清楚财务分析的“客户”，不愿意为业务部门提供个性化的财务需求。财务分析一种模式走天下、只出一种财务分析产品，财务分析报告专业晦涩，让人看不懂。

问题三:定位不清，作用不明。

有些企业对财务分析的定位和作用认识不清，片面地重视企业财务分析，分析得很细，分析结果提示的问题也很到位，然而分析完后却到此为止，没有下文。他们错将财务分析当作战略执行分析的核心，而不是战略与战略行动方案。这样一来，导致财务分析发现的问题越来越多，财务分析的作用似乎也越来越大，但企业仍在走老路，战略执行或偏离目标，或困难重重。

问题四:只检查过去，不指导未来。

受管理者控制性思维习惯的影响，有些企业习惯于对过去已完成、不变化、有结果的活动进行财务分析和检查，而不能够基于过去，结合当前，着眼未来进行分析和沟通。不服务于未来的财务分析，只会发现过去的问题和满足于已取得的成绩。

在信息的收集与处理上，这些企业的财务分析以内部的、静态的的信息为主材料，很少采用外部竞争者提供的动态环境信息，从而使财务分析结果无法为企业战略的动态调整提供指导和帮助，那么沿着这条路走下去是阳光大道还是荆棘丛丛就不得而知了。

问题五:找不到标杆，不知优劣。

由于没有战略、或战略不清晰，或战略没有转化为可执行的标准，有些企业对外不清晰行业竞争情况，不找或找不到外部标杆，不分析或分析不出自身的优势与劣势，看不到机遇与威胁。对内，缺乏走向战略目标的明确的行军路线和阶段目标，走到哪算哪，甚至不清楚企业走到了哪一阶段。

找不到外部标杆的结果是习惯于自我比较，习惯于与本企业的计划比，与过去同期比，是计划和过去存在问题还是当前存在问题，不得而知。没有正确的比较就没有真正动力，就不能找准正确的方向，找不准方向就不知企业存亡。

问题六:不考虑风险，或过于保守。

有些企业缺乏风险意识，决策不进行风险分析，过去运气比较好，胆子大，财务分析从不考虑或很少考虑风险，对分析结果不进行风险调整，把偶然的成功当成决策系统的必然成功，导致企业决策层夸大自身能力，喜欢冲击小概率事件，看不到前方万丈深渊，直到风险变损失时，企业已陷入万劫不复，难以重生的境地。

由于缺乏对风险的正确认识，有些企业惧怕风险，或缺乏风险管理制度和风险责任制度，要么视风险为洪水猛兽，要么但求无过，对存在风险的业务一律回避，满足于赚取微薄的利润，看不到风险中蕴藏的机会，错失发展良机，以致落后遭致淘汰。

问题七:不计资金成本，影响效率。

有些企业财大气粗，摊子很大，特别是一些垄断企业，项目分析与内部核算不计资金占用成本，企业内占用大量资金的业务单元明为贡献实为包袱。这类企业有时为了做大，并购了大量不计资金成本的微利企业，其结果是股东投资回报不断受到侵蚀而企业却浑然不知。这些企业虽长年盈利，净资产回报率却大大低于市场利率，占用股东和社会的大量资源低效运转。

问题八:重财务指标，轻非财务指标。

货币计量假设虽然为财会工作提供了处理企业信息的便利，但也容易使一些企业只重视结果而不顾过程。有些企业重财务指标分析，轻非财务指标分析;分析的过程是从大结果到小结果;只出数字结果，而不清楚数字内涵，始终找不到产生结果的驱动因素，更没有涉及解决问题的行动方案。

以价值为管理基础的企业，倾向于降低成本和强化资产结构等较易达的的目标，常忽略外部众多难以用货币计量的不可控因素的影响，遗漏一些非货币性的外部战略性信息，对威胁与机遇的反应较慢;对内仅以财务指标评价，否决事关企业长远发展的具有核心竞争力的新业务。

问题九:习惯使用静态分析，缺乏动态分析。

有些企业习惯于用静态的思维、静态的企业发展战略、静态的市场环境、静态的生产经营计划和静态的员工需求与能力对企业进行静态的分析。这些企业很少关注外部和内部的变化，很少动态地去修正和完善企业的战略规划，很少调整行动方案。从而难以做到与时消息，与时偕行，与时俱进。

问题十:不解剖整体，个体分析不足。

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项目财务评价主要是项目经济效益分析，这正是投资决策者最关心的。而项目的盈利能力、偿债能力和抗风险能力构成了项目财务评价的基本内容。在市场经济条件下，除国家限制进入的领域和产业，投资主体自主决策对外投资和扩大再生产，投资收益和亏损由投资主体自我分享和承担。企业是否投资该项目主要依据企业自身的综合实力、企业管理水平、技术创新能力、项目可行性以及企业发展规划、经营策略等做出决定。在回报和风险并存的情况下，多数项目财务分析评价结论就可以满足投资决策的需要。但是，有些项目还应进行社会经济评价，从国民经济角度决定项目的取舍，主要是铁路、机场、码头等交通运输项目、大型水利水电项目、国家控制保护资源的项目等。这些项目往往仅进行财务评价往往不能真实地反映资源消耗和收益，但是对整个国民经济有利，则不适用于单纯的财务评价分析。而普通的一般项目、非重大基础设施类的项目，只要其建设符合国家产业政策和环保要求，有利于经济发展和社会目标实现，就不必要求对每个投资项目做国民经济评价，其项目的财务评价就可以满足投资评价的目的。

2 项目财务分析的目的和作用

项目发起人或项目企业作为投资者直接承担项目投资后果的成败，所以项目财务分析的目的和作用主要体现在以下几个方面。①是从项目投资人的角度出发，考察项目的获利大小，根本目的是关注企业的盈利能力状况，以供投资决策之用；②从企业债权者角度看财务分析的目的是企业的借款或其他债权是否能及时、足额收回，二是看债务者的收益状况与风险程度是否相适应，以供放贷决策之用。③从企业经营者角度其目的是及时发现生产经营中存在的问题与不足，并采取有效措施解决这些问题，而且使企业盈利能力保持继续增长。以供经营决策之用。④对于政府管理部门，他们进行财务分析的目的一是为了监督，二是为宏观决策提供可靠信息。

3 项目财务分析的内容和步骤

财务分析主要是指根据不同项目的特点出发，是投资项目评价的中心环节，根据国家现行的财政经济政策和有关财务分析理论，预测项目投入的成本、收益信息，计算有关评价指标，并编制各种财务报表，得出项目未来的财务盈利能力、投入产出能力、债务清偿能力、风险抵抗能力等财务状况，不但需要对整个项目的经济状况进行静态分析以及动态分析，还要进行项目风险能力的分析，最终据以判断该投资项目是否可行。

项目财务分析过程中包括定量分析和定性分析，但是以定量分析为主，定性分析次之。其主要是通过对于项目的预测，以及对于这些数据的整理和分析，找出项目财务的可行性，这一过程具体包括以下步骤。

3.1 采集项目财务数据

根据项目财务分析的需要，收集相关的各种参数和有关数据，包括投入品和产出品财务价格、计算期、运营负荷、税率、利率、汇率、折旧年限、摊销年限、财务基准收益率等基础数据与参数。

3.2 计算预测项目财务数据

项目财务分析作为一种事前分析是对一个项目整体经济活动的分析，预测的数据，包括：固定资产投资估算、流动资金投资估算；项目产品产量和销量的预测；项目产品销售价格和销售收入的预测；项目产品生产成本及税金的预测等。进行现金流量预测与计算，编制财务预测报表，包括主营营业收入、主营营业税金及附加和各税种估算表和总成本费用估算表等。

3.3 项目财务可行性分析

计算财务指标包括运用项目基本财务报表和相关数据计算各种项目财务分析指标去进行关于项目财务可行性的分析工作。进行融资前财务盈利能力分析和融资后财务盈利能力、偿债能力、财务生存能力分析，项目财务分析也可以使用一些静态财务分析方法，但是最终的项目财务可行性分析一定要有动态的分析。

3.4 信息反馈，完成财务分析报告

完成财务分析后，还应结合不确定性分析和风险分析的结果，最终的工作是根据上述分析整理得到的结果编写和形成有关项目财务分析的结论。项目财务可行性的报告是整个项目可行性报告的重要的一个组成部分。

4 项目财务分析的技术方法

4.1 资金时间价值分析方法

资金时间价值是指等额货币在投资项目不同时间点上具有不同的价值，时间越长资金价值越大。资金增值的途径有两个：一是资金投入生产经营获取经营利润，二是资金存入银行获取利息。资金存入银行由于风险相对较小，所以获得利息的补偿较少。而投资经营风险相对不确定，经营成功或许取得较高利益，若经营失败得不到利益。理论上一般使用资金价值的相对量，即利息率和利润率来衡量资金的时间价值。

4.2 财务分析的静态分析方法

篇12

《财务管理》教材中《财务分析》一章，集中阐述了有关企业财务分析的若干问题，现就如何讲解其重要意义、把握它在书中的地位、其基本内容、内在逻辑、重点难点等问题提出若干意见，供参考。

一、学好本章课程的重要意义

按照会计专业教学的总体要求，学好《财务管理》知识的目的是要使学生在学习后掌握对企业的经营、运营情况进行基本管理的财务技能。本章是在叙述了企业的筹资管理、投资管理、营运资金管理、收益和财务预算后的具体应用知识。是前几章节的总结与应用。

具体地说，本课讲企业财务分析，既是财务管理知识在具体问题上的应用，也是学习《财务管理》课程的全面要求。对企业进行财务分析的意义有三点：一是有利于企业经营管理者进行经营决策和改善经营管理。因为评价企业财务状况、经营成果及其变动趋势，提示企业内部各项工作出现的差异及其产生的原因，是帮助企业经营管理者掌握本企业实际情况的重要办法。二是有利于投资者作出投资决策和债权人制定信用政策。投资者、债权人对有关企业的盈利能力、偿债能力、营运能力及其发展趋势，必须有深入的了解，这就要求对企业的财务报告进行深入的考察和分析，以利于选择最佳投资目标或制定最佳信用政策。三是有利于国家财税机关等政府部门加强税利征管工作和正确进行宏观调控。无论是加强税收和利润的征收管理，还是制定宏观调控措施，国家财税机关及有关政府部门，都有必要进行财务分析，全面、深入的掌握企业的财务状况、经营成果及其变动趋势。

二、本课的基本思想

1、突出一个重点——企业综合财务分析与评价。既学会为企业进行会计报表分析。因为无论是偿债能力分析、资产管理状况分析还是企业盈利能力分析，都是将有关财务分析指标孤立地从某一特定角度出发去分析企业的财务状况与经营成果的，不是全面、系统地评价企业的整体财务状况与财务成果，也不能实现财务分析的目的。而会计报表是会计核算归集汇总的结果，也是企业各种财务活动结果的集中反映。

2、围绕两个基本——财务分析的基本方法和基本内容。基本方法有比较分析法、比率分析法和因素分析法。在财务分析中，比率分析法应用得比较广泛，其中财务比率有相关比率、结构比率和动态比率，应作重点讲解。财务分析的基本内容有偿债能力分析、资产管理状况分析及盈利能力分析。

3、明确三点要求——做好财务分析应遵循的具体要求。一是所依据的信息资料要真实可靠。二是根据分析工作的目的正确选择财务分析的方法。必须着重让学员明确：不同的工作目的有不同的分析方法，不同的方法有不同的适用范围。三是要从多项财务指标的变化中掌握企业财务活动的规律性。要在进行绝对指标比较分析的同时进行相对指标比较分析，要在进行横向分析的同时进行纵向分析，要在与目标标准进行比较的同时与公认的标准进行比较。

三、本课的内在逻辑联系。

本课分三节，第一节为概述，讲解财务分析的概念种类、原则目的、方法要求，是一个知识的铺垫。第二节主要对财务分析的内容进行论述，是进行财务分析的具体操作讲解。第三节是讲如何运用各种分析结果对企业的全面经营进行，也是学习本章知识的根本目的。第二节内容是第一节知识的具体应用，第三节是前两节内容的总结性应用。全章为递进式知识结构。

四、本课的重点、难点

1、财务分析的要求与方法的选择。由于财务分析对企业关联各方的决策影响重大，为了确保会计人员在对企业财务状况进行分析时客观公正、结果真实可靠，必须明确财务分析的各项要求。这是解决为什么对一个企业进行财务分析、采取什么样的方法进行分析的工作前提，因此，它也是本课首先要讲清的问题，使用课时不用很多，但一定要让学生正确理解财务分析的要求。同时要让学生牢记：进行财务分析的受益人是哪类群体，长期投资者最关心投资的收益，分析时应重点提示企业的获利能力；短期投资者最关心股票、债券的变现能力，分析时应重点提示企业短期营运能力；而债权人最关心企业的还款保障。从而在学习期间就树立针对不同的目的采取不同的财务分析方法。

2、企业偿债能力分析。企业偿债能力是投资商、贷款银行、企业股东、股民所共同关注的因素，直接影响投资者对企业发展的信心和企业自身发展的动力。偿债能力分析有长期和短期之分，而企业的长期负债通常在企业债务中占有相当大的比重，构成企业的主要债务。反映企业偿债能力的指标主要流动比率、速动比率、即付比率、资产负债率和资本金负债率。在讲解中要将企业的资产负债率分析作为重点。在讲解企业偿债能力分析时一要教会学生计算债和所有者权益在资金总额中所占的比重。二要引导学生在进行评价时防止片面强调偿债能力而忽视企业的整体效益。

3、企业盈利能力分析。盈利能力分析是指企业获取利润的能力，是投资者取得投资收益、债权人收取本息的资金来源，是经营者经营业绩的体现，也是职工集体福利设施不断完善的重要保障。因此盈利能力分析十分重要。主要用资金利润率、销售利润率、成本费用利润率去评价。要引导学生对企业进行盈利能力分析时将目标标准、行业标准与历史标准相结合。

企业的偿债能力分析和盈利能力分析是在《营运资金管理》与《收益及分配的管理》两章节后的具体应用。