金融危机的危害性范文

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2008年美国次贷危机造成全球金融市场动荡，我国纺织服装行业的出口贸易也深受影响，中小型服装企业受到的冲击尤为严重。

为了帮助中小企业应对危机，政府4次上调出口退税率、支持中小企业融资、拉动内需、实行降息，为2009年上半年尤其是二季度以来的起暖回升提供了有利的政策环境，但是今后服装业的发展局势仍然令人担忧。本文试图从行业环境、政策环境、应对策略等方面进行分析，探讨苏南中小型服装企业如何在关键时刻根据外部环境适时调整状态，积极采取应对措施，实现内外平衡。

一、金融危机影响下的服装行业

受人民币升值、出口退税率下调、国际市场疲软、货币政策调整等因素影响，2008年1-11月规模以上纺织服装企业实现利润1042亿元，同比下降1.77%，增速较2007年同期回落了38.76个百分点。这实质上反映出金融危机下服装行业需求下降、产品滞销等问题。2009年1～5月服装行业利润的增长幅度为16.60%，高于2008年同期水平，经济效益略有提高。

投资是服装行业经济运行的“三驾马车”之一，但在金融危机影响下增速明显放缓，生产企业投资信心均受到一定程度的削弱。2009年3月以来，服装行业投资逐月回升，反映了服装企业对市场前景信心的恢复。

2008年以来中国服装产品出口增长缓慢，服装及衣着附件出口1197.9亿美元，增长4.1%。由于金融危机下国际消费市场需求低迷，我国服装产品出口一度受阻，甚至出现负增长。2009年上半年我国出口服装及衣着附件458.6亿美元，下降8.2%，负增长形势依然严峻。

综合以上产销情况、经济效益、投资情况、出口概况等主要行业数据指标判断，2008年金融危机后，我国服装行业也经历了外需市场持续低迷、内需市场稳步回升的双重考验。

2009年上半年，由于稳定的国内市场和扩内需、保增长、调结构的政策支持，我国服装行业总体呈现了积极的变化，3月份以来呈逐月回升之势，这将为我国苏南中小型服装企业发展提供较好的宏观环境。调查也发现，50%的企业预期苏南服装行业整体经济将平稳发展。面对未来严峻的挑战，中小服装企业应不断推进以提高创新能力为核心的改革进程，在困境中实现平稳发展。

二、金融危机影响下的苏南中小型服装企业

位于苏南地区的常熟，是闻名全国的服装生产和集散基地，有着“中国休闲服装名城”的称号。常熟市目前共有服装企业4000多家，年产服装达6亿多件（套），年服装销售额达500多亿元，规模型企业达到819家，对地方财政的贡献也已经超过了三分之一，服装业已发展成为支柱产业。目前，常熟有40个省级以上品牌，总数量在江苏省县（市）中名列第一，其服装产业在苏南地区乃至江苏省都有着极强的代表性。

本次调查共走访中型企业9家，小型企业11家，其中包括内销型和外销型企业，配合调查的这20家企业的平均成立时间为11年，这与江苏服装产业11年的成长历程相吻合。本调研把具有代表性的常熟服装产业集群作为研究对象，足以折射出这个有着相似历史和文化底蕴的苏南服装行业在遭受金融危机冲击下的发展状况。

金融危机对苏南中小型服装企业的影响按程度大小，主要表现在订单减少、原材料价格波动和资金回笼困难。中小型服装企业由于订单不稳定，开拓新市场能力弱，以及资金和人才等自身因素的影响，往往不具备抵御原材料价格波动的资金基础。

调查发现，2009年一季度常熟大批中小服装企业产值和销售额明显大幅下滑，部分中小企业在2009年初短暂开工后，又陆续以减员减产或放假停产的策略静待复苏。二季度企业产值已有明显回升，产值增幅大于销售额增幅。但调查数据显示，2009年上半年产值增幅同比下降约4个百分点，销售额增幅同比下降约8个百分点。受金融危机冲击，苏南服装行业总体生存艰难，但也有少数有发展潜质的中小企业，进行低成本扩张，进入了难得的机遇期。这些企业之所以能逆势上扬，主要是在金融风暴来临之际采取了有效的应对措施。

由于国内外因素的加叠影响，常熟中小服装企业效益明显缩水，有近四分之一的中小型服装企业处于停产半停产的状态。配合调研的一些中小企业自2008年上半年起，利润一直处于下滑阶段，在2009年一季度利润下滑幅度更为明显，平均减少约8.76%，二季度有所回升，但形势依然严峻。

金融危机下苏南部分服装企业的倒闭和裁员一时造成农民工失业人数骤增。调研发现，常熟中小服装企业2008年用工人数相对稳定，2009年上半年用工人数明显减少，裁员对象大部分为农民工。就员工工资来看，2009年一季度员工工资明显下降，二季度员工工资明显增加，但较2008年同期只略有增加0.03%。工资的下调或上调很大程度上是由于淡旺季的转换，受金融危机影响不明显。调查反映，由于服装行业的自身特点，行业工资已是最低水平，受金融危机影响上下浮动的幅度是微乎其微的。访谈发现，员工每天平均工作时间约9小时，但旺季时达10-12小时，而月工作天数总体稳定在28天，具体则视淡旺季工作量而定。

从企业反映的情况来看，因国外采购商日益谨慎，订单明显呈现出量小、期短、大单少、下单少的特点。在对江苏省常熟市方浜工业园区的调查中了解到，2009年初大批以贴牌加工为主的小型企业以及小作坊面临倒闭，或通过裁员来降低日常损耗。而有着自主品牌的中型企业，在订单大批量减少的情况下，不得已也做起了贴牌加工。

外销型服装企业则因人民币升值加速、成本压力加大、企业资金严重短缺等因素雪上加霜。面对日渐疲软的外需市场，2008年下半年苏南服装企业普遍呈现出口放缓的局面。2008年下半年常熟出口型服装企业利润同比下降5个百分点，2009年一季度下降幅度达到10个百分点，但2009年二季度却逆势上扬，呈现稳定增长的局面，这也得益于国家对外贸企业的一系列扶持政策。就内销市场而言，据企业反映尽管内销市场获利空间大，利润高，但市场不确定因素也很多，加上部分外销企业由出口转为内销，业界竞争空前激烈。内销市场关键在于企业对市场需求的预测，金融危机不期而至使多数内销企业措手不及，不少企业没有做出准确的市场预测，从而导致产品积压。总体来看，2008年下半年常熟内销型服装企业利润态势较好，2009年前两季度内销型服装企业利润持续下滑，但内销型服装企业利润普遍高于出口型服装企业。

三、政策环境分析

3.1服装行业出口退税优惠政策解读为了应对全球金融危机，国家进一步深化出口退税优惠政策，从2008年8月1日到2009年4月1日四次上调纺织服装的出口退税率至16%。

据相关统计显示，2009年1~3月，中国纺织服装出口328.8亿美元，同比下降9.7%，低于全国出口19.7％的平均跌幅，其中3月服装出口开始从负增长迅速扭转为正增长，同比增长9.9%。可见，出口退税率的上调，对中国纺织服装出口逐步发挥了作用。

出口商品退税是政府促进出口的政策工具之一。国家提高出口退税率，旨在帮助中小企业增加利润空间，提高了企业接单能力。出口退税政策如果调整到位，必然对促进出口有很大推动作用。但是出口退税政策有其局限性和短期性。就企业来讲，外贸生意大多是订单形式，提高出口退税率，对于手中有订单的企业，能提高利润，但由于欧美国家经济危机直接导致海外需求不足，手中没有订单的企业，出口退税政策也就无法发挥作用。其次，出口退税对于企业的利好是短期的。上调出口退税率将给中小企业更多生存空间，但从长期来看，国外市场的低购买力以及外币的连续贬值，大大限制了政策的影响力。另外，退税虽然加大了企业的谈判空间，提高了企业的接单能力，但由于客户压价，最后还是让利给国外客商。

因此，提高出口退税率只是给企业信心，关键还是要提高自身能力。中小企业不能过于依赖政府政策，而应寻找自己的发展方向，提高企业自身的抗风险能力。

3.2服装行业相关利好政策解读面对严峻的出口形势，国家不仅多次上调出口退税率，并且及时推行一系列相关利好政策。比如：将纺织服装业列入十大产业振兴计划、促进融资渠道多样化、实施新的外汇管理条例、取消对服装业的不合理收费等一系列政策措施。

调查发现，危机当前，多数服装企业仍希望政府继续出台相关措施帮忙应对，其中呼声最高的政策是帮助开辟国内市场和进行行业扶持，其次是减税和帮助融资。

3.2.1进一步促进区域发展，扩大内需。政府可以加强对中西部地区产业的扶持，引导国内市场由东部沿海地区向东北及中西部地区转移，采取产业与市场双向转移的战略思路。苏南服装产业可以以安徽江西等周围内陆地区作为落脚地，并逐渐由企业个别转移行为演变成为行业主流趋势。

3.2.2加强行业扶持，培育自主品牌。随着危机的缓解，为了能在危机过后抢占有利市场，中小企业尤其是乡镇企业的投资热情已经越来越明显。此时政府应加强合理引导，防止中小企业盲目投资。

3.2.3加快落实财税金融支持，进一步拓宽企业融资渠道。贷款担保融资难是服装行业遇到的重要困难。尤其是中小服装企业，资本规模小，融资难，生产发展受到资金制约。“国六条”提出政府专项资金和金融机构信贷资金规模同时“放量”，并辅以“绿色通道”，这不仅为中小企业兼并重组、技术创新提供了资金支持，也有利于中小服装企业加快升级步伐。另外推动融资产品的创新扩大了企业担保范围，提高了中小企业融资能力，对缓解中小企业融资难问题十分有益。

3.2.4坚决打击国际贸易保护主义，保护企业利益。2009年，国际贸易保护主义有所抬头。一些国家在挽救本国经济的同时，采取了一些不利于国际贸易，特别是不利于我国纺织品服装出口的举措。发达国家频繁利用反补贴、产品质量标准、企业社会责任等新的贸易保护手段制造事端，使得我国服装产品的出口面临更大的市场风险。欧盟的召回通报，奥巴马的“买美国货”条款以及印度对华反倾销案例都表明贸易磨擦不断。政府应坚决回击，打破贸易壁垒，适时调整目标出口国，转移目标市场。

四、自身应对策略分析

调查发现，受金融危机冲击较大的中小服装企业，仍然将希望寄托于出口退税率上升、内需拉动和四万亿投资拉动等政府救市政策上面，对政策的依赖心理有加深趋势。但中小服装企业面对严峻的挑战如何驱寒回暖，获得更大的生存空间，关键还是靠企业自身的改革和创新。

调查发现，面对金融危机，中小服装企业已采取了调整市场结构、减薪和裁员等措施，但90%的企业认为措施的改善效果并不大。面对金融危机，多数企业对今后的生产前景比较乐观，预计2010年将会采取调整市场结构、增加投资力度、招收新员工等措施。

以下就这些问题提出相关建议：

4.1建立特色品牌，提高核心竞争力。我国服装业的一大特点是贴牌加工，缺少自主品牌，缺乏国际竞争力。一旦订单减少，企业只能面临停产。所以，必须整合行业资源，实现产业结构的优化升级。同时，如果能结合品牌收购、服务外包、网络营销等新的营销策略，也能在金融危机中化险为夷。

4.2调整市场结构，拓展新的地域市场，实现市场多样化。虽然2009年下半年服装行业出口额为负增长，但中国服装产品的国际市场份额依然相对稳固。全球的服装市场是潜力无穷的，面对欧美市场需求量锐减的形势，中小服装企业不仅可以拓展俄罗斯、中东等国外市场，还可以从国内市场寻求突破点，例如中西部地区。在市场多样化的条件下调整服装产品结构，由单一品种不断丰富成多品种，从而满足不同市场下不同层次的消费需求。

4.3控制内部成本。针对原材料及劳动力成本提高的情况下利润减少的现象，中小服装企业可以引入成本控制程序，寻找替代原料、提高人员技术，从企业内部管理中提高效益。大企业可以向“微笑曲线”两端延伸，一方面开发高附加值的产品，一方面降低营销成本。

4.4稳定资金链。在现有资金缺乏的情况下，企业更应重视原材料来源及产品销售，选取信誉高、资金稳的客户，尽可能确保资金回笼，维持资金链的畅通。由于贷款门槛高、额度少、贷款成本高，中小服装企业在资金需求方面，应尽可能及时与当地金融机构取得联系，争取持久良好的关系型贷款。

金融危机爆发后，服装业面临着空前的危机和挑战。中小服装企业要想在危机中生存下去，首先必须顺应国家政策和行业环境做出相应调整。同时，也要敢于面对危机，积极寻求出路，努力提升自身竞争力。然而面对危机，政府的挺身而出也为服装企业发展注入了新的活力，有力地把服装行业推向了新的机遇点。中小服装企业如果能及时调整发展战略，寻求新的突破，就能逆势而上，转弱为强。

参考文献：

[1]蒋珠燕，卢中进.常熟服装品牌国际化发展的战略分析[J].苏南科技开发，2007(1):62-63.

[2]靳云鹏.中国纺织服装贸易面临的困难与挑战[J].黑龙江对外经贸，2008(7):33-35

[3]蒋恒蔚，陈桦.江苏纺织服装中小企业如何应对寒冬[J].商场现代化，2008(10):103.

[4]周妍.中国纺织服装业——蓄势待发[J].山东纺织经济，2009(1):9-11.

[5]高天宇.多管齐下助解中小企业融资难题[N].国际商报，2008-9-23

[6]刘丹.出口退税连续上调服装企业得救[N].每日经济新闻，2009-4-2

[7]陆健.一季度纺织行业形势依然严峻有利因素正在累积[N].纺织服装周刊，2009-4-21.

[8]李溯婉.纺织品服装出口退税率“17%”悬念[N].第一财经日报，2009-4-25.

[9]沈锡权，章苒，张道生.金融危机下浙江纺织业调查[N].经济参考报，2009-5-15

[10]AndrewRees，JonWeber，陈玮.企业需要大胆战略度过衰退[N].当代经理人，2009-9-9.

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一、四种基本均衡与四大金融危机

所谓系统性金融风险是一种全局体系的风险因素，相对于的是一种局部性风险。系统性金融风险是一种危害性较大的金融风险，其破坏性极强，极易导致金融危机的发生，是一种威胁国家经济安全的关键因素。一般来说，金融体系的稳定是建立在一定均衡的基础上。这种均衡体现在四个方面：货币供求方面的均衡、资金借贷方面的均衡、资本市场方面的均衡和国际收支方面的均衡。其中货币供求方面的均衡体现在币值稳定上；资金借贷方面的均衡体现在信用关系的稳定上；资本市场方面的均衡体现在金融资产价格的稳定上；而国际收支方面的均衡体现在汇价和国际资金流动的稳定上。如果这四种均衡被破坏，就会导致不同规模、不同程度的金融危机。

金融危机根据其表现形式不同也可以分为四种：货币型金融危机、银行型金融危机、资本市场型金融危机、债务型金融危机。货币型金融危机是由货币贬值引发的金融危机，由于货币的贬值，导致外汇储备短缺，金融资本向国外转移，固定汇率体制被破坏，发生通货膨胀。银行型金融危机是由银行业自身出现亏损引发的金融危机，在银行体系中出现10%以上坏账，导致部分银行濒临破产开始倒闭，从而影响到整个银行体系的稳定。资本市场型金融危机是由于资本市场的崩溃所导致的金融危机，例如股市或楼市出现价格的暴跌。债务型金融危机是由无力偿还外债而引发的金融危机。

二、中国金融体系脆弱性主要表现

笔者上面分析了四类金融危机，那么我国现在的经济体制下，能否引发金融危机的发生？下面就分析一下我国潜在的金融危机。

(一)我国潜在货币危机

从我国现今的实际汇率上看，人民币一直存在一定空间的升值压力。而且通过与美国的对比，发现我国现今的通货膨胀率还处于一个较低的水平。从经常账户上看，我国一直维持贸易顺差，因此经常账户保持盈余，说明国家具有一定抵抗风险的能力。从资本和金融账户上看，因为从2005年开始我国放缓了对外国投资资金的吸收速度，因此外债资本流入中短期外债比重不断攀升，所以应该引起对这一方面的高度重视，以防引发短期投机资金带来的系统性金融风险。从外汇储备上看，我国外汇储备很充裕，是现今世界上外汇储备最大的国家，这是我国一种金融保险的方式。由此可以看出我国现阶段不会爆发货币危机。

(二)我国潜在资本市场危机

在资本市场发生危机的关键原因是投资者的投资信心，随着我国证券市场逐渐的规范化，上市公司的质量也得到了保证，证券市场投资环境不断完善，投资者的信心在不断提高。因此，我国证券市场应该在不断上升中，向“牛市”进发。由此可以看出我国现阶段也不会爆发资本市场危机。

(三)我国潜在债务危机

我国现在的对外债务一直保持在安全的状态下，连续7年我国外债负担率、外债偿债率和外债债务率均低于国际警戒线。但近几年，我国对外债务的结构也在不断的变化，短期外债比例从2003年开始超出25%的国际警戒线。需要引起我们的重要，但我国现今发生债务危机的可能性也很小。

(四)我国潜在银行危机

我国现在的系统性金融风险中最不安全的因素在银行业，是最需要关注和预防的。第一，我国现在银行体系中的不良资产率仍有可能反弹。虽然政府一直在干预银行的不良贷款情况，而且也取得了一定的成效，每年降低不良贷款2-3个百分点,，到2005年不良贷款率降到8.6%。但是我们要清醒的认识到随着贷款力度的加大，不良贷款也会随之加大，因此在经济发展的宏观调控下，会出现银行不良资产的新的高峰。第二，我国银行业的资本缺口仍旧巨大。虽然银行业股份制改革解决了一定程度上的资本充足问题，但资本不足一直是我国银行业面临的一个严重问题。据有关估计,国内商业银行的资本充足率要达标的话需要补充1·7万亿元。第三，我国银行业整体盈利能力依然偏弱。银行的盈利主要来源于存贷款利率之间的差额，我国商业银行的利润80%以上来源于此，其他收入只占19%左右。而在国外银行的盈余中其他收入占到35%以上。第四，政府解决银行危机的成本较高。从近几年国家解决银行危机的方式上看，基本上就是国家出资解决问题，政府掏腰包买单，可以输国家为解决银行业的金融危机承担了高额的成本。

三、我国系统性金融风险全面管理对策

（一）加强金融监管

从世界各国发展态势上看，金融监管正在发生质的变化，从分业监管向混业监管发展，从机构监管向功能监管发展。因此，我国应该设立专门的监管机构进行金融业的全面监管。我国可以考虑参照美国联邦金融机构检查委员会模式，成立一个专门的领导机构———国家金融协调发展与风险管理委员会，协调金融行业的风险管理，弥补现有金融监管的不足与缺陷。

（二）中央银行的最后贷款人职能

现在世界各国的普遍做法是把中央银行作为最后的贷款人来维护金融稳定，我国一般是由中央银行通过提供再贷款的方式，救助陷入流动性危机的银行。中国人民银行作为我国的中央银行，在救助危机银行机构时，先后多次履行了最后贷款人职责。

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一、四种基本均衡与四大金融危机

所谓系统性金融风险是一种全局体系的风险因素，相对于的是一种局部性风险。系统性金融风险是一种危害性较大的金融风险，其破坏性极强，极易导致金融危机的发生，是一种威胁国家经济安全的关键因素。一般来说，金融行业的稳定是建立在一定均衡的基础上。这种均衡体现在四个方面：货币供求方面的均衡、资金借贷方面的均衡、资本市场方面的均衡和国际收支方面的均衡。其中货币供求方面的均衡体现在币值稳定上；资金借贷方面的均衡体现在信用关系的稳定上；资本市场方面的均衡体现在金融资产价格的稳定上；而国际收支方面的均衡体现在汇价和国际资金流动的稳定上。如果这四种均衡被破坏，就会导致不同规模、不同程度的金融危机。

金融危机根据其表现形式不同也可以分为四种：货币型金融危机、银行型金融危机、资本市场型金融危机、债务型金融危机。货币型金融危机是由货币贬值引发的金融危机，由于货币的贬值，导致外汇储备短缺，金融资本向国外转移，固定汇率体制被破坏，发生通货膨胀。银行型金融危机是由银行业自身出现亏损引发的金融危机，在银行体系中出现10%以上坏账，导致部分银行濒临破产开始倒闭，从而影响到整个银行体系的稳定。资本市场型金融危机是由于资本市场的崩溃所导致的金融危机，例如股市或楼市出现价格的暴跌。债务型金融危机是由无力偿还外债而引发的金融危机。

二、中国金融行业不稳定性主要表现

（一）我国潜在货币危机

从我国现今的实际汇率上看，人民币一直存在一定空间的升值压力。而且通过与美国的对比，发现我国现今的通货膨胀率还处于一个较低的水平。从经常账户上看，我国一直维持贸易顺差，因此经常账户保持盈余，说明国家具有一定抵抗风险的能力。从资本和金融账户上看，因为从2005年开始我国放缓了对外国投资资金的吸收速度，因此外债资本流入中短期外债比重不断攀升，所以应该引起对这一方面的高度重视，以防引发短期投机资金带来的系统性金融风险。从外汇储备上看，我国外汇储备很充裕.是现今世界上外汇储备最大的国家，这是我国一种金融保险的方式。由此可以看出我国现阶段不会爆发货币危机。

（二）我国潜在资本市场危机

在资本市场发生危机的关键原因是投资者的投资信心，随着我国证券市场逐渐的规范化，上市公司的质量也得到了保证，证券市场投资环境不断完善，投资者的信心在不断提高。因此，我国证券市场应该在不断上升中，向“牛市”进发。由此可以看出我国现阶段也不会爆发资本市场危机。

（三）我国潜在债务危机

我国现在的对外债务一直保持在安全的状态下，连续7年我国外债负担率、外债偿债率和外债债务率均低于国际警戒线。但近几年，我国对外债务的结构也在不断的变化，短期外债比例从2003年开始超出25%的国际警戒线。需要引起我们的重要，但我国现今发生债务危机的可能性也很小。

（四）我国潜在银行危机

我国现在的系统性金融风险中最不安全的因素在银行业，是最需要关注和预防的。

第一，我国现在银行体系中的不良资产率仍有可能反弹。虽然政府一直在干预银行的不良贷款情况，而且也取得了一定的成效，每年降低不良贷款2-3个百分点，，到2005年不良贷款率降到8.6%。但是我们要清醒的认识到随着贷款力度的加大，不良贷款也会随之加大，因此在经济发展的宏观调控下，会出现银行不良资产的新的高峰。

第二，我国银行业的资本缺口仍旧巨大。虽然银行业股份制改革解决了一定程度上的资本充足问题，但资本不足一直是我国银行业面临的一个严重问题。据有关估计，国内商业银行的资本充足率要达标的话需要补充1.7万亿元。

第三，我国银行业整体盈利能力依然偏弱。银行的盈利主要来源于存贷款利率之间的差额，我国商业银行的利润80%以上来源于此，其他收入只占19%左右。而在国外银行的盈余中其他收入占到35%以上。

第四，政府解决银行危机的成本较高。从近几年国家解决银行危机的方式上看，基本上就是国家出资解决问题，政府掏腰包买单，可以输国家为解决银行业的金融危机承担了高额的成本。

三、我国系统性金融风险全面管理对策

（一）加强金融监管

从世界各国发展态势上看，金融监管正在发生质的变化，从分业监管向混业监管发展，从机构监管向功能监管发展。因此，我国应该设立专门的监管机构进行金融业的全面监管。我国可以考虑参照美国联邦金融机构检查委员会模式，成立一个专门的领导机构一国家金融协调发展与风险管理委员会，协调金融行业的风险管理，弥补现有金融监管的不足与缺陷。

（二）中央银行的最后贷款人职能

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中图分类号：D924.3 文献标识码：A 文章编号：1006-026X（2013）09-0000-01

一、高利贷是否应当入罪的争议

高利贷是以比较高的成本即利率开展资金融通的行为，是民间借贷的一种形式。根据《最高人民法院关于人民法院审理借贷案件的若干意见》第六条规定，我们一般将民间高利贷界定为发生在自然人与自然人之间以及自然人与单位之间的借贷利率超过了银行同期贷款利率4倍的情况。

近年来，受2008年全球金融危机的影响，随着“高利贷”现象和非法集资案件的增加，有学者认为应当对民间高利贷行为用刑法进行规制，也有学者认为只需要用民法对民间高利贷行为进行调整即可。由此，民间高利贷是否应当入罪？假如民间高利贷应当入罪的理由成立，那么应当如何入罪？这些都成为学者们所需要去面对和回答的问题。本文认为高利贷行为社会危害性较轻，不应当入罪。

二、高利贷不入罪的理由

改革开放以来，随着经济生活的日渐活跃，在我国很多地方高利贷又死灰复燃，并有日趋蔓延之势。高利贷虽然是违法行为，但它并不是犯罪行为，高利贷不入罪的理由可以分为以下三点：

第一，高利贷的社会危害性较轻。高利贷的社会危害性较轻，主要体现在金融交易秩序与道德两方面。首先，在金融交易秩序方面，高利贷只是金融交易中的一小部分，并不足以导致金融危机。金融危机是由系统性风险导致的，高利贷还不足以造成系统性风险。其次，从大多数国家实践看，尽管高利贷不是受褒扬的行为，人们可以对放高利贷的行为予以谴责，但这是道德层面的范畴，不是法律原则。例如，美国大部分州允许设立“工薪日贷款公司”（Pay-day Loan）这样的机构，专门从事短期的高利贷业务，利率高达390%-780%不等。

第二，高利贷有利于实现金融自由。高利贷信用促进了自给自足的自然经济的解体和商品货币关系的发展。在前资本主义社会，高利贷提高了劳动产品的交换比率，促使了自给自足的自然经济的解体和商品货币关系的发展。在现今社会中，高利贷满足了双方当事人的需要，促进了民间融资借贷，有利于活跃金融市场，实现金融自由。

第三，高利贷及时为企业融资，对社会的发展有积极的促进作用。不可否认，对于急需资金的企业，能够为企业注入资金，就等于挽救了企业，当然对于个人也是如此。高利贷救急解难，帮助居民和中小企业克服了企业生产生活中的临时性困难；支持中小企业和个体私营经济的创业与发展，促进生产，活跃商品流通。为融资困难的企业提供了必要的经济支持，对经济的发展确实起到了不可忽视的重要作用。

三、对高利贷入罪理论的反驳

任何事物都具有两面性，既然有学者认为高利贷不应当入罪，当然也会有学者认为高利贷应当入罪，以下将会从两个方面对高利贷应当入罪的理由进行反驳：

第一，高利贷会引发金融危机。有些学者把高利贷当做引发金融危机的主要理由，但本文认为，高利贷只是金融交易中的一小部分，并不足以导致金融危机，充其量只能算是导火索，金融危机是由系统性风险导致的，高利贷还不足以造成系统性风险。金融危机的爆发，有多方面的原因。

第二.高利贷会导致犯罪行为的产生。大多数人认为高利贷的借贷者多是黑社会成员或者与黑社会有业务联系，出借方往往采用威胁、恐吓、非法拘禁、故意伤害等方式来收回借贷款。其实这只是人们自己的想法，芝加哥大学经济学家Adair Morse通过研究得出了很有趣的结论：凡是允许高利贷存在的社区，其房屋按揭贷款破产率、社区偷盗率、发病率、死亡率、吸毒酗酒率均低于禁止高利贷的社区。这从实证的角度证明，高利贷与犯罪不但没有正相关关系，反而是负相关关系。

四、在高利贷不入罪的背景下应如何减少高利贷的弊端

高利贷行为有利也有弊，当然它的利大于弊。在高利贷不入罪的背景下，我们可以通过以下三个方面来减少高利贷的弊端：

第一，适当提高“四倍红线”，增设行政管理。本文认为可以适当提高“四倍红线”，把它增加至八倍，超过八倍可采取罚款等惩罚性措施，同时六到八倍的部分需要到行政部门予以登记。根据大众一般思想，登记是一项比较繁琐的手续，大部分借贷人宁可降低利率也不想去行政部门登记，因此这将会是一项抑制高利贷盛行的有效措施。

第二，适当放宽金融机构数量管制，允许民间资金设立放贷机构，应当是解决民间借贷泛滥的一项有效措施。比如，由地方政府监管的小额贷款公司。同时由银行业监管机构负责的正规金融机构，也应当适当放宽数量限制，在经济活跃的地区，根据当地实际需要增设一定的机构，如村镇银行、贷款公司、资金互助社等。实践证明，放宽中小金融机构投资限制也是落实国务院“新36条”、允许民营资本进入金融领域的一条较为现实的途径。

第三，推进利率市场化改革。只有推进利率市场化，理顺价格关系，从源头上消除官方利率与民间利率之间的巨大价差和套利空间，资金才会重新进入银行体系，“金融脱媒”问题才可以缓解。同时，加快发展面向个人投资者的各类债券市场，扩大民间资金的投资渠道，开正门、堵邪门。如同治水之道，堵是权宜之计，疏是长久之策。当然，利率市场化需要防范商业银行可能的道德风险。为此，利率市场化，也需要首先建立商业银行市场退出机制或破产机制。

五、总结

民间借贷中存在高利贷现象是普遍存在的，对于高利贷我们应依法予以坚决打击，但是不能因噎废食，为了避免高利贷的出现，将民间借贷予以取缔，将本来属于当事人意思自治的民间高利贷作为犯罪论处，显然属于滥用了刑罚权，扩大了打击面，也与时下我国大力建设社会主义市场经济的政策相违背。

不可否认民间高利贷滋生了许多犯罪，为构建和谐社会带来一些负面影响，对于民间高利贷伴生的一些犯罪行为，均应该按照刑法规定予以打击。但是，如何规范民间借贷的健康发展，采取何种有效措施去打击高利贷，那将是一个系统和庞大的工程，需要公众和政府去共同努力，建立一个完善的金融体制，减少高利贷的弊端。

参考文献

[1] 参见刘远：《金融欺诈犯罪立法原理与完善》，法律出版社2010年版，第205页。