供应链金融风险把控范文

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文章编号：16723198（2015）17006103

1概述

供应链管理体系不断完善，衍生的供应链金融业务成为各大银行和供应链主体企业的重要业务板块之一，伴随互联网技术、电子商务发展起来的“电子供应链金融”开拓了供应链金融领域新的蓝海，供应链金融迎来“线上革命”，在线供应链金融如火如荼。在线供应链金融服务尽管提供了技术支持进行管理的可视化操作，但是区别于传统供应链金融的周期短、主体多、环节复杂、可控性差等特点对在线供应链金融风险管理提出了更高的要求，风险评估与度量也就成为了金融机构或者核心企业风险管控的重难点。

某矿业集团旗下的AMLS物流公司在传统线下供应链金融业务基础上，重组H电子商务有限公司，依托平台优势，创新性的构建“平台+基地”模式，为钢铁流通转型升级开创新路。然而该供应链金融服务交易体系中却存在不可忽视的风险：一方面企业内部控制和日常操作能力有限，组织结构和专业管理团队不完善，跨界经营的风险控制能力不足；另一方面没有做好融资上下游企业的风险评级和动态监管，盲目追求扩张和担保融资，造成一系列的坏账问题出现。如何有效把控在线供应链金融业务的风险是H公司发展在线供应链金融所需思考的重要问题。

本文以H公司为例，基于模糊综合评价法探究在线供应链金融风险评价良好对策，为H公司或其他在线供应链金融服务企业提供参考。

2在线供应链金融业务风险识别

本文对H公司在线供应链金融风险识别为四个方面：内部风险控制、日常操作风险控制、资金及账户监管风险和外部环境风险。

（1）内部控制风险是指H公司对企业融资的控制能力，包括指H公司接收融资企业供应链金融业务申请后，H公司或AMLS对整个供应链的核心把握能力，具体表现在H公司企业组织结构及管理团队、业务评估审核、融资企业授信、AMLS子公司财务等风险；

（2）日常操作风险是指H公司进行在线融资业务时需要注意的具体业务操作问题，它主要表现在操作人员管理、监管体系构建、企业风险评级等方面；

（3）外部环境风险主要涉及行业环境和政策风险，H公司必须及时应对市场环境变化，及时根据市场钢材等大宗生产资料价格、需求等变化作出反应，同时行业政策法规也是H公司在线融资业务需要考虑的问题之一；

（4）资金及账户监管风险主要表现在H公司需全力保障现金流畅通，并及时督促货物销售回款至融资企业在平台开设的账户。

3在线供应链金融业务风险评价

3.1在线供应链金融风险评价指标体系构建

（1）指标体系构建。

按流程过程中风险发生可能性的不同，H公司在线供应链金融风险评价指标大致而言可归纳为四个一级指标和若干二级指标，具体指标体系构建如表1所示。

表1H公司在线供应链金融评价指标体系

一级指标二级指标变量名

H公司在线供应链金融评价指标体系

外部环境风险W1行业政策风险W11

行业市场环境变化风险W12

内部控制风险W2组织结构及管理队伍风险W21

融资企业授信风险W22

AMLS及子公司财务风险W23

业务评估审核风险W24

日常操作风险W3操作人员管理风险W31

融资企业信用评级风险W32

监管体系风险W33

交易结算及资金账户资金管理风险W41

监管风险W4货物销售变现风险W42

坏账准备风险W43

（2）指标权重的确定。

本文?用层次分析法，邀请了12位专家学者依据标度法的判断规则对H公司在线供应链金融风险评价指标进行判断分析，通过专家评分，计算得到综合判断评价表如表2所示。

表2专家综合判断评价表

一级指标外部环境风险内部控制风险日常操作风险交易结算及资金监管风险

外部环境风险10.1900.3430.414

内部控制风险5.25013.8334.167

日常操作风险2.9170.26111.25

交易结算及资金监管风险2.4170.240.81

利用和法计算其最大特征值λmax，及相应的标准化特征向量ω（k）计算步骤如下：

①将判断矩阵A的每一列正规化，可得到矩阵：

3.2在线供应链金融风险评价模型构建

表3H公司在线供应链金融风险评价指标权重系数表

一级指标权重二级指标权重

H公司在线供应链金融评价指标体系

外部环境风险W10.079行业政策风险0.455

行业市场环境变化风险0.545

内部控制风险W20.574组织结构及管理队伍风险0.257

融资企业授信风险0.283

AMLS及子公司财务风险0.135

业务评估审核风险0.325

日常操作风险W30.189操作人员管理风险0.315

融资企业信用评级风险0.273

监管体系风险0.412

交易结算及资金0.158账户资金管理风险0.167

监管风险W4货物销售变现风险0.521

坏账准备风险0.312

（1）基于模糊综合评价法的在线供应链金融风险评价模型。

从建立的在线供应链金融风险评价指标体系中可以看出，在线供应链金融风险评价指标中包含有大量的定性指标，而某些定性指标只能通过比较模糊的概念进行评价，无法对其用精确的分数进行评分。因此基于这种现象，本文引入模糊综合评判的方法来构建供应链金融风险评价模型，将供应链金融风险评价指标进行相对量化，来确定供应链金融风险水平。

模糊综合评价法具体步骤如下：

①确定因素集。

K=k1，k2…kn，K为被评判的模糊对象，而kii=1，2，…，n是影响对象

K的第i个因素。其中ki又有m个子集ki1，ki2，…，kin。

②确定评语集。

D=d1，d2，…，dm，D是评判级，djj=1，2，…，n是评语等级。

③确定评判矩阵。

使用评语集对各元素进行评价，一个模糊评判向量：Ti=ti1，ti2，…，tin由单个因素构成，所有单因素下的模糊评判向量便构成了因素模糊评判矩阵：Tij=ti1，ti2，…，tim（i=1，2，3，…，n；j=1，2，3，…，m）。其中Tij表示对第i个因素做第j级评语的隶属度，调查方式可采用专家评定法，让专家通过打“√”的方式进行选择。

④确定各因素加权系数。

风险评价模型的构建要充分考虑到各指标之间权重的不同，本文在前述中己通过层次分析法确定了各指标的权重系数。

⑤计算综合评价向量及综合评价值。

Q=WT=q1，q2，…，qn

其中：qi=∑ni=1wttij

引进参数集M=m1，m2，…，mn，其中mj表示第j级评级等级分数区间的中值，以便更易于区分结果的优劣程度。在线供应链金融业务等级综合评级值为：

A=QM=∑qjmj

（2）风险评价模型在H公司融资业务中的应用。

XL钢铁集团是黑龙江最大的钢铁联合企业集团，年产钢材700万吨，该钢厂生产出来的钢材在区域内市场占有率较大，进出库比较频繁。2013年，全国钢材产能过剩，钢材价格一路下跌，导致产成品库存积压，资金链紧张，因此XL钢铁将其东北地区的所有仓库的管理权委托给AMLS仓储管理公司，并按照“信息化、可视化、定置化”的标准对仓库的货物进行管理，并以此通过H公司在线融资平台向华夏银行申请在线动态货值融资。

本文将使用模糊综合评价法对XL钢铁公司通过H公司电商平台向华夏银行申请动态货值融资进行风险评价：

①确定评判矩阵T。本文结合银行对企业的授信评判方法（参考银行信用评价评语集），将评价等级分为七级，选取各区间的中值作为等级参数，所对应的参数向量为M= （9.5， 8.5，7.5， 6.5， 5.5，4.5， 2） ，具体如表4所示。

表4评判等级及含义

级别分值含义

AAA9-10极好，风险很小

AA8-9很好，风险小

A7-8良好，风险较小

BBB6-7一般

BB5-6较差

B4-5差

F≤4极差

②构造模糊评判矩阵。本文邀请了对电子商务平台开展物流金融业务有一定研究的五位老师针对XL钢铁公司的在线供应链融资各项风险指标进行了评价，结果如表5所示。

表5在线融资风险评价指标体系各项指标评价结果

根据上述评价结果，得出各评价指标分属各评价等级的隶属度，并构造模糊关系矩阵T：

T=0.40.600000.20.60.20000.60.400000.20.800000.20.40.40000.20.60.20000.40.600000.60.4000000.80.20000.80.2000000.60.40000.40.40.2000

③计算综合评级向量及综合评级值：

Q=WT=q1，q2，…，qn，其中：qi=∑ni=1wttij

经过计算得Q=（0.292，0.573，0.135，0，0，0，0），最后通过公式A=QM=（0.292，0.573，0.135，0，0，0，0）（9.5，8.5，7.5，6.5，5.5，4.5，2）得其综合评价最终值为

A=8.657。

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自20世纪80年代以来，经济全球化和金融自由化的浪潮席卷全球。同时，伴随着信息技术的飞速发展，金融理论和金融实践都发生了翻天覆地的变化。这些发展和变化，一方面为金融发展提供了机遇，另一方面则给金融体系带来了前所未有的波动性，使金融机构面临日趋严重的金融风险。银行业要在新世纪中获得稳定发展，必须从20世纪末及本世纪初的一系列实践中汲取经验教训，必须重视银行业的风险管理尤其是信贷资产的风险管理和不良资产的防范与处置。公司信贷风险的防范和控制是商业银行整个风险管理体系的重要组成部分，它直接影响商业银行安全高效的运营，是衡量商业银行风险管理水平的重要标志。商业银行在中国金融市场上的地位越来越重要，对商业银行贷款风险的控制要求不断提升。

一、商业银行贷款风险分析

商业银行作为供应链金融的资金提供方，实际上是为企业提供贷款。商业银行在提供贷款时，面临着以下八个风险:(一)信用风险。在我国目前的信贷实践操作中，中小企业的信用缺失成为各大商业银行融资业务中的重大难题之一。中小企业由于技术力量相对薄弱、内部管理不够规范、资产规模较小同时缺乏对自身资信水平的管理机制和意识，因此在中小企业中信用问题的发生频率相对较高，这也是各大商业银行对于中小企业信贷市场并不看好的原因之一。(二)市场风险。一般来说，所谓的市场风险主要指的是市场行情发生了没有预料到的波动，使得质押物没有及时地转换成现金，造成的违约现象。这类风险产生的原因大致有以下两点:第一，是对未来市场价格走势预测有误;第二，市场供求状况由于出现新的替代品等因素发生改变。(三)操作风险。操作风险的发生大多是由人为因素造成，无论是银行业务员，授信企业相关负责人还是协作监管方的管理者，在三方协议框架下进行供应链金融业务操作的过程中都有可能会出现因大意或者疏忽导致的操作风险。(四)政策风险。国家的宏观经济政策不是一成不变的，任何经济政策的变动，都会对相关行业的发展前景产生相应的影响，在核心企业和配套企业受到经济政策影响的情况下，供应链上融资业务的风险也随之改变。(五)自然环境风险。自然环境风险对于供应链金融业务的影响，主要体现在暴雨、山洪等自然灾害和战争或经济制裁等国家因素所造成的企业产品的意外受损。这些因素如果对供应链上的某个关键企业或环节造成了沉重打击，继而对整条供应链的有效运转造成影响，就会导致银行风险的增加。(六)法律风险。相关法律法规的建设完善需要一个很长的过程，在其调整、修订的过程中，难免可能出现对于供应链运作不利的规定，一旦法律环境发生相应变化，供应链的稳定性将受到很大影响。(七)信息传递风险。供应链上核心企业与配套企业的合作实质上是一种相对松散的企业同盟，随着供应链上企业的逐渐增多，信息在不同企业之间的传递过程将会越来越长，可能会导致上下游企业之间的沟通和交流不够充分，对市场行情的认知因此会不尽相同，由此产生对供应链运作效率的影响。(八)企业文化差异的风险。供应链上企业构成的多样性决定了这些企业在经营理念、企业文化、管理制度、员工培养等方面必定存在差异。这种差异性导致不同的企业对相同问题的看法不一致，并采取不同的工作方法，从而造成供应链条的混乱。

二、风险控制措施

伴随着世界经济的飞速发展，经济全球化和分工社会化的趋势不断深化，企业也逐渐从之前的内部纵向一体化发展，转而通过供应链上下游的深度合作来提升企业的工作效率，增强企业核心竞争力，供应链金融服务由此产生。由于国内商业银行在供应链金融服务的提供商仍然处于探索阶段，对于企业资质的评级不够完善，以及风险的控制手段不够严密，导致了部分供应链金融服务没有达到预期的效果。商业银行怎样控制在供应链金融服务中的风险，成为其需要完成的首要任务。在分析商业银行风险的基础上，提出以下几点商业银行风险控制措施。(一)加强贷中动态风险监控。多数情况下，银行只有在与企业发生融资业务往来后，才能更全面和深入地了解企业的实际情况，然而，这时银行资金已经发放给客户，银行失去了对于融资资金的主动控制权，因而在该项融资业务过程中陷入相对被动的地位;同时，授信企业和银行之间对于供应链上信息的掌握是不同步和不对称的，这些都加大了银行贷后管理的难度。从信贷业务运行周期的角度来看，贷前的分析和决策时间相对较短，而融资业务开始后直至所有款项按量按时回收之前的时间却非常长，这期间可能发生的不确定因素比贷前更多更复杂，因此，如不能及时地发现和处理早期出现的风险信号，将会对银行资金的安全回流产生非常巨大的影响。在这种情况下，银行必须赋予贷后管理部门更多的管理和监督权限，加深对于贷中风险监控的认识，把更多的精力放到对已经发放的融资产品的持续关注和监督上来。(二)完善贷后风险预警机制。风险预警机制的建立和应急预案的设置对于供应链金融业务风险控制的必要性，通过对风险预警信号的分门别类，有的放矢地从供应链上的各个角度对其进行监督和检测，极大地加强了风险分析的技术含量，提高了风险搜索的针对性和有效性，增强了商业银行风险管控的水平。然而，我国商业银行的风险预警机制仍然在实践中摸索和进步，还有待进一步对预警机制进行标准化改进。目前来看，预警机制在以下几方面仍然存在缺陷和问题:1、财务方面。由于目前我国的中小企业大多不够规范，因此大范围地存在财务信息不透明，财务报告掺假，财务数据真实性低的问题，这大大增加了商业银行对企业实际情况进行监控的难度。2、产品问题。供应链金融的产品相对于传统授信业务更加的多样化和个性化，因此银行方与授信企业之间存在对于产品品质，产品市场历史价格波动，季节性因素等方面的信息不对称，这些信息上的缺失可能会导致银行对于将要发生的危险没有足够的警惕。3、第三方监管企业作用的发挥问题。第三方监管企业在货物的存入、取出以及保管期间扮演了银行的风险管理人的角色，因此第三方监管企业的现场监管和早期预警功能不可忽视。如何把与第三方监管企业的合同更加细化，更好地理清双方的权利义务，如何更有效率地制定出第三方监管企业的工作流程和工作职责，更好地发挥第三方监管企业作为现场预警器的功能，仍然需要银行在实践中进一步的摸索和尝试。(三)完善操作风险的管理。1、完善内控体系。在供应链金融服务中，审贷分离等基本的内控原则与商业银行的传统信贷业务没有太大的差别，供应链金融业务的独特性主要体现在对于授信资产的前期审核与后期管理上。然而，一般的审贷分离操作并不能完全隔离这个环节内可能产生的操作风险，因此，银行可以考虑设立专门的资产授信管理部，通过业务线的客户经理和资产授信管理部专员的双重审查，来达到降低人员操作风险的目的。对于一些循环贷款类产品，例如基于存货和应收账款的供应链金融产品，还需要设立定期审核制度，定期审查存货和应收账款是否符合授信合同的规定。2、改进业务流程。供应链金融业务作为一项新兴业务，运行过程中会不断产生新的问题。伴随着新问题的产生，银行需要分析问题产生的原因，对症下药，不断改进对于产品监督和管理的业务流程，更好地适应供应链金融业务的发展变化。3、加快信息中心建设。信息中心的建设能够把所有的操作流程集成到中心的系统中来，所有业务操作人员必须根据要求进行企业信息的收集、汇总，并接受对于业务操作人员的预警监督。这个过程不但将操作过程制度化和信息化，也使得所有步骤更加透明，降低了对操作人员个人能力的依赖程度。信息中心的操作指引功能，错误纠正功能以及风险预警功能，能够有效降低操作员人为操作过程中出现的差错的几率。4、合理运用操作风险转移手段。目前已知的转移操作风险的手段主要包括两类，一是风险保险，二是操作环节外包。在国外的供应链金融实践中，很多操作风险可以通过保险方式转嫁到保险公司身上，然而国内目前还不具备大规模推广风险保险的基础。但是，在供应链金融服务的第三方物流监管环节，部分操作风险可以通过相应的保险产品转移出去。

作者:朱诗诗 单位:南开大学经济学院

【参考文献】

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一、 当前国内银行在供应链金融服务中存在的问题

1． 信用环境和信用体系建设问题。国内发展供应链金融业务的最大困难在于企业和银行之间存在信息不对称，由于供应链系统的“自偿性”特征，很容易导致核心企业为其上、下游企业谎报或是虚报贸易交易背景，并且产生系统内部勾结转移资金的情况。出现这种情况的原因与国内征信系统建设不健全有很大的直接关系。国内目前缺少向美国中小企业署这样的直接监管部门，对于供应链上、下游企业进行评级。

（1） 信用替代的局限。以银行为主的供应链金融业务，是源于核心大企业的信用替代而成立的，这在中小企业融资中表现得十分明显。即需要银行融资的中小企业必须和一家值的银行信任的大企业产生业务往来，从而得到某种资格认定或者凭借其他企业的信用增加，让其符合并达到银行承认的资信标准。实际的情况是中小企业常常利用大企业良好的实力和信誉、和银行比较稳定信贷关系，为其提供间接的信用担保，来获得银行资金支持。

在发展过程中，虽然通过供应链有效管理建立起例如“N+1+N”或“1+N”者诸如此类的业务往来联系，然而此种融资管理的组织方式的成效是使更多的金融资源朝向核心集团企业集中，往往会将核心的企业信用扩大，以使供应链上的更多企业能够得到更多的授信来帮助业务的发展，信贷资源风险的扩散聚集效应因此会扩大。所以只依赖信用代替来开展供应链金融融资业务是有很大的局限性，也会导致更多的风险，最终会影响供应链金融业务创新的健康成长。

（2）信用管理的局限。我国的供应链金融创新的主要模式是基于供应链管控中银行经与第三方的物流类企业合作的供应链金融融资模式和基于传统商业银行业务创新的结构性贸易融资的业务模式。这样的工作费时费力，而且远远超越了银行日常业务范围。供应链金融模式的创新业务最高收益还达不到传统银行业务模式的收益，因而以银行为中心的供应链金融融资模式创新动力不足，难以成为主流业务。

2． 不同客户与行业的差异化问题。由于供应链本身地域分散性的特点，导致了供应链金融所服务的对象地域也分散，经常会出现核心企业与上、下游企业，甚至物流公司不在同一省份的情形，使得供应链金融的管理出现一定困难。但是目前我国大部分商业银行依然使用传统的总、分、支行的层级制，跨地域的总分行之间的协调和合作出现不畅。一般情况下，供应链融资业务在跨地域经营方面会遇到以下问题：

（1）区域性经营习惯差异的问题。企业在跨区域经营时会产生经营习惯的差异化问题，使得供应链融资服务方案不能适应不同区域之间的经营方式差异问题。针对这情况，银行主要开展银行间合作方式，使相互提供完备标准的信息，对这种区域经营习惯的差异造成的供应链融资业务问题进行弥补。

（2）跨区域物流的问题。跨区域物流耗时较长，使得银行对物流的监管出现一定程度上的问题，这是由于质物价值方面的改变所导致的。针对物流运作中会出现的风险，包括运输安全、质物的物流过程中的质量保证的因素，使得跨区域物流会使得质物出现一定的减值风险。

银行开展供应链融资业务针对的主要行业中，由于物流而造成的损失在家电、汽车零部件等物品运送中十分常见。对于这种情况，银行业主要是根据对物流公司的资质审核来进行风险规避，依靠保险公司的理赔以及物流公司的赔付责任来减少事故出现后的损失。

3． 核心企业客户的问题。商业银行在发展供应链金融业务的过程中，首先要做到核定供应链体系内核心企业的开发价值，因而对核心企业的判定标准界定十分重要，而要想界定清晰这个标准的尺度，必须做好以下的分析工作：

（1）最低长度要看这个企业是否符合银行内部制定并在执行的授信要求。如果该企业连银行的授信审批都难以通过，那么本身就不具备从银行获得融资的条件，更不必说为其他企业提供担保了。

（2）审视企业在供应链中的位置。如果该企业周围已经形成了比较稳定的供需网络，则该企业对它的上、下游关联企业可以说具有统治地位，自身也具备很强的市场竞争力，比如家电制造企业、钢铁制造企业等，那么该类型企业可以初步判断是核心企业。

二、 供应链金融风险的管控

1． 风险管理的主要对象。供应链融资中，授信是面向供应链中小企业成员的，这个与供应链财务特征有着密不可分的联系，大型企业在供应链中可以获取比较多的融资渠道，但是融资成本比较低，并不能实现降低融资成本的供应链体系，这与传统企业的授信基本没有根本性的区别。商业银行首先在供应链融资中面临着信用风险，这是由供应链融资的客户群体决定的。

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近年来，我国商业银行信贷政策随货币政策不断调整，导致大部分商业银行面向中小企业授信政策日渐趋紧。随着“三期叠加”，我国经济发展进入新常态，存款保险制度的出台和利率市场化进程的加速推进，商业银行的资产和负债受到了双重挤压。同时，更外资银行的进驻也给我国商业银行的发展带来了极大挑战。因此，在当前激烈竞争的金融环境下，在中小企业融资难的问题尤为突出的背景下，供应链金融的发展成为商业银行开展中小企业金融服务的重要内容。

一、供应链金融在我国商业银行的发展状况

我国最早的供应链金融开始于2001年，当时深圳发展银行首先在广州和佛山开始了试点存货融资业务，之后便开始对供应链金融进行全面的推广。在2006年，该行率先推出“供应链金融”品牌。随后，由于其具有良好的风险控制效果，且市场潜力巨大，吸引众多银行加入到供应链金融的队伍中，如中信、浦发、兴业、民生、招商、交通等商业银行，甚至包括四大国有银行都纷纷开展了类似“供应链金融”服务，并获得显著成效。从实践中来看，尽管这些商业银行推出的供应链金融模式基本相似，但各行从实际出发，以不同的角度推行供应链金融，并形成了各自品牌，如浦发银行“企业供应链融资解决方案”、兴业银行“金芝麻供应链金融服务”、华夏银行“融资供应链”、招商银行“贸易链融资”等。2008年下半年，全球经济遭受重创，呈现下滑趋势，导致企业经营环境不断恶化，各商业银行遂收紧信贷，但供应链金融反呈上升趋势。可见，我国中小企业对于商业银行提供的供应链金融是非常认可的。同时，汇丰等外资银行，随着传统贸易融资增长，也纷纷加入国内供应链金融市场竞争行列，供应链金融呈现高速发展态势。

二、我国商业银行供应链金融主要运行模式

对于弱势企业来说其资金缺口通常发生在采购、经营和销售三个阶段。为适应企业不同阶段的融资需求，商业银行分别为这三个阶段设计了相对应的融资模式：即采购阶段的预付款融资模式、生产阶段的存货质押融资模式、销售阶段的应收账款融资模式。

（1）预付款融资模式。预付款融资主要针对下游经销商，是下游经销商为获取部分提货权而向商业银行发起的贷款申请，是由商业银行、下游经销商、核心企业和物流监管企业共同参与的一种融资模式。在该模式下，银行为下游经销商向核心企业采购货物提供授信支持，并根据下游经销商提前还款或补充保证金的状况下开具提货通知书通知核心企业发货。核心企业的“增信”体现在下游经销商违约时，核心企业承担保证担保、货物调剂销售或差额退款的责任。

（2）存货质押融资模式。存货质押融资是企业以银行认可的存货等动产作为质押物，向银行申请贷款的行为。存货质押融资是由商业银行、节点企业和物流监管企业共同参与的一种融资模式。只要拥有稳定的存货，任何节点企业都可以采用该融资模式，并且无期限限制。在该模式下，质押存货由银行指定的物流监管企业进行监管，并对其质押的存货进行价值评估，再根据评估结果决定贷款的发放与否，如图1。

图1 存货质押融资流程

（3）应收账款融资模式。应收账款融资是企业以供应链下游核心企业的应收账款凭证为质押物，向银行申请期限不超过应收账款账龄的短期授信融资业务。应收账款融资是由上游供应商、核心企业和商业银行共同参与的一种新的融资模式。在该模式下，可以利用核心企业的还款能力作为增信，向商业银行进行融资，将未来的现金流变现，盘活企业的资金周转，核心企业的信誉优势，结合应收账款的封闭还款机制，使得商业银行融资的信用风险降低，具体流程见下图2所示。

图2 应收账款融资流程

三、我国商业银行供应链金融运行中存在的问题

近年来，商业银行发展供应链金融取得的巨大收益以及中小企业融资瓶颈的缓解已向业界证明了供应链金融的巨大潜力。但是，在供应链金融不断创新和发展的背后，也出现了很多与市场经济发展不适应的问题。

（1）融资水平低下，缺乏系统认识。目前，业界对供应链金融的认识大多还停在企业贸易融资层面，它以解决供应链企业的融资需求为主，而如何系统地满足供应链企业的全面金融需求以及与核心企业生产供销相联系的供应链企业的信息流、物流、资金流、价值流等整合服务有待进一步完善。

（2）金融产品单一，品牌魅力缺乏。当前，我国供应链金融产品主要在表内业务（票据和担保）进行拓展，各商业银行在汇票、信用证等方面的创新远不足以满足供应链上企业的综合金融服务需求。在品牌建设层面不到位，不能很好地整合供应链融资产品体系。

（3）信息共享平台建设不完善。众所周知，商业银行发展供应链金融对信息的掌握至关重要。供应链金融是以某个资信度较高的大企业为重点，上至原材料采购、配件供应，下至流通、销售这一整条供应链链条进行梳理，全方位地为链条上的若干个企业提供融资服务，这就需要商业银行全面掌握核心企业与中小企业相关信息以及贸易信息与数据，做到企业、银行与物流公司信息共享。目前，我国虽已有了全国统一的企业信用信息基础数据库，但是许多信息未做到共享。

（4）融资风险复杂，难以把控。供应链金融是一个完整的系统链条，将整个链条上的企业连接成一个整体，存在各类信用风险、市场风险、道德风险等，而商业银行需要全面把握整个供应链的风险，这对商业银行来说是一项巨大的挑战。

（5）管理不健全，缺乏高端人才。针对供应链金融，链条上存在若干企业，链条复杂决定在融资过程中决策链条长，环节繁琐，高端人才的缺乏，直接导致融资效率低下，发展后劲严重不足。

四、我国商业银行供应链金融发展对策

（1）提高融资水平，提升全面系统认识。纵观各银行机构筹融资模式的发展趋势，供应链金融将会是商业银行新的盈利增长点。商业银行应根据供应链金融发展的具体形式及时更新发展思维和理念，在传统贸易融资外开发新的供应链金融领域，不断满足中小企业多方位的融资需求，适应日益严峻的竞争格局。

（2）创新金融产品，打造魅力品牌。商业银行应该努力开拓汇票、信用证等表外业务，加快产品创新步伐，不断创新供应链金融产品，设计专门针对核心企业的个性化金融产品和针对传统贸易融资的订单化金融产品，突出自身的品牌特色。同时，不断强化品牌统一的形象，打造供应链金融品牌。

（3）建立完善的信息共享平台。高效、透明的信息共享平台是供应链金融发展的基础。要想实现供应链金融服务的畅通，必须加快建设我国“产、供、销”一体的完整供应链信息系统，建立完善的信息共享数据库，以便企业及时从银行申请到授信和银行对物流、资金流的双向监控。

（4）加强供应链金融的风险预测和评估。加强供应链金融的风险预测和评估是供应链金融平稳发展的必要条件。商业银行要建立包括供应链金融在内的金融风险评估机构，时刻关注供应链的贸易流、资金流、物流、信息流、运作状况等，全面把控供应链中的薄弱环节，及早发现和处理供应链金融风险，规避可能发生的金融损失。

（5）健全组织结构，培养和引进高端人才。商业银行应建立专门的供应链运作管理机构，加强审批、市场、运营、监督等条线的人员的交流，形成一体化流程操作。同时，加强专业队伍建设，完善配套的薪酬和福利保障机制，努力培养供应链金融领域专业素质人才或引进国外高端人才，助力供应链金融发展。

参考文献：

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[4]谢世清，何彬.国际供应链金融三种典型模式分析[J].经济理论与经济管理，2013，（4）.