企业常见的财务风险范文

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中图分类号：F275 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2012）34-0099-02

企业财务风险是指企业在各项经济活动过程中，因各种难以预料或无法控制的因素影响，使企业获得的财务收益与预期目标发生偏差，蒙受损失的可能性结果[1]。因此，树立风险意识，建立有效的风险预警处理机制，采取有效的风险防范方法，将财务风险给企业带来的损失降到最小，是做好企业财务管理的重要课题之一。

一、常见企业财务风险的形成原因

1.资本结构不合理带来的筹资风险。处于起步期、成长期的企业，企业管理者往往会被旺盛的市场需求所激励，采用发行股票、债券或贷款等方式进行筹集资金，满足生产经营所需，以期提高企业的经济效益。一旦企业面临的外部经济环境发生变化，产品终端市场受到影响，就会带来资金供需市场、利率的变化。当企业财务管理系统不能适应这种复杂多变的外部环境，无法优化自身财务结构时，就会给企业带来筹资风险。具体包括：（1）负债规模不合理。负债在企业资金总额中所占的比例越大，利息费用支出越多。企业收益降低，会直接导致企业偿付能力的降低。同时，负债比重越高，企业的财务杠杆系数越大，股东收益变化的幅度也随之增加，财务风险越大。（2）负债利息率、期限不合理。负债的利息率越高，企业所承担的利息费用支出就越高，当利息费用超出资金利润率时，即超出企业的承受能力时，企业就会不堪重负。而企业应筹集长期资金，却采用了短期借款或者相反，都会增加企业的筹资风险。

2.决策失误、宏观经济环境变化等造成的投资风险。（1）企业在投资决策前，都会对投资项目的可行性进行周密系统的分析和研究，尽可能使投资按预期取得收益。但投资决策毕竟存在主观判断，决策所依赖的信息也有不全面、不真实的可能，以致发生决策失误，给企业造成巨大财务风险。（2）企业面临的宏观经济环境中，有诸多企业无法掌控的客观因素，影响企业投资收益，若企业无法及时有效应对这些变化，也会给企业带来投资风险。

3.企业经营管理中出现的经营风险。企业生产经营过程其实就是企业资金周转过程，包括采购、生产、存货周转、收款等。周转过程越流畅，企业的资金利用率越高，企业经营风险越小。相反，任何一个环节出现问题，都会直接造成企业经营风险。如原材料供应价格变动产生的原材料短缺和停工待料，工艺技术、生产管理、库房管理的变化造成的产品质量不稳定等，应收账款不能及时回收，都会影响到企业产品变现。

其实，企业财务风险中更常见的还是因为企业经营管理中存在问题而带来的经营风险，经营风险因为不像筹资风险和投资风险是出现在企业决策层，一般不会在发生前期就受到企业的重视，及时发现并得到解决，一旦这种风险积聚到一定程度，就会严重影响，威胁企业生存，可谓是“千里之堤，溃于蚁穴”，企业要及时注意防患于未然。

4.风险意识不足、处理不当带来的企业次生风险。财务风险存在于企业各种财务活动中，无法预料，如果对财务风险没有足够的风险意识，风险预警机制不健全，风险处理不当，会使企业财务风险加大，甚至恶化。如企业的盈利能力降低会进一步使偿债能力降低，企业在市场中的信用也随之降低，最终使企业资金周转不灵，甚至资不抵债，走向破产边缘。

二、　从财务信息中发现风险的早期信号

企业提早发现、防范财务风险，对于企业的平稳发展具有重要的现实意义。作为企业财务人员要善于从日常财务核算中发现财务风险的早期信号，使企业有充分的时间调整经营策略。

1.市场利率的变动通常是经济环境发生变化的反映。利率是资金借贷成本的直接反映，关注市场利率的变动可以及时发现经济环境的变化，有利于企业提前做好风险防范。市场利率降低，表明资金充裕，居民消费可能增加，股票市场趋于活跃，企业筹资成本降低，投入增加；相反，市场利率提高，股票遭到抛售，房地产行业萎缩，物价上涨。这些变化都应引起企业重视。

2.投资收益的骤然变化是影响企业战略决策的重要因素。从风险防范的角度来看，企业要及时分析经济效益与预期差距的大小及原因，如果投资收益发生骤减，说明企业所处市场环境发生改变，企业要及时做出反应，调整投资战略，将风险降到最低。

3.观察销售业绩与应收账款的收账周期变动趋势。企业产品销量的持续下降，会引起严重的财务问题，企业现金流会因销量的下降受到严重影响，以至于企业可能无资金周转。另外，企业一般会对信用客户提供赊销以扩大销售，应收账款收账期的延长会“吸掉”企业经营资金，发现这一问题时必须及早解决。

4.警惕贷款规模的持续增长。贷款规模的持续增长，一方面是市场需求旺盛，有时也意味着企业资金周转失去控制或盈利能力下降，现金支付能力下降。世界著名连锁店日本八佰伴和中国的巨人集团、秦池酒业等就是因为扩张太快，企业现金流断裂而倒闭的。企业管理者要善于在企业“繁华”的表面发现风险，防范于未然。

5.关注企业客户的财务能力，发现来自客户方的的危机信号。企业处在市场经济中，要特别关注客户的经济状况。客户的财务状况往往比自己的销售额更重要、更关键。因为销售出去的产品只有转化为现金，才对企业生存发展有现实意义。所以，企业一定要对客户发生的财务危机提高警惕。

三、对建立防范财务风险有效机制的探讨

既然财务风险存在于企业经营过程中而无法避免，那么企业管理者就应该建立防范财务风险的有效机制，尽可能提前发现风险，做好预防措施，降低风险发生的概率，把风险给企业造成的损失降到最低[2]。可以采取的手段大致包括：

1.提高企业财务决策的科学性。企业要重点抓好投资决策，保证企业按市场要求生产适销对路的产品，科学研判市场变化，采取主动策略推动现金周转。避免盲目投资给企业带来重大损失，加强对市场走向的调研，及时总结差异，切实提高财务决策的科学性。

2.加强对宏观经济变化的适应性。企业生存在复杂多变的市场经济条件下，对宏观经济变化没有话语权，只能通过强化内部管理和内部控制，提高对宏观经济环境的适应能力，充分考虑企业对风险的承受能力，提前做好准备。

3.落实财务预警防范体制。企业管理者要保持高度的风险意识，落实财务风险预警体制，财务人员风险也要从管理角度出发，对于企业财务信息所揭示的问题加以分析，对早期出现的风险信号要及时反馈，制定量化指标，使风险在早期就得以控制。

4.通过建立财务分析指标体系来加强对企业财务活动的风险管理。企业可以通过包括速动比率、资产负债率、利息保障倍数、应收账款损失率等指标分析企业偿债能力；通过应收账款周转率、存货周转率等指标来分析企业运营能力；通过销售净现率、总资产净现率、股东权益收益率等指标分析企业盈利能力。指标体系要针对企业财务风险设计，设置边界值，定量与定性分析相结合，向预警系统提供数据支持。

四、结论

通过分析可以看到，市场经济环境下的财务风险是现代企业在经营活动中必须面对的现实问题，环境变化的不确定性使风险不可能被完全消除，企业只能根据环境的变化及时采取有效措施降低风险发生的概率或风险带来的损失。即使是世界知名公司也有因财务风险处理不及时、不当而倒闭破产的，这一点对成长中的中国企业尤其重要和有一定的借鉴价值，忽视财务风险势必给企业带来严重后果，因此，企业管理者和财务人员都应引起高度重视，加强对财务风险的认识和警惕。上述的分析表明资本结构不合理、宏观环境判断失误、经营管理不善和缺乏有效的预警机制是造成财务风险日益增大的主要原因，因此，企业的财务管理不能只停留在核算层次，应通过提高决策的科学性、适用环境变化、建立财务预警的机制体制、健全财务风险控制指标等手段加以监控，使企业能够在市场经济条件下平稳长足地发展。

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摘 要：良好的财务风险预警系统能够帮助企业避免做出错误的财务决策，而陷入财务危机，从而导致破产的危机。中小企业作为我国社会主义市场经济的重要组成部分，其有着数量较多、企业实力较低的特点。中小企业加强财务经营过程的跟踪和检测，及时识别和应对预警信息，对于公司各利益相关者有着十分重要的现实意义。本文立足中小企业日常经营过程中常见的财务风险特征及成因，针对各种不同的财务风险，应用相关风险预警理论，探讨有效完善中小企业财务风险预警系统的有效措施。

关键词：中小企业；财务风险；预警系统；利益相关者

中小企业是我国市场的重要组成部分，该类型企业与国有企业以及外资企业和中外合资企业相比，有着明显的经营实力差距。中小企业的这种竞争劣势使得其常常要面对各种各样不利的条件，而财务作为企业持续经营的必不可少条件，一旦出现问题，极易导致企业陷入危机，甚至被迫宣告破产。因此，加强财务风险预警研究，不断完善预警系统对于我国中小企业而言十分重要。

一、 中小企业财务风险预警系统的理论意义

大量的企业经营实践说明，财务风险往往是导致企业出现经营危机和破产的重要因素，而对于财务风险的防范而言，一种较为崭新的概念便是风险预警系统的构建。财务风险预警系统是一个财务风险控制的系统，其实现方式主要是通过快速、及时的数据管理，根据企业财务报表、经营计划以及会计信息对企业的资产状况和负债状况作出及时的评价，以便企业及时发现问题，并作出处理。对于中小企业而言，财务风险预警系统就是立足于企业现有的信息化系统资源，通过设置一系列的财务指标，通过指标的变化预测财务风险发生的可能，并针对可能发生的风险及时作出处理的一种预警系统。

二、 中小企业财务风险预警系统的功能

一般来讲，中小企业的财务预警系统主要包括四个方面的功能，这四个方面的功能分别是监测功能、诊断功能、纠正功能以及免疫功能。

（1） 监测功能

监测功能是财务风险预警系统最基本的功能之一。监测就是要对企业的日常经营全过程进行全程的跟踪，将企业经营的实际情况与目标和计划进行对比，并对经营状况作出预测，以便找出偏差及原因。当出现可能危及企业财务状况的偏差出现时，系统便会通过预警系统及时提醒经营者以便做出有效的应对措施。

（2） 诊断功能

诊断功能是预警体系的重要功能之一。运用现代管理技术和诊断技术，参照检测功能的结果，查找造成企业危机的原因，以便为经营者采取正确的决策提供有效的信息支持。

（3） 纠正功能

通过检测和诊断功能，系统为经营者提供了正确的改善方向。纠正功能则是根据上述程序寻找的病因，有针对性的对症下药，及时的更正经营过程中不正确操作，以便使得企业的财务经营及时回到正轨上来。

（4） 免疫功能

免疫功能又被称作为防范功能，是指通过预警分析，系统而详细的总结财务危机发生的原因、有效的处理方法和措施，从而为今后的经营管理提供可靠地参考。

三、 中小企业财务风险预警系统的构建

中小企业财务风险预警系统构建的可行性已经在我国长久的市场经营过程中，被无数中小企业所证明。而对于中小企业来讲，财务风险预警系统的构建重点不在于能不能建，而在于系统是否完善，是否符合企业的现实需求，系统只有构建完成且投入运行之后，能够为企业的财务风险控制和管理带来实效，才是现阶段我国中小企业应当关注的重点内容。

（1） 明确企业财务风险的类型和成因，确定预警的范围

明确企业常见的风险及成因，才能有针对性的构建适合企业自身发展的财务预警系统。一般来讲，中小企业常见的财务分先主要有筹资风险、现金流风险两种最常见的形式，另外投资风险、资本回收风险、担保风险以及价格风险，也经常会出现。明确预警系统防范的风险类型及其成因是财务风险预警系统的首要工作。

（2） 构建财务风险预警指标体系，有效实现筹资风险的预警

筹资是企业财务管理的基本职能，为了有效防范筹资风险，企业应当从实际出发，制定一套涵盖偿债能力、成长能力、盈利能力和资产运营能力的指标体系。具体来讲，偿债能力通常采用速动比率、资本周转率、流动比率等进行衡量。成长能力通常通过销售增长率、平均年利润增长率以及资本累积率等进行衡量。销售利润率、主营业务利润率以及总资产收益率等这是盈利能力衡量的重要依据。至于资产运营能力则需要通过总资产周转率、应收账款周转率、存货周转率等周转率予以衡量。

（3） 重视现金流量的预算编制，加强现金管理

现金流是企业生存与发展的血液，对于企业的正常运转十分重要。企业在构建财务预警系统的过程中，应当重视现金流量预算的编制，重视现金管理的绩效，加强现金风险管理的力度，防范现金风险的出现。具体来讲，企业应当采用动态管理的办法，将现金流量、未来预期收益以及财务状况和投资计划等以量化的形式表示出来，通过构建周期性的滚动式现金预算，作为企业衡量现实现金流量是否存在问题的依据。加强现金流量管理还需要做好实时的跟踪监测工作，以便于及时对比现金流预算与实际之间的差距，及时发现问题，并迅速作出合理的反应。

（4） 结合企业的实际情况设定预警临界值

财务预警系统的临界值是指企业经营过程中财务指标正常运作的上限值，超过临界值则表明企业的财务经营策略存在一定的问题。企业在构建财务风险预警系统的过程中，应当根据企业的实际情况，参照企业的资产状况、负债状况以及经营目标等实际情况，明确不同指标临界值得多少，以便为预警机制确立明确的衡量标准。

（5） 明确预警信号报警和处理机制

企业应当设定明确的预警信号报警和处理机制，对于风险值达到临界指标的行为，有区别的进行报警，并对报警情况的不同，采取不同的处理方法和措施，以便将风险值控制在可控的范围之内。

一般来讲，企业可选的报警方式是多种多样的，例如，可以采用指示灯报警的方式，将巨大的风险设置为红色的警灯，将中等风险设置为黄色的警灯，轻度风险设置为蓝色的警灯，而绿色警灯为无风险。亦可采用声音报警的形式，预设不同的声音来区别不同的风险。为每种风险确立明确的处理程序，根据处理机制，有条不紊的做出应对。（作者单位：浙江工贸职业技术学院）

参考文献：

[1] 周一萍.鄂东中小企业财务风险预警分析系统构建初探[J]. 当代经济. 2009（22）.

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企业在融资、经营、投资等等财务活动中，由于一些无法预估、控制的外力因素导致企业获取的采取成果与经营目标出现偏差，使得企业获得更多的经济收益或者蒙受一定的经济损失，这种现象即财务风险，企业的任何财务活动都可能会带来风险，企业扩张过程中各种财务活动频繁，会加剧财务风险，因此必须加强风险管理，下文主要就企业扩张过程中常见的风险管理的措施进行简单的分析探讨。

一、企业扩张中的财务风险类型

一般来说企业扩张过程中主要会面临筹资风险、投资风险、经营风险、存货管理风险以及流动风险几种风险。其中筹资风险主要是由于宏观的经济环境、资金的供需市场等等变化引起的，其中利率风险、购买力风险等等都属于筹资风险。投资风险指的是企业资金投入之后，市场需求发生变化使得企业的投资收益与预期的收益发生偏离。企业投资主要有证券投资和直接投资两种形式，这两种投资形式都可能会为企业带来一定的财务风险，常见的投资风险有通货膨胀风险、违约风险、再投资风险等几种。企业经营过程中存在着许多的不确定因素，它们都可能会导致企业的资金流动迟滞，影响企业的价值，生产风险、采购风险、应收账款变现风险都属于经营风险，采购风险主要是由于原材料市场供应、信用条件、付款方式变动引起的，生产风险主要是由于技术、能源、信息、人员几个因素变动引起的，存货风险是由产品市场变化引起的；应收账款变现风险主要是由于企业的赊销业务太多或者赊销政策变化引起的。企业在实际的经营管理过程中要始终保持一定量的存货，但存货太多会导致货品积压、存货太少又可能会出现原材料供应不足的问题，因此，最佳库存量的确定始终是企业管理的重要问题之一。流动性风险指的是企业的现金转移不能正常开展，或者企业不能正常的履行自身的债务或者付现责任。

二、企业扩张中控制财务风险的策略

（一）筹资风险控制

为了有效的控制企业扩张过程中的筹资风险，首先需要确定最佳的资本结构，而最佳资本结构其实也就是在企业可以接受的最大风险之内成本最低的资本结构，企业在经营过程中如果没有负债资本，资金成本必然较高，难以实现收益的最大化，因此企业要综合考虑筹资风险及筹资成本问题，确定最佳的资本结构，实现企业价值的最大化。此外合理排布筹资期限的组合方式也是控制筹资风险的有效措施，长期资本筹集时，成本较高、弹性较小、风险也相应的较小，短期资本筹集时成本较低但弹性及风险均较高，企业在安排这两种筹资方式的比例时，应统筹分析风险及收益问题，通常情况下，企业安排筹资期限结构主要有保守筹资及中庸筹资两种方式。

（二）投资风险控制

投资风险控制过程中，企业财务人员必须对财务管理的宏观环境及对应的变化情况有一个清晰的认识，详细分析其变化规律及变化趋势，制定多种对应的措施，并根据实际的变化情况适当的调整企业财务管理的政策及方法，提高企业的应变能力。企业的财务人员必须要有较高的风险意识，清晰的认识到企业内部所有的财务关系，能够将财务风险防范手段应用于财务活动的方方面面，财务决策失误是导致财务风险的重要原因，企业管理层在决策过程中必须要充分考虑到一切可能会影响决策的因素，多制定几个备选方案，然后分析各个方案的可行性，最终挑选出最优方案，避免决策失误。此外，为了尽可能降低企业的投资风险，企业内部各部门必须要明确自身在财务管理之中的权利、责任，权责统一才能够做好财务管理工作。

（三）经营风险控制

风险回避是控制经营风险的手段之一，实际的融资业务中，企业需要对融资对象的资信可信度进行调查分析，如果可信度低则不予受理，营销活动中必须保证营销计划是经过细致的市场调查之后设计的，且产品设计没有明显的缺陷方可实施，反之应予以拒绝。对于那些无法投保及回避的经营风险，财务会计人员应采用一定的预防措施，尽可能降低风险损失。企业经营过程中，通过大数法则适当增加风险承担个体的数量，也是降低企业损失的有效手段。比如通过多元化的投资组合形式降低证券投资风险等等。

（四）存货管理风险控制

为了尽可能降低企业的存货管理风险，必须建立严格的库房管理及责任人制度，将货品仓储、管理的责任落实到人，并制定科学合理的货物流动程序，做好物流环节的原始记录，计量验收及清查盘点工作必须要及时、准确，如果发现账务及货品不符或者出现安全事故，应对事故原因进行详细的查询，并追究事故责任人的行政责任和经济责任，严重时需要追究其法律责任。

（五）流动性风险控制

流动性风险控制过程中，企业相关人员需要及时关注国家及地方政府有关经济政策变化情况，准确把握政府政策，针对不同的宏观调控政策要采取不同的融资投资手段。企业的投资应始终坚持动态、均衡性原则，确保负债比率的合理性，拓展多元化的融资领域，优化融资的品种及时间结构，通过管理手段的优化及财务信息化系统的运作改善资金的效率，尽可能避免出现现金流分隔、企业流动性不足等不利情况，提高流动资金的使用效率。为了尽可能降低流动性风险，企业必须建立高效团结的管理团队，不断的完善企业的风险管理体系，提高风险管理控制的效率。

三、结束语

企业扩张十分常见，扩张过程中企业的投资力度必然会加大，资金的应用也会相应的比其他发展阶段要紧张，企业可能需要不断的扩展筹资渠道，获得更多的筹资量，这一过程中自然会面临较多的财务风险，本文简要介绍了企业中常见的财务风险及其控制手段，仅为企业的相关工作提供参考。

参考文献：

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doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2015.22.004

[中图分类号]F275 [文献标识码]A [文章编号]1673-0194（2015）22-000-02

随着我国市场经济的快速发展，企业竞争也越来越激烈，各大企业要想稳步发展，就必须做好企业财务评价与控制。虽然很多企业都能意识到财务的重要性，但由于企业发展过程中存在多种不确定因素，使财务也存在许多不确定因素，导致财务对风险评估不到位，企业资金无法正常运转。因此，企业要想在市场竞争中拥有一席之地，就要做好财务风险预防工作和控制工作。

1 企业财务风险相关概述

1.1 财务风险概述

企业财务风险是企业发展中面临众多风险中的一种，在市场经济发展中存在着各种不确定的风险，企业财务活动就是在风险前提下进行的。所谓的企业风险是指企业在发展过程中面临的各种变动和突发事件。财务风险是企业最为常见的风险，是指企业活动中，由于受不确定因素影响，企业实际收益和预期收益产生偏差，导致企业资金紧缺。财务是企业非常重要的一个部门，企业财务活动的不确定性，直接影响企业的收益和发展。

1.2 企业财务风险分类

根据企业财务风险发生原因可将其分为现金性筹资风险和收支性筹资风险。现金性筹资风险是指企业活动中，现金收入低于支出而产生的还款期内不能偿还本息的风险。这种风险是属于企业个别风险，也属于支付风险，对企业长期发展影响并不大，对企业盈利情况也没有直接影响。收支性风险是指当企业收入低于支出的情况下产生的不能偿还债务本息的风险，企业产生收支性筹资风险将会导致企业的净资产减少，在企业负债的情况下，企业亏损越大，企业的还债能力将会越低，会导致企业财务状况越来越差，最终造成企业整体风险，使企业整个债务偿还都受到严重影响。

2 企业财务风险评价与控制现状

2.1 企业财务风险评价

虽然近几年来我国企业风险管理已被列为企业改革的重点工作，但我国企业财务风险评价现状仍不乐观，如审计评价工作的执行力度严重缺乏，评价人员缺乏相关专业素养和操作技能，企业财务控制管理原则不健全等，这些都是影响企业发展的重要因素。还有一些中小企业不能明确划分财务和会计的工作职能，企业没有专门的财务评级，因此，无法保证企业的财产安全，无法保障财务活动的合法性，也无法保障财务的稳定性，直接影响了企业的发展。

2.2 企业财务风险控制现状

由于我国中小企业居多，很多企业领导对财务风险认识不到位，也直接导致企业对财务风险认识不够，整个企业财务管理缺乏决策性和科学性。还有很多企业属于家族性企业，整个财务理念发生偏移而直接导致企业财务管理不当，也给财务风险评估和风险控制带来不便。企业财务风险控制意识严重缺乏，内部也缺乏财务监管人员，企业对财务风险控制工作往往都是风险之后的管理工作，缺乏财务风险预防意识，这些都是我国企业风险控制的现状，也是中小企业很难做大做久的主要原因之一。我国很多中小企业在起初发展都非常迅速，但由于没有完善的财务风险控制机制，最终导致企业破产。

3 企业财务风险表现

3.1 筹资环节

企业在发展过程中，需要大量的资金来保证生产经营活动顺利进行，企业就需要筹措资金，而资金来源不同，这就造成了相应的成本和风险不同。根据筹资标准不同可分为不同种类。其中，根据权益性质的不同分为股权资本和负债，公司负债率越高，股本的收益也会越高，相应的风险也会越大。企业负债就需要承担一定的风险，企业需要根据企业发展情况来制订科学的筹资计划，财务部门需要对流动负债进行管理，提高短期资金的使用效率。

3.2 投资环节

企业在发展过程中，为了提高自身收益会进行投资，投资可选择流动资产和非流动资产。企业在投资的过程中要合理配置流动资产和非流动资产。流动资产包括现金、应收账款、存货以及可交易性金融资产等。流动性资产即可通过投资项目获利增加企业的变现能力，进一步增强公司的偿债能力。但如果获利不足，将会导致企业资金周转紧张。非流动资产包括债券和固定资产等，其投资特点是投资数额大、时间长，存在的风险大，但投资项目正确将会给公司带来巨大收益。

3.3 资金运营环节

根据我国企业发展情况来看，企业在发展过程中流动资产、存货占的比例较大，这样大量的存货压货，导致企业大量的流动资金被占用，且企业还需要对这批存货支付大量的保管费用，造成产品成本上升，利润下降。在存储过程中还会存在一定的损耗，市场变动导致产品价格下降，造成企业亏损，从而产生财务风险。由于现在很多企业为了拓展销售渠道，盲目赊销，在没有了解客户的情况下就直接赊给顾客，导致应收账款过大，很多账款无法收回，直接导致企业资金紧张。

3.4 利润分配环节

企业作为自负盈亏的社会经济组织，在遵守国家相关法律的前提下，可对企业盈利进行自由分配，这要求企业分配盈利需要满足股东的利益和企业的长远发展需要。需要预留一定的资金进行再投资和企业的扩展，预留一定的资金作为财务风险应急资金。企业利润分配不周也是常见的导致财务风险的原因之一，很多股东在挣钱之后，只在乎眼前分配的利益多少，很少考虑企业的长远发展。

4 企业财务风险形成原因

由于企业财务风险在企业发展中受各种因素影响，企业财务风险既有外部原因也有内部原因。企业只有了解了财务风险形成的原因，才能有效进行控制和处理。

4.1 外部原因

企业外部不确定性直接成为企业财务风险的外部原因，外部原因主要包括国家政策、宏观经济环境以及行业竞争等。外部原因带来的财务风险往往是不可预料和难以控制的。

4.2 内部原因

虽然外部原因会给财务带来风险，但财务风险形成的根本原因往往是内部原因。企业基本结构不合理是导致企业财务风险的常见原因，我国企业资本结构不合理，有些企业负债规模大，导致企业风险大，财务负担沉重，不利于企业的持续发展。在企业发展过程中，投资决策不合理也是导致企业财务风险的内部原因之一，投资决策对企业长期发展起着非常重要的作用，企业在发展的过程中，投资一旦出现决策性失误，将会使投资的项目收益减少，造成公司出现资金短缺，给财务带来风险。

4.3 财务管理制度不完善

财务活动和风险是并存的，在进行财务活动时候需要做好风险评估工作，根据企业发展进行全面的评估与计划，细化财务的管理制度。企业在发展时将会需要扩展，需要投资项目，如果财务不能做出正确的计划和风险评估，将会给企业财务带来很大风险。

4.4 企业风险意识淡薄

这也是常见的导致企业财务风险的原因之一，企业领导没有风险意识，盲目发展，会导致财务资金短缺或者企业亏损。因此，在发展的过程中，需要有风险意识，做好风险评估工作。

5 完善企业财务风险与控制对策

5.1 加强企业领导和财务部门的风险意识

造成财务风险的原因虽说是多种多样，但很多风险是由于企业领导的风险意识不够造成的。加强企业领导和财务部门的风险意识，需要从企业领导做起，很多财务部门对风险意识认识不够是由于企业领导的不重视造成的。企业领导是企业的决策者和领导者，是员工效仿的对象，只有领导以身作则，在企业内部形成良好的管理体系。在企业强调风险意识，对能预料的风险要想好风险控制方法，对不能预料的风险，要做好风险的处理工作。只有企业领导有风险意识，才能对风险有预防和控制。因此，加强企业领导和财务部门的风险意识是企业迫在眉睫的工作。

5.2 采取适当的企业风险策略

企业需要建立健全的财务风险预防机制，建立财务风险监测机构。根据企业的发展情况，预估企业可能会出现的风险，例如，企业的产品因为经营不当产生积压，产品质量下降，市场调控引发成本上升等，都需要根据实际情况进行评估，并且能制订出风险控制的方法。调查发现，目前处理财务风险的方法是：回避风险、控制风险、接受风险和分散风险等。能对财务风险加以有效的控制，需要财务管理人员有较强的财务管理能力和知识技能，熟悉企业的发展方向和企业风险产生的原因并能及时对企业风险进行预防和控制。对企业风险能有效控制，需要财务管理人员具备敏锐的观察能力，能及时发现问题并快速做出正确决策的能力。只有财务人员将风险意识渗透到日常工作中，才能及时对企业发展过程中出现的风险做出灵活的反应。

5.3 建立完善的企业风险防御体制

企业在发展过程中，需要建立多元化的企业经营模式和健全的风险预防机制，积极分散企业风险。企业领导者需要根据企业发展情况和特点，及时进行企业风险预防机制的调整。预防企业风险的发生，需要财务做出详细的风险评估报告和详细可行的投资计划，做到尽可能避免企业在融资和投资之间的缺口，保持企业稳定发展。财务管理人员需要有所侧重，对企业财务风险进行评估和分析。总结处理不当或未能预测到的风险原因，吸取教训，并努力向资深财务人员学习，借鉴国内外优秀企业风险防御经验，引进优秀的财务风险防御体系，根据自己企业发展特点，吸取精华，结合我国相关法律和政策建立完善的财务防御体系。完善的风险预防体系包括财务人员能力、风险评估、投资计划评估、风险处理与控制等，企业需要提高对财务风险控制的重视程度。

5.4 进行财务结构的调整和优化

每个企业的发展都会存在各种风险，但很多风险是可预测的，企业需要根据自身的发展特点去建立适合自己企业发展的财务体系，建立完善的财务预算体系、风险预测体系、投资计划体系等，采取针对性的措施规避风险。将财务部门职能细分，强化财务部门各项基础工作，对可预见的风险进行防御。而很多可预见的风险是由于财务内部结构问题造成的，其中包括财务内部结构混乱，财务人员职能分工不明确等。对财务结构进行优化，职能明确化，成立风险评估小组、监督小组、投资项目评估小组、风险控制小组等。

6 结 语

企业发展带动整个市场经济的发展，但随着市场经济的高速发展，企业面临的也是更激烈的市场竞争和挑战。企业面临的风险也会更大，企业如何在这种高速发展的市场经济下可持续发展，这对企业来说是很大的挑战。面临着各种财务风险的增加，企业财务需要做好对财务风险的评估和控制工作，财务管理人员需要不断提高自身的专业技能和职业素质，对企业发展中可能出现的各种风险进行评估，对投资项目进行可行性分析。企业领导也需要加强风险意识，尽可能避免由于内部原因导致风险产生。企业还需要根据自身发展特点，建立完善的风险预防体制，让企业能稳定持续发展。

主要参考文献

[1]梅欢.施工企业财务风险评价研究[D].西安：西安建筑科技大学，2013.

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（一）财务风险的内涵

对于相关的风险的概念可以概述为对相关损失的不确定性，因此对于财务风险的简述可以表达为对企业相关的财务的损失是不确定的。但是对于充分的了解企业的财务之后，笔者人变为除了表达相关损失的不确定性，还应该在很大的程度上表达了相关企业盈利的不确定性。而对于企业的财务风险来说，并不单单知识一个风险，而是包括多种情况下的风险，这些情况主要包括四个方面。即相关的筹资风险、投资风险、资金收回风险、和相关的分配风险。一下主要对着四种风险进行详细的描述，使得企业相关的财务人员对这四个风险有一个更加清楚的了解。

（二）筹资风险

企业由于在发展某项事业或者对自身边进行相关的拓展而导致相关的资金不够使用，因此在这里就需要进行相关的资金筹借。在进行相关的资金筹借的过程中，由于相关的负债就会发生相应的企业对于企业自身的负载没有办法做到相应的偿还，这种情况的出现在很大程度上是由于相关的收益率和利息率的不确定造成的。

（三）投资风险

对于这种分先是属于在企业的发展过程中最为常见的一种财务风险。发生这种财务风险的根本原因是与购买股票发生风险的原因是一样的，这种风险是在对其他企业进行投资的过程中，如果接受投资的企业因为经营不善而导致发生损失，那么相应的企业也会受到连带损失。这就形成了因为投资不善而发生的财务风险。另外发生过企业投资风险的原因除了上述意外还有一定的对相关企业的资金运行环境不了解，对其相关的资金流量也不确定，由于这些不确定因素的存在就会导致相应的企业的投资风险大幅度的发生。

（四）资金回收风险

资金回收是指企业在进行相关的交易过程中，由于一系列因素而导致相关的资金转换的时间和金额有不确定性，这种不确定性在很大程度上就会导致在资金的回收过程中出现相关的财务风险。也可以说是相关的资金被他人使用而导致在约定的期限内不能将属于自己的资金进行回收，从而使得企业的财务出现相关的风险。

二、财务风险成因分析

（一）企业资金结构不合理

很多企业对于自身的资金分配通上存在一些问题，这些问题对于企业的发展来说，会为企业的发展产生一定的障碍。通过相关的会计理论知识可以知道对于相关的资金结构在很大程度上可以分为两个部分，这两个部分在很大程度上指的债务和权益。对于产生相关的财务风险的根本原因在于对着两者之间的分配不平衡，从很大程度上导致了相关资金结构的分配存在一定的问题，进一步就会引起相关的财务风险的形成。

（二）企业财务管理人员对财务风险认识的滞后性

对于现在企业来说，尽管都设置相关的财务部门，但是这些财务部门的相关人员对于相应的财务风险的了解程度并不是很全面，这就导致了在企业不断发展的过程中，严重缺乏相关的风险意识，使得企业财务风险的增加。

（三）资金投放对象选择不当

前文中已经说明对于相关的财务风险的分类其中有一个就是投资风险，这就表示在企业的发展过程中对于相关的投放还存在一定的问题，这种的投资的不确定性就导致了相关财务风险的产生。

三、财务风险的防范措施

（一）树立风险意识，建立有效的风险防范处理机制

对于相关财务风险的防范首先要做的第一点在于对相关的风险处理防范意识，并且在树立风险防范的基础上，建立相关健全的风险防范处理机制，只有这个样在发生相关的风险是才可以做到相应的被避免，从而在很大的程度上减少财务风险发生的可能。

（二）企业投资方面的对策

企业对投资时，应将资金投放于不同的品种，以达到分散投资风险的目的。一般来说，长期投资的风险大于短期投资的风险，股权投资的风险大于债权投资的风险，证券组合投资可以分散有价证券投资的非系统性风险，其投资风险低于单项证券投资的风险。

（三）培养经营者的财务风险意识，高财务管理人员业务素质

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0前言

企业实际运转过程中可以发现，只要涉及到资金财务相关的内容总会并存着较大的风险值，导致企业发展受到限制。财务风险的产生会引发更复杂的连锁效应，使企业无法进行正常的运转，最终使企业瘫痪，所以为了避免其带来的巨大负面作用，探索有效的防范措施意义重大。

1企业财务风险的基本概况

1.1企业财务风险的概念

单一的对风险进行解释，就是指超出常规情况的因素干扰作用下，产生的不确定性损失。风险对于结果会产生一定的负面作用，所以为了达到事件预期的结果，就要对其进行有效防范。风险的形成需要一些必要的前提条件，其所能够带来的影响具有较强的不可控性。在对风险这一概念进行掌握后，就能很好地对企业风险进行了解。任何规模以及结构的企业，其内部都会存在一定的问题，例如结构系统不健全等，这些因素会使企业的资金财务状况受到威胁，进而容易引发经济效益下滑，这就是常见的企业财务风险。想要在实际中对风险进行有效规避，首要的任务就是分析其引发原因及可能造成的影响。市场这一大环境如果发生变化，就会导致企业的自控能力降低，从而企业的财务状况就可能受到严重的冲击影响，被迫转变原有的经营方式及企业结构来适应新的市场变化［1］。与此同时，造成风险产生的另一常见因素就是自身决策失误，这也是企业自我优化与完善过程中需重视的关键。例如在企业选择投资项目以及筹资活动等过程中，管理者不能对潜在风险进行合理系统的分析，从而造成最终选择的错误。这将为后期项目的进行与企业的管理埋下严重风险隐患，使企业面临诸多资金方面的困难与挑战。

1.2重视企业财务风险防范的必要性

良好稳定的经济发展趋势为大规模企业数量的不断增加提供了必要条件，在如今的时代背景下，我国企业在国际中的竞争实力与日俱增，这为我国经济市场的发展态势带来积极影响。企业进步的一大重要标志就是从规模上进行扩大，这对于企业来说将具有更广阔的市场，同时也会为其带来更为可观的经济效益。这些都是大规模企业拥有的优势方面，但从客观上进一步分析，还能发现企业在发展中还会面临更多风险与挑战。对于企业来说，规模越大其财务系统就会越复杂，同时也会面临更多的投资选择等难题，一旦在某一决策上出现失误，造成严重的财务风险，可能会导致整个企业的财务资金系统陷入瘫痪，进而使企业面临倒闭的困境。

2企业财务风险存在的特点

2.1全面性

对财务风险存在的特点加以分析，可以更好地了解其表现形式及特殊性，从而提出更加科学与合理的防范措施。首先全面性就是这一风险存在的突出特点之一，这直接突出了其影响的广泛性与常见性。简单而言全面性就是指企业任何涉及到财务资金的活动都会引发一定的风险，这些风险可能根据外界条件与影响因素的改变而发生变化［2］。这一特点较易理解，在企业经营的过程中，离不开资金的流动，比如说筹集、积累与分配等过程，只有这样才能对各项经营活动起到支持作用。但是由于外界环境的复杂性以及企业内部财务管理的不完善，这些过程开展的同时容易使财务风险并存。

2.2客观性

客观性也是一个重要特点，在实际企业财务管理中的表现较为突出。所有企业管理者在进行财务相关活动时，都会担心财务风险的产生，这将对其预期效益产生不利影响。但由于风险的客观存在性，往往导致财务活动中的风险时常发生。企业管理层不能对财务风险进行主观上的控制，但是利用合理有效的分析方法，却可以从客观的角度上对风险进行预测，从而在风险未发生之前实施相关的预防措施。风险的预测是开展有效防范的前提，这样能够较好保证企业资金活动的顺利开展，在最大程度上降低可能产生的经济损失。

2.3激励性

从财务风险对企业带来的作用方面进行分析，其还具有一定的激励性。激励性这一特质是风险对企业产生为数不多的有利方面，对于企业的优化与进步具有一定作用。它可以使企业更加积极地完善自身运营方式以及内部结构，从而具有更好的风险抵御能力。财务风险这一压力是企业自我创新与完善的积极动力，在这一条件下企业会以更好的发展方向为目标，从而将以往存在的不合理之处加以改进。

2.4不确定性

市场具有多方面的性质，其中动态性变化就是较为突出的一项，也就是说在各种因素的影响下，市场也会随之发生着不断的变化。企业在市场这一大环境中，会受到这些变化的直接影响，从而也获得不确定性的特点。

2.5收益性与损失性并存

对于任何企业投资项目来说，收益与损失这两个方面都是共同存在与表现的，提高收益与降低损失是所有企业所追求的目标。经济效益是吸引企业开展各项活动的前提条件，为了实现更大的收益，企业需要对可行的项目进行投资。在这一过程中企业投资的金额越多，所需要承担的风险值就会越大。一旦有风险发生就会为企业带来严重损失，所以企业要对收益与损失进行衡量，为投资等内容进行客观指导。

3引发企业财务风险的主要原因

3.1风险评估机制不够合理与完善

评估是对财务风险进行评价与预估的重要环节，所以风险评估机制的合理与否将直接影响到企业决策的正确性。但是现阶段大部分企业所使用的评估机制并不完善，不能达到作为风险判定依据的标准。

3.2风险管理力度有待加强

当前在企业制定发展计划的过程中还存在误区，风险管理力度不够就是其中一个主要内容。相应的管理部门执行力较差也是造成效率较差的主要原因，这就需要企业对这一工作加强要求。

3.3风险管理理念落后

当前，由于缺乏必要的学习与创新，导致一些企业的风险管理理念处于落后水平。与其他企业进行交流与相互借鉴的过程十分重要，固守自封只能导致企业的发展滞后。理念跟不上时展脚步就不能指导管理工作的有效执行，所以更新理念也需要企业提高重视。

3.4风险管理意识薄弱

由于在发展阶段中企业会面临各种挑战与问题，财务风险也是其中一项，但一些企业由于制度的不完善对其管理的意识不够。即使在当前的发展中企业还未受到财务风险的威胁，但由于财务风险具有不确定性，所以可能在任何时间都会使企业陷入资金方面的困境。

4提高企业风险管理能力的基本措施

4.1健全企业风险评估体制

在进行任何资金活动时，都需要按照合理有效的风险评估机制来对其加以预估。财务管理的宏观环境虽然存在于企业以外，但并不是说企业面对外部环境变化就无所作为。为防范财务风险，企业财务管理人员应对不断变化的宏观环境进行认真的分析研究，把握其变化趋势及规律，并制定多种应变措施。构建财务风险预警体系的方法包括前面介绍的企业财务风险预警的信息表现，只有收集了资料，才能进行必要的研究，因此，这里所指的构建财务风险预警体系的方法是指如何对财务风险预警指标进行分析和运用，得到企业所处财务危机程度的信息，帮助企业做出危机判断的具体方法。对现有机制进行全面系统的分析，找出不合理之处进行改善，同时增添必要的条例内容，使其更符合现实的需要。

4.2强化企业风险管理力度

在开展工作时，不仅管理部门应负起自己职责所在，其他部门需要积极配合管理部门开展风险管理工作，更好保证风险管理工作的落实。现代企业在财务内部控制中，为了提升企业竞争优势，应尽快完善信息系统的工作，便于内部控制人员利用信息系统更加高效、全面地收集财务信息，加强沟通和交流，根据企业经营实际情况调整财务管理工作，提升财务管理工作成效。与此同时，还应该注重对财务管理人员的综合素质培养，定期组织培训和学习，提高管理人员的专业知识和法律知识，掌握更为先进的现代化技术，提升企业财务内部控制力度，尽可能降低财务风险。预算控制是当前降低企业财务风险的主要方式之一，在企业财务内部控制期间，根据实际情况制定合理的预算制度，尽可能地将企业预算落实到实际工作中。与此同时，还要加强企业资金管理，尽可能地集中闲散资金，提升资金利用效率，降低财务风险。

4.3创新企业风险管理理念与方法

企业在财务内部控制中，为了确保工作落实到实处，可以有序开展，健全和完善企业财务内部控制制度是十分有必要的，根据实际情况不断完善企业财务内部控制系统，尽可能地规避企业财务风险。基于此，首先，财务内部控制制度中需要有计划、有组织的数据收集、整理和加工，为后续经济活动开展提供决策依据，避免投资盲目性；其次，完善财务内部控制制度有助于为合理的决策提供保障，避免工作混乱。新的财务管理理念需要满足管理的实际指导要求，从而强化管理的有效性。

4.4提高管理人员的风险意识

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民营企业是市场经济的重要组成部分，是经济发展的重要推动力量。从近几年统计数据观察，民营企业占国内生产总值的60%以上，为国内就业、经济、社会发展等起到了关键作用。随着市场的纵深发展，国际化程度的加深，中小民营企业必须树立危机意识，加强风险管理。财务风险管理是企业管理的核心，企业财务风险水平是衡量企业经营状况的指标，是管理者、债权债务人等关注的焦点。大数据时代下，中小民营企业在塑造核心竞争力的同时，提高财务风险管理水平以对应当今的不确定性竞争环境。

一、中小民营企业常见的财务风险

(一)资金短缺，投资盲目、融资有限中小民营企业规模相对趋于微小化，资金短缺是常见问题，而无论是启动资金还是流动资金都是企业发展的核心动力，一旦资金短缺，就会对企业的资金和财务埋下安全隐患。如果此时企业再盲目扩大规模，很容易产生流动资金链中断，不仅降低了企业的经济收益，也影响了企业的正常发展。当企业发展到一定阶段，获得了一定的原始资金积累后，有的会急于扩张，盲目寻求项目，分散投资；或为了分散和降低风险，选择多元化经营，没有充分分析企业扩张与其资金实力、技术开发、市场开拓、内部管理等方面的矛盾。盲目扩张、多元化经营促使了中小企业潜在的财务风险存在，甚至给企业造成致命打击。中小民营企业常用的融资渠道包括：银行贷款、其他借款、股权投资等，但源于自身的局限性其融资能力比较有限，这会成为中小民营企业发展中的潜在财务风险。

(二)财务管理水平不高，财务风险意识薄弱在我国中小民营企业多以独资、合伙或股份合作制等形式存在，部分还是家族式企业，经营者就是所有者，采用集权式的管理。中小民营企业管理水平相对落后，机构设置欠健全。这就造成了部分民营企业缺乏健全的财务管理机制，财务内部控制程序和审核流程等都不规范，影响了财务管理水平。还有部分民营企业财务核算制度不完善，缺乏财务工作的分析研究，在实际管理中未能及时处理应收账款、呆坏账等问题。

(三)财务人员专业水平欠佳由于中小民营企业财会体系不完善，财会人才的引进、培训等方面存在漏洞，导致企业财会人员工作中存在不足，不能有效适应多元化的商业需求，缺乏分析、判断财务风险的能力。不同业务素质的财会人员对财会事项评估、判断不同，可能使财会信息与财会业务的实际不相符。财会人员素质水平偏低，导致财会基础工作薄弱，或导致企业会计信息失真等等，其所提供的信息失去可预测性、可防范财务风险性，从而影响企业做出最优的经营决策。

二、民营企业财务风险防范策略

(一)加强企业资金科学管理力度，提高企业信誉度，合理投资融资中小民营企业在发展中，应科学合理的安排生产和进程，全方位的加强自身实力，充实自身发展资金和流动资金。对资金管理严格审批、收支清晰、快速周转、提升效率，在此基础上科学谨慎的投资扩大再生产或多元投资。中小民营企业在结合不断变化的内、外部环境做出投资决策时，应进行科学的投资可行性分析，重视投资风险，实施严格的审核和管理，并定期进行投资分析，设置必要的投资退出机制，从而达到降低和防范企业投资风险，提高投资项目收益。中小民营企业根据企业发展，采取多种企业内部、外部融资创新。在中小民营企业增加内部实力的同时，外部信誉度、征信度便会自然提高，从而获得跟高的融资贷款条件，并认真履行自身的偿还责任，继续赢得更加的信誉度。

(二)财务管理体系标准化我国中小民营企业总量虽然很多，但是规模企业不多，除了资源、技术等问题外，企业管理成熟度，尤其是财务管理成熟度是中小民营企业的硬伤。有研究表明，当企业发展到一定规模财务管理占到企业管理的50%。建立标准财务管理体系，增加数字化管理意识，减少以人治为主，跟着感觉走的管理。财务人员做好标准账本，对内准确：财务核算数据准确、会计计量科学、核算细化；对外安全：以会计准则处理账务，熟悉会计制度、财税审计标准，确保信息安全。从而形成财务管理体系标准化，提高中小民营企业经营管理水平及财务风险防范能力。

(三)提升财务管理意识，加强预算管理在企业管理中，财务管理是最直接、最有效影响企业经济效益的管理环节。在市场经济高速发展的今天，中小民营企业管理者要加强并重视财务风险管理的重要性、综合性，提升财务管理人员的素质，提高规避财务风险能力。一方面，认真严格的编写财务预算计划书，落实科学的预算管理实施方案，建立健全的预算管理制度；另一方面，积极推进财务管理信息化，通过信息技术平台，实现信息共享、数据共享，从而在全民收集市场信息的同时，随时根据市场变化调整发展决策、或改变业务发展方向。

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我国的社会主义市场经济不断的发展并不断的进行完善，基于此种状况，我国的资本市场也开始了发展历程。传统的市场经济促使企业在经营中注重对资产的经营，然而基于资本市场的不断发展，我国企业的经营日渐偏向于资本经营。目前，我国的部分大型企业已经进入财务导向型的企业管理阶段，在企业的经营模式由资产经营向资本经营转变的背景之下，财务导向的企业管理将会是我国企业的发展趋势，企业对于财务的管理也将成为我国企业经营中的核心工作。

一、企业财务风险的概述

1.企业财务风险的概念

财务风险已经成为社会经济发展中备受关注的问题，所以增加企业综合实力、提升企业竞争力的基础工作是严格控制企业的财务风险。对于企业的财务风险，可以理解为风险和财务问题的相结合，财务风险是企业经济风险的主要表现形式之一。财务风险的可以从两方面理解：（1）财务风险在一定程度上可以识别。对于财务风险的防范与控制应该以识别风险作为前提条件，企业如果不能较为准确的进行风险识别，自然就会失去风险防范的最佳时机，同时不能有效降低企业因为发生财务风险而带来的损失。（2）财务风险的发生伴随一定的风险收益。收益的取得是以风险的发生为前提，财务风险的大小实质上是企业将预期的收益率转化为实际的收益率的可能性。

2.企业财务风险的特点

企业的财务风险主要有以下特点：（1）客观性与必然性。市场经济快速发展，企业在经营活动中发生的资金流动性越来越强，进而增加了企业的财务风险。财务风险的客观性和必然性是存在财务风险产生原因的客观性和必然性。企业的财务风险的产生原因种类很多，其中企业所处的社会政治背景以及市场经济条件是财务风险产生的重要环境因素。（2）相对性。虽然企业的财务风险具有客观性和必然性，然而，企业的管理者在经营中及时的发现风险，将会引领企业根据财务风险的类型而及时作出相应的处理措施，从而为企业寻求解决财务风险的路径，有效降低企业财务风险发生造成的企业损失。对于财务风险的识别工作是进行财务风险控制的重要前提，但是由于企业管理者风险意识较弱，处理风险的能力不足等原因，将会严重的影响企业应对财务风险的管理工作。（3）损失性。企业的财务风险一经发生，管理者的主要任务就是降低风险给企业带来的损失。收益伴随着风险，如想获取高收益就应该承担高风险，控制风险进而减少发生的损失，这是现代企业经营中的不变法则。

二、企业财务风险的主要表现

1.所有权与经营权风险

所谓的所有权风险是指企业的所有者承受的其投入资产的保值增值的风险。所有权风险一般具有如下特征：（1）所有权风险是企业财务风险的基础。因为所有权是现代社会财经里面最基础的经济权利，要想实现财产所有权不断地进行增长就需要建立企业，因此对企业来说最重要的就是财务风险，这是一个企业的最本质的东西，肯定有着很高的风险尺度。（2）所有权风险注重风险的结果性。在现代企业管理中，委托制度已逐渐趋于成熟，作为企业的所有者已经渐渐退出企业的日常经营管理，对于企业在经营中存在的风险不是很关心，其更关心的是企业经营的最终结果。经营权风险是由所有权风险派生的，其对企业的财务风险的控制和影响更加直接。

2.企业制度性风险与操作性风险

我们国家企业的财务风险主要来源于公司内部的制度和外部的制度方面。公司大环境下外部的影响因素就是我们的政府为了监督和规范不同的商业行为而商讨出的相关性法律法规；内部的影响因素就是企业本身的高级管理人员商定的部门之间需要遵守的规定，这是为了协调好财务关系和分配好利润体系。本文中只说明企业内部管理的制度和相关性的风险危害。有两个原因可以因想到我们公司的财务风险，一是企业的委托关系，因为两个公司的利益不同，委托的人也不同双方也不是非常了解所有的信息，这就存在了信息交流沟通的问题。二是企业财务运行制度，企业财务管理对象在很大程度上具有较强的证券、债务或现金的流动性，可以更容易地利用其“位置”实现更大的经济效益。道德风险就是内部财务风险之一。企业的财务运行制度才更加的需要专业的部门进行科学的规划和商讨。这是我国需要解决的一大问题。

在操作过程中因为专业人员的失误，在进行财务管理记录的时候出现问题导致公司出现损失，这样的情况就是财务软件的工作人员对工作定位的不准确，和工作疏忽导致的。这种因为实际操作失误引发的损失在很多情况下就是个人的问题，但是这种问题也是不容小觑。

3.资金运动过程中的风险

筹资是企业经营中较为常见的经营业务，然而在此过程中同样伴随着一定的风险。对于企业的筹资风险，企业的筹资技术不够前卫、企业资金的投放、使用、收回、分配等缺乏合理性等都会对其产生一定程度上的影响。投资活动也是企业日常经营中常见的业务之一，因此企业的风险中自然不可缺少投资风险。企业投资风险是指企业对投资项目进行预测的收益转化成实际收益的概率。企业的投资风险主要包括收益风险、投资额风险、变现风险、购买力风险等。资金的回收风险也是企业资金运动过程中的风险种类。所谓的资金回收风险是指企业在实现产品销售之后发生的成品资金在向结算资金进行转变进而再向货币资金进行转变的过程中所具有的不确定性或不及时行。资金回收风险主要受国家经济政策的影响，特别是财政金融政策，同时企业的决策和管理能力的高低也将对其产生一定的影响。在企业的经营过程中还存在一种较为重要的财务风险--收益分配风险。收益分配风险主要表现在：（1）收益确认造成的风险。此种风险的产生主要受企业客观环境的变化以及会计处理方法使用不当等因素影响。例如，企业发生的费用核算不够准确，费用较少，进而导致当期实现的利润额较高，结果增加了企业纳税等资金流出企业数量。（2）收益分配风险。企业在分配收益时，由于分配的形式不够合理、分配的时间不及时、分配的金额不精确等原因，致使企业发生损失。

三、企业财务风险成因分析

1.财务风险管理体制不完善

企业在进行日常经营时，会不同程度上的接触经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境以及资源环境。这些不同的环境构成了企业经营的宏观环境，然而由于宏观环境所具有的变化性，导致企业需要在经营中不断的对自身的经营策略和管理模式做出符合环境变化的改进。

2.财务管理人员风险意识淡薄

在社会经济快速发挥的步伐带动下，企业的管理者往往只顾追求企业的快速发展，而对企业在经营发展中的发生或者面临的财务风险不够重视。所以，导致了企业管理人员缺乏财务风险意识，缺乏识别财务风险和处理风险问题的能力。

3.资本结构不合理

企业在经营中盲目追求规模的扩张和发展的速度，不惜举借外债，从而增加了企业的负债，加大了企业资本结构中负债的比例。然而，此种情况导致企业在再生产环节中丧失部分处理资金运转困难的能力，最终致使企业在面临经营困境时不能按时还债，从而发生债务赔偿的风险，影响企业的生存和发展。

4.投资决策不合理

正确的作出经营中的决策时企业实现更好发展的关键环节。然而，在许多企业的决策过程中，决策所需要的经济信息不够全面和真实、缺乏针对于投资项目的可行性分析、企业的管理者的决策能力低下等已经成为较为普遍存在的问题，进而导致投资决策不合理，致使投资项目无法实现预期收益，无法实现投资金额的按时收回，从而引发企业的财务风险。

5.财务管理内部管理复杂

对于企业财务的管理，企业中各部门往往出现全责不明的现象，从而导致企业在经营中资金得不到最有效的利用，发生不必要的流失，增加企业财务风险。企业资金结构缺乏合理性是企业财务管理内部混乱的又一表现。企业正常的资金结构中，权益性资金所占比例应该大于负债性资金的比例，但是由于企业管理者在经营中盲目乐观，无节制的增加企业的负债，从而导致企业的资金结构不够合理，负债的比例增加。进而引发企业的财务风险。

四、企业财务风险防范措施

1.理顺企业内部财务关系

理顺企业内部的各种财务关系是防范和降低财务风险的有效措施。在此过程中，企业的管理者要明确各部门相对于财务管理工作的职责和作用，实现各个部门拥有真正的对应的权利，真正实现企业内部的全责分明、各司其职。针对于企业的利益分配，企业的管理者应该合理分配各方面的利益，促使各个部门投身于企业的财务管理工作，从而达到理顺企业内部财务关系的目的。

2.完善企业财务风险管理体制

完善企业财务风险管理体制是企业顺应经济发展潮流需不断做出改进的工作。提高财务管理机构的效率、提升财务管理人员的综合素质、加强财务管理基础工作的实施力度等是企业在不断的适应多变的经济环境中的主要而又重要的工作。只有具备完善的企业财务风险管理体制，企业才能在识别财务风险之后及时的作出合理的处理措施，实现防范和控制财务风险的目标。

3.强化财务管理人员的风险意识

针对于企业财务管理人员风险意识不强的现状，应该从加强对保险法和合同法的重视程度方面着手。增加企业的保险意识，使得企业在真正发生风险损失时，可以将一定的风险损失进行转移，从而减少企业所承担的财务损失。增加企业的合同意识，在企业的经营中以签订合同明确双方的各项权利和义务，以此作为关系双方的行为依据和行为约束，进而使企业实现一定的财务风险转移。

4.完善科学的决策机制，提高财务决策的科学化水平

企业的决策缺乏科学性依据同样是导致企业发生财务风险的较为主要的原因。科学的决策是建立在以及时、准确、完整的市场信息作为依据，拥有合理、高效的决策团队和完善的决策管理机制基础之上，同时对管理者的决策能力也有较高的要求。因此，为提高财务决策的科学化水平，企业应该明确各部门职责，以保证企业收集信息的准确度，同时应该健全决策管理机制，对管理者的决策能力进行有针对性的培训。

5.建立财务风险识别和预警机制

企业在经营业务中往往避免不了会发生财务风险，所以企业应该建立健全财务风险识别和预警机制，以期在最短的时间内对风险进行识别并作出相应的风险处理措施。例如，企业建立的信用政策，建立的赊销审批制度，以及销售责任制度等，是针对于企业发生的应收账款回收风险。企业在进行投资决策时，对投资项目进行可行性分析，采用科学的方法计算各种投资方案的投资回收期、投资报酬率、净现值以及内含报酬率等指标，并对这些指标进行综合评价，在考虑其他因素的基础上选择出最佳的投资方案，等等。

6.合理安排资本结构，适度负债经营

企业在日常经营中，过度进行负债经营，将会增加企业的风险，特别是增加财务风险发生的可能性。企业的资产结构中应该控制负债的比例，不能一味的追求发展而增加企业的负债比例。在多样的筹资选择之前，企业既应该避免过度依赖资本筹资的保守倾向，又要避免片面追求低成本而忽视财务风险借债过度的倾向，调整好经营杠杆系数和财务杠杆系数，综合权衡各种筹资方式的成本与风险，使企业的综合资本成本最低化，达到最优资本结构。

五、总结

我国社会经济不断的发展，尤其是在我国加入到世界贸易组织之后，加紧了我国于世界经济的联系，企业的发展迎来了新的空间和机遇，与此同时在瞬息万变的市场环境中，企业的各种风险不断增加，尤其是财务风险的种类不断的增加。熟悉市场环境，掌握足够的市场信息，及时识别出财务风险，进而作出解决财务风险或控制财务风险的合理措施，是企业进行财务风险防范的主要环节，同时也是防范财务风险的最主要途径。

参考文献：

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在企业财务管理中，企业财务风险是其中重要的内容。做好企业财务风险工作对企业的长期发展具有重要的影响，尤其是对中小企业而言。中小企业在财务管理的过程中应当客观认识并分析自身存在的一些财务风险。针对产生财务风险的原因，采取有效的解决措施防范风险的发生。秦皇岛在其发展的过程中具有其一定的特殊性。市内的中小企业在发展的过程中总会面临各种各样的问题。其中财务风险是秦皇岛市内中小企业常见的问题。为保证秦皇岛是中小企业更长远的发展，应当对采取风险进行有效的分析。

一、秦皇岛市中小企业财务风险的存在因素

在企业长期发展的过程中，总会由于多种原因导致财务风险的产生。针对秦皇岛财务风险存在的现状，分析其存在原因居有其必要性。

1.中小企业财务管理机制不健全

秦皇岛中小企业对财务管理及机制的认识普遍存在认识不清的现象，其内部控制、监管体系不健全导致了中小企业财务风险[1]。现如今，秦皇岛内的大部分中小企业存在内部控制体系不够健全，缺乏必要的监督机制，财务管理部门的约束性不够高，甚至有的中小企业出现了内部控制体系与制度职责不明，管理混乱的情况。无法保证企业内的资金使用安全，资金的使用率低下。

2.中小企业财务管理的环境易变

秦皇岛中小企业财务风险的存在有部分是外部原因造成，财务管理面临着环境复杂多变的情况。财务管理环境对中小企业财务管理产生较为严重影响。这些环境原因主要包括了市场环境、法律环境、文化环境以及经济环境等。这些环境原因将会对财务管理造成最为直接的影响。外部环境虽然有可能个中小企业带来发展的机会，但其同时也可能会给中小企业的生存带来威胁。在中小企业发展的过程中，应当密切注意外部环境。但是，秦皇岛市中小企业在其发展中并未过多关注外部环境的影响。在其不能掌握环境的变化前提下，就会带来较为严重的财务风险。

3.缺乏科学的财务决策

避免财务风险给企业带来冲击的重要措施就是做出正确的、科学的财务决策。但是，秦皇岛市中小企业在其发展的过程中往往做出错误的财务决策。财务决策时引发财务风险的一个重要原因。当前，中小企业常常发生财务决策失误，进而增加了财务风险的产生。正确的财务决策以来与经验决策与主观决策。受到多方面因素的影响，秦皇岛市中下企业决策者由于都受到多方面因素的影响，对投资风险的认识不够，影响中小企业的投资效益与长期发展。决策失误将会给中小企业带来较大的财务风险。

二、秦皇岛市中小企业财务风险防范措施

在面对市场净竞争力不断增强的过程中，秦皇岛内的中小企业要想获得长期的发展就应当采取有效的措施防范财务风险的产生。笔者认为，秦皇岛市中小企业防范财务风险应从以下几方面着手。

1.建立健全的财务管理机制

中小企业防范财务风险的有效措施就是建立健全的财务管理机制[2]。在企业内部建立监督机制与审计控制制度，检查企业内部的经济活动与管理制度是否科学合理。对企业的财务管理的各项活动进行评价。中小企业的内部审计应当保持相对独立的状态。独立于其他经营管理部门，能够确保审计部门及时发现财务活动的相关问题。对于不具备聘请外部审计机构和人员的中小企业，可以建立相应的内部控制制度与会计制度。制度的实施主要是保证中小企业的各项财务活动能够按照一定的规范实施，使得中小企业有限的资金用在刀刃上，减少财务风险的产生。

2.提高环境分析能力

在中小企业长期发展的过程中，企业应当提高环境分析能力，进而增强应变能力。通过对生存环境的充分认识，企业在对财务管理的过程中可以提出有效的应对环境变化的措施。环境虽然独立存在于中小企业的财务管理中，但是其对中小企业的影响是非常重大的。中小企业通过对环境的认真分析，掌握环境变化的规律与趋势，降低因环境变化给企业带来的财务风险。在此环节中可以制定多种应变措施，适时调整财务管理的政策与方法。这样能够有效防范财务风险。

3.提高财务决策水平

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财务风险对于企业经营发展与财务管理持续性会产生明显威胁，自美国次贷危机影响波及到国内企业后，国内企业财务风险意识已经有了明显增强，系列中小型企业财务风险的集中爆发更是增强了整个社会对于财务风险预警的重视程度。财务风险类型多样且外部环境不断变化下财务风险隐蔽性也逐渐增强，在财务管理能力相对低下的企业中，企业管理者素质等原因都会制约企业发现财务风险的实际能力，对于财务风险预警自然具备了一定难度。

一、企业财务风险概述

（一）财务风险的含义

财务风险有广义的定义和狭义的定义。决策理论学家把风险定义为损失的不确定性，这是风险的狭义定义。日本学者龟井利明认为，风险不只是指损失的不确定性。而且还包括盈利的不确定性。这种观点认为风险就是不确定性，它既可能给活动主体带来威胁，也可能带来机会，这就是广义风险的概念。财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。财务风险也是企业在财务管理过程中必须面对的一个现实问题，财务风险是客观存在的，企业管理者对财务风险只有采取有效措施来降低风险，而不可能完全消除风险。伴随着现代企业财务管理内容的增加与覆盖面的不断扩大，企业所面临的财务风险也越发多样，类型多样的财务风险对于企业也带来了诸多影响，新时期下企业更好发展离不开较好的财务管理支持，而对于财务风险进行预警与防范自然也成为了企业经营发展中的重要事宜。

（二）财务风险预警与防范

财务风险预警主要是以财务会计信息资料为基础，以计算、统计、分析、监控等方法为手段，设计预警指标，观察这些指标的变化，对企业可能或者将要面临的财务风险进行预测的方法总称。财务风险预警可以及时的发现潜在财务风险，在财务风险类型多样且隐蔽性较强背景下尽早发现潜在财务风险也能为企业进行的财务风险防范方向与侧重选择更为顺利。财务风险预警与财务风险防范对于企业财务管理正常进行及企业正常发展都具有积极影响，而财务风险预警也是财务风险防范和应对的有效前提。财务风险预警与财务风险防范都需要得到当代企业重视并将其贯穿于企业财务管理始终，通过财务风险预警来发现财务风险并进行有效应对从而对于财务风险进行方法也是一般选择。

二、当代企业存在的财务风险

（一）财务管理风险

当代企业财务风险的首要类型是财务管理风险，财务管理风险也是国内中小型企业中常见的财务风险体现。企业综合管理体系中财务管理往往会对于生产经营各个方面进行覆盖，各种生产经营活动产生的会计数据与会计凭证也会作用于最终的财务管理活动。企业财务管理活动本身具有持续性且覆盖面广这一特点使得其各个环节上发生风险的实际可能相对较大，中小型企业中对于财务管理的不重视，财务管理实际投入不足也直接导致财务管理能力相对低下。企业财务管理活动进行中财务管理制度与财务管理人员实际财务管理能力高低与否都有可能对于财务管理活动开展状况及风险发生可能产生影响，中小企业中财务管理人员实际财务管理能力和水平相对低下，现代企业财务管理内容逐渐扩大背景下这一财务管理能力上的短板也越发显现，而财务管理环节上的风险系数也相对较高。

（二）资本运营风险

企业财务风险中资本运营风险也是具体风险体现之一。资本运营风险是指企业作为主体在资本运营过程中，由于外部环境的复杂性和变动性以及资本运营主体对环境的认知能力的有限性而导致的资本运营失败或使资本运营活动达不到预期的目标的可能性及其损失。现代企业在实际经营中不可避免的要进行融资与投资活动，对于中小型企业而言，在资本市场上进行各种形式的投资是其在经济下行压力较大情形下持续经营的重要保障，对于部分大型企业和上市公司而言，在资本市场上进行筹资并进行各种形式的投资也是常规经营与财务管理形式。企业进行的资本运营活动本身便具有一定风险，企业自身投资侧重与偏好，外部政策变动等都会成为左右筹资成本与投资收益的关键因素。例如，这一背景下财务风险发生的可能便会提升，一旦融资成本高于预期更会影响到企业实际财务状况。

（三）资本结构风险

企业资本机构越发复杂，资本结构风险也是财务风险的具体类型。资本结构是指企业各种资本的价值构成及其比例关系，是企业一定时期筹资组合的结果。广义的资本结构是指企业全部资本的构成及其比例关系。资本结构就是企业负债与所有者权益的比例，这一比例表明当企业破产时，债权人的受保护程度。比例过高会使企业财务风险过大，但可能会有更多的收益，举债也会形成财务杠杆效应。由于企业组织形式的不同，企业实际资本结构也会存在明显差异，在资本结构不同状况下企业经营管理方式会存在差异，而不同经营发展侧重也会对于企业实际资本结构构成产生影响。由于信用支付等支付形式十分普遍，国内部分企业中应收账款实际规模相对较大，缺乏较好的信用评价体系与持续跟踪情形下企业应收账款实际占比重较大，实际上会导致资本结构系统性风险加剧，一旦资本结构风险增加，企业财务风险发生的可能也会随之上升。

（四）收益分配风险

收益分配风险在大型企业中也是财务风险的一种具体表现，收益分配风险对于企业经营发展产生的负面影响发生时间周期较长，其不意被察觉也使得很多企业经营管理者，特别是财务管理者不容易察觉。例如，在上市公司中进行的收益分配需要遵循一定原则和方法进行收益分配，这一期间进行的分配原则与方式方法确定都容易对于各投资方实际投资预期和未来投资确定产生影响。在这一进程中一旦利润分配占比较大的比重，更容易导致企业下一生产经营周期内实际可用资产规模发生变化。尽管在收益分配上有明确要求，然而大多数企业在收益分配上具有很大自主性，一旦企业对于收益分配处理不当便会产生实际上的收益分配风险，这一风险在下一生产经营周期内得以显现后也会对于后续财务管理活动的开展造成诸多不利影响。

三、企业财务风险的预警对策分析

（一）设立财务管理下的风险管理部门

企业财务风险的预警需要设立财务管理下的风险管理部门，通过新的管理组织机构对于财务风险进行观察与分析。当代企业财务管理水平低下不仅体现在财务管理人员综合能力低下这一层面上，财务组织机构在设置上的不合理与不全面实际上也加剧了财务风险产生的可能。企业应当根据自身规模大小与经营发展实际进行风险管理部门的确立，抽调部分财务管理人员，依托财务预警知识和方法来进行具体的财务风险预警相关工作。此外，企业也应当强化财务管理人员的风险意识，在正常开展企业财务工作基础上将风险识别、风险预警与风险防范意识贯穿于财务管理工作始终也能显著提升企业发现财务风险的能力从而使得财务风险预警越发顺利。

（二）明确资本运营的原则和方向

企业在资本运营上遵循既定原则并明确出资本运营方向不仅能够较好的对于财务风险进行预警，更能显著降低财务运营环节上一系列财务概念发生的可能。资本运营是企业综合发展进程中不可避免的经营环节与活动，在资本运营上不仅要以获取利润为一般原则，更是需要将谨慎运营等原则作为资本运营的具体原则。例如，在整体投资环境越发恶化且外部政策变动十分明显背景下，企业应当重新对于运营的原则和侧重进行调整，避免过度投资对于企业财务风险增加造成影响。在资本运营方向确定上企业也需要进行不断调整，避免单一投资形式所引发的系统性资本运营风险产生。此外，企业明确了资本运营的原则和方向后整个资本运营活动在进行时也能更为清晰与明确，按照既定的资本运营计划进行资本运营会提升企业对于风险的鉴别能力从而提升其对于财务风险的预警能力。

（三）不断优化资本结构

通过不断优化资本结构这一做法也能显著提升企业财务风险预警能力，达成控制财务风险发生的目标。国内企业资本结构在先进经济形势下或多或少都存在着负债过高的状况，负债过高时候，整体经济形势发生变化或传统金融机构对于放贷进行紧缩控制便容易导致企业资本结构本身的结构性风险大大增加，融资渠道单一的企业更会在短时期内爆发出财务风险。企业应当将不断优化资本结构作为一种常态化工作，在供应链背景下积极的构建业务网络并对于实际成本支出进行压缩。此外，在应收账款规模持续增大背景下企业也需要做好应收账款管理及应收账款的信用管理。通过上述做法不仅能够将企业的资本机构进行不断调整与优化，也能提升企业资本结构对于系列财务风险的抵御能力。

（四）结合企业发展目标进行收益分配

企业经营发展具有较强的连续性，以经营周期和会计周期进行的经营发展活动也具有一定的阶段性。企业对于财务风险进行预警也需要结合企业发展目标进行收益分配。杜绝过度分配所导致的企业经营发展难以为继或不当分配所导致的投资者投资信息降低等问题出现。不同组织形式的企业在收益分配问题处理上应当遵循不同的原则和方法，其在利益分配问题的处理上更是需要结合企业自身发展实际进行最终确定。例如，有限合伙企业中进行的利益分配要留出下一阶段生产经营资金，并根据预算和结算对于利润分配的科学性、准确性予以提升。在利润分配上与企业资本结构及发展计划相互结合也能使得企业对于未来风险进行预警的能力显著增强。

四、结语

新时期下企业自身发展状况与外部宏观环境都处于不断变化中，这一背景下的财务管理环境实际上也较为多变。现代企业稳定经营与持续发展才能在市场竞争中立足，对于财务风险进行预警并在财务风险发生时采取系列措施进行风险规避与化解也十分重要。国内企业数量众多且经济下行压力较大下企业财务风险发生的概率不断增加，单一企业较高的财务管理状况仅仅是对于财务风险进行规避的基础，通过预警机制确立来降低财务风险发生后所产生的负面影响才能提升企业财务管理的稳定性。

参考文献：

[1]郭媛.经济转型期商贸类中小企业财务管理风险与防控策略[J].商业经济研究，2016，19：105-106.

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二、财务风险管控对企业的意义

（一）保障企业经营管理稳定

目前，企业常见财务风险主要是投资风险、结算风险以及收益风险，等等。这些风险的防控是否得当，将直接影响企业的负债情况。因此，做好企业财务风险防控管理，建立健全财务风险管理防控机制，确保企业作出正确的投资决策、管理方针，能够有效保障企业经营管理稳定、有序地进行，实现健康发展。

（二）有效控制财务风险损失

做好企业财务风险管控工作，积极完善企业财务风险防范制度能够汤内部管理层全面、深刻认识财务风险对企业造成的损害，从而促其及时作出财务风险应对方案，科学合理安排风险处理先后顺序，最大限度地控制风险事故的恶化程度，将财务风险损失值降至最低。

三、建筑企业财务风险产生的主要原因

（一）市场普遍存在不良竞争行为

由于建筑行业市场竞争的日趋激烈，一些建筑企业为谋取高额经济利益，而在招投标过程中采取弄虚作假等不正当竞争行为；还有部分没有建筑施工资质的企业，也试图采取某些违法途径获取建筑项目，扰乱正常经营秩序；此外，还有部分地方保护主义的干涉，导致建筑市场竞争秩序整体呈现出混乱局面，不仅致使建筑企业财务风险频现，长期保持这种经营现状的工程质量也会对国家及人民的财产产生了一定负面影响。

（二）受外部环境变化的影响甚大

通常，建筑企业在施工过程中，经常会遇到临时变更性问题，使得工程结算迟延，由此该建筑项目的资金回收也就随之出现延迟，从而导致企业不能轻松运转，甚至出现亏损的局面。同时，建筑企业一般工程预算量较大，若这些工程结算资金一直无法到位，则将出现大量效益流失，进而产生财务风险。其中部分建筑企业为求生存，甚至包揽一些没有保障的工程项目，明知项目无法盈利也要借款垫资进行施工，如此一来不仅无法创造效益反而负债经营，一旦资金链条断开，企业又没有很强的抗风险能力，便将陷入破产危机中，情况堪忧。此外，建筑企业涉猎的施工项目多为高耗能、低产值率，在国家基建投资大规模增长的前提下，国家宏观调控布局政策日趋缩紧，无形中对建筑企业产生了较大风险。再加上国家税收政策的间歇性调整，也相应增加了建筑企业的税收成本，且由于不能尽快办理退税，建筑企业多交的所得税占用的资金流也会在一定程度上增加企业的资金风险。

（三）财务风险管理意识有待加强

现实中，部分建筑企业的财务人员仍然执着于过去单一式的财务管理理念，认为财务风险只与企业的资金管理情况有关，并没有意识到财务风险的必然性，过于主观地认识间接导致财务风险的发生因素。同时，还有部分建筑企业管理层没有给予财务风险应有重视，既没有事先商榷财务风险的处理方式，又缺乏控制偏差和处理突发危机事件的经验，也没有安排专职人员对财务活动进行监督，导致企业财务风险频现，对企业整体管理与发展影响负面。

四、提高建筑企业财务风险管控水平的有效方法

（一）树立正确的财务风险管理意识

这是企业财务风险管控的基础，只有企业管理层、决策层达成共识，提高对财务风险管控的重视程度，才能有力地将相关措施和制度落到实处，实现管控个目的。对此，这就要求建筑企业管理层全面地、深刻地、系统地看待财务风险管理，并给予大力支持。比如，可通过管理会议、年度报告等形式向企业各部门传达财务风险管控工作的精神，积极与相关部门事先商榷财务风险的处理方式，避免过于追求眼前的利润大肆筹资举债而无端加重企业财务负担的情况发生。

（二）建立统一的财务管理体系

现实中，建筑企业的施工项目通常分散在不同地域，因而财务管理也因此相对分散，极易造成建筑企业资金流的大量沉淀。对此，为有效解决上述财务管理困难，减少资金压力，建筑企业应及时建立一套完善、统一的财务管理系统进行集中管理，以适应财务管理的变化。比如，可在每个建筑项目上设定该项目的预算管理，通过整个预算管理系统来加强对企业成本的控制，并将其贯穿至各个施工项目的始终；还可以通过网络化办公系统的建设，来及时督查各项目区域的动态信息，便于企业决策层进行及时判断和分析，最大限度降低财务风险值。

（三）进一步完善内部风险控制制度

即，加强内部风险管控监督，创设良好的内部管控环境，建立独立的内审部门，全面加强对财务工作的管理和监督，尽量从源头化解财务危机，第一时间发现财务运行风险，从而更好地发挥企业资金的作用。其次，明确企业各部门在财务管理中所处的地位及职责，一旦风险发生要确保能够落实、及时追查和具体部门及个人，做到真正的权责分明。此外，有条件的企业还可建立领导责任制，要求各部门主管定期或不定期向?务部门及上级汇报财务活动实际情况，并提交建设、投资等相关进度报告，以便及时发现潜在财务风险。

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中图分类号：F275文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2011）12-0163-01

在铁路建设发展的新经济条件下，目前铁路建设筹集的债务性资金主要依靠银行贷款和发行铁路建设债券来进行，面对市场环境的调整，经营策略的转换，竞争对手的战略变换等多方面因素，融资成本不断上升，对建设项目及以后的投入运营造成较大的成本压力，这些都可能导致企业产生财务风险。如何进一步强化风险意识，完善铁路企业的筹资和投资决策，是目前铁路建设急需解决的的问题。

一、财务风险的内涵和特征

财务风险是因偿还到期债务而引起的，是企业理财活动风险的集中体现，实质是一种微观经济风险。举债会给企业带来更多流动资金，为企业创造财富带来有利条件，但同时也给企业到期还债带来负担。财务风险的特征包括：1.客观性；2.普遍性；3.不确定性；4.可预测性。

二、财务风险管理的基本方法

1.规避风险：就是说企业主动放弃或者停止可能导致比较重大风险的经营活动或方案，从而避免损失的一种策略。

2.降低风险：是指企业在权衡成本效益之后，采取适当的控制措降低风险或者减轻损失，将风险控制在风险承受度之内的策略。它是风险管理中最积极主动、最常见的处理方法，包括风险预防和风险抑制。

3.分担风险：是指企业为避免承担风险损失，有意识地将可能产生损失的活动或与损失有关的财务后果转移给与其有相互经济利益的另一方承担。

4.风险承受：是指企业不采取任何措施来干预风险发生的可能性和影响。它是一种消极的风险应对策略。

三、铁路企业财务风险管理现状分析

1.铁路体制上的不科学，隐藏着财务风险

铁路运输企业长期以来未建立起真正意义上的现代企业制度，企业产权不清，责、权、利不明，铁道部是部属铁路企业的出资者，路局是铁路资产经营主体，但路局和基层站段都是铁路资产的管理者和使用者。在日常财务管理方面，由于铁路实行“收支两条线”，强调“保安全”，也未进行真正意义上的投入产出分析，铁路生产经营管理的不科学，隐藏着财务风险。

2.铁路大规模基本建设投资，面临财务风险

铁路基本建设具有投资规模大、建设周期长、达产期长的特点，投资回报率普遍偏低。目前，铁路一直未建立起合理的市场经济运行体制，公益性和经营性在财务上融为一体，通过经营性线路的收益转移，以内部交叉补贴的方式来弥补公益性铁路建设和运输的亏损，这使投资风险得不到有效控制，带来市场风险。

3.铁路人员在认识上的滞后性，存在着财务风险

由于铁路企业长期处于计划经济体制下，政企职责不分，形成了“重安全轻效益、重投资轻回报”经营思维模式，无论是投资者还是经营者，都未对财务风险予以足够的重视，更未进行财务风险管理。许多财务管理人员缺乏正确的市场风险意识，不能从根本上把握财务风险、准确预测财务风险。

四、完善铁路建设财务风险管理的具体措施

1.做好制度建设，增强风险防范意识

铁路企业通过建立健全财务风险控制制度和法规，树立财务风险观念，增强风险防范意识。具体包括：一是要抓好企业内控制度建设，筑起防范和化解财务风险的第一道防线。二是要建立和规范企业财务风险报表分析制度，完善风险预警系统。三是牢固树立风险防范意识，保持高度警惕，充分发挥企业财务风险管理功效。

2.建立健全铁路企业的财务风险管理机制

铁路企业建立健全财务风险管理机制包括：一是明确经营管理者承担的责任。从风险管理制度上明确其职责，引导经营管理者居安思危，认真筹划，不断改善企业财务运行状况。二是完善防范财务风险的激励与约束机制。三是建立筹资、投资等财务活动的科学决策程序，从源头上控制风险。四是建立企业财务风险跟踪监视机制，对铁路企业的每一项重大的筹资、投资活动及现金流量财务风险等进行不断的跟踪监视，进行动态控制。

3.建立财务风险预警机制，构筑防范财务风险的屏障

财务风险预警，作为一种诊断企业财务风险的工具，其作用在于及早地发现企业财务运行中存在的问题及根源，有效地防范、化解财务风险。铁路企业需要建立实时、全面、动态的财务预警系统，对企业在经营管理活动中的潜在风险进行实时监控。财务风险预警分析方法可以分为定性与定量两类方法。定性方法主要有流程图分析法、生命周期分析法等。定量方法方要有单变量分析法和多变量分析法等。对财务管理实施全过程监控，一旦发现某种异兆及时采取应变措施，以避免和减少风险损失。

4.建立合理的资本结构，为铁路建设创造良好的融资环境

由于市场经济的发展，利用财务杠杆作用筹集资金进行负债经营是企业发展途径之一。铁路属于微利行业，资本金比例不能过低，加之铁路运价控制很严格，又有其他运输方式的激烈竞争，因此，铁路企业必须建立合理的资本金比例，保持适当的负债、降低资金成本，而且还要控制负债的规模，保证谨慎的负债比率，避免到期无力偿债或资不抵债，以利于其可持续发展。财务风险本质是由于负债比例过高导致的，因此企业应该设计合理的资金结构，从而不能有效防范财务风险。