税收筹划中的节税方式范文

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一、企业税收筹划的原理分析

节税是税收筹划的最重要原理。[1]由此从节税的角度出发可分为绝对节税与相对节税。

1、绝对节税原理

绝对节税是指通过税收筹划的方式使得企业所缴纳的税收的绝对值总额直接减少。这种税收筹划根据不同的情况又分为直接节税和简介节税两种。[2]

直接节税简单而言就是直接减少企业纳税的税收绝对额。例如，在某生产性企业的税收筹划中，初步统计，该企业一年的生产销售总额在不含税的情况下为200万元，货物购进总额在不含税的情况下为120万元。如果该企业以一般纳税人的身份纳税，其应缴的税收为200―120（×17%）=13.6（万元）。如该企业在税收筹划时及时将企业申请为小规模纳税人，则该企业的纳税年总额为200×3%=6（万元）。[3]筹划结果则是纳税绝对总额减少了7.6万元。

间接节税是指通过对同一税体客体下的不同纳税对象的选择，节约中间环节的纳税，从而使得在绝对税额不变的情况下，达到节税的效果。例如，某跨国公司富豪有100亿，由于突发病情，需要将他的财产赠给他的子孙，他有一儿一孙，均已有自己的事业，十分富有，按照相关规定，其遗产税率为50%。如按照通常的税收纳税，若由他儿子继承，然后再赠给其孙子，则这笔遗产需要缴纳的税收为l00×50%+50×50%=75亿元。若经过税收筹划直接赠给他孙子，则其缴纳税收为100×50%=50亿元。这之中就间接节约了25亿元。

2、相对节税原理

相对节税原理则是指在遵守相关的法律制度的前提喜爱，在一定时期在纳税总额不减少的情况下，根据各个阶段纳税额的不同来减少某一时间段的纳税总额，利用此资金再次投资增加收益，相当于减少了税收。相对节税原理主要考虑的是货币在某一段时间内的时间价值，企业可以通过推迟回收资金或者提前开支项目来扣除资金，以达到推迟纳税的效果。这之中的时间就是企业取得的一种无息贷款，可以通过资金的再投入来增加收益。例如某生产企业由于业务的需要进口一口价值20万元，使用年限的5―8年的生产仪器设备，预估年净产值为8000元。通过对税收的筹划会发现，按照五年的短时间折旧的方式进行纳税，对企业较为有利。因为，按8年折旧年节约所得税为 （200000-8000）÷8=24000×25%=6000元。按5年折旧年节约所得税为（200000―8000）÷5=38400×25%=9600元。

二、新税法下企业税收筹划原理的具体运用

1、企业筹资活动的税收筹划

企业资本结构的变化对企业税收筹划有着十分重要的影响，它对企业效益以及企业的税负都有着直接或者间接的影响。要对企业筹资活动进行税后筹划首先要对筹资的方式进行优化，以优化企业资产结构，选择合适的企业纳税方式。同时，要根据不同的筹资方式选择不同的筹资渠道和税收筹划。而目前的筹资方式主要可分为权益性资金和债权性资金。权益性基金不能在缴纳税收钱扣除，而债权性资金所带来的利息可以在缴纳税收前扣除。但二者都存在一定的风险，会给企业带来一定负担。除此之外，融资租赁较前两种方法对税收筹划更加有利，这种筹资方式不仅能够实现融资还能够有效实现节税的目的。

2、企业经营活动的税收筹划

企业经营活动中的税收筹划方式主要有会计估计、会计政策分析、合理分摊费用等税收筹划方式是企业经营活动中税收筹划的主要方式。其中会计政策分析是最为常用的方式。[4]其内容包括存货计价方式的选择与固定资产折旧方式的选择。而存货计价法则主要依靠先进先出、后进先出、个别计价、移动平均等方法进行税收筹划。固定资产折旧方式有加速折旧法、平均使用年限法、产量法等。[5]对于折旧和存货方式的选择直接决定成本的多少，同时影响企业利益。同时，采用合理分摊费用的方式进行税收筹划，例如当营业额相对稳定时，增加成本，利润会相对减少，税率或者税基也会相对降低，从而达到节税的目的。

3、企业投资活动的税收筹划

合并重组与合作联营是企业投资活动的主要方式，其中很可能涉及跨国投资。这就出现了在不同的地点、不同的投资方式、不同的财务核算方式、不同的税收政策都会造成带来不同的税收筹划效果。这就要求企业选择科学合理的投资核算方式，根据成本法及权益法进行税收筹划，通过直接投资建厂、合作联营、兼并收购等方式进行投资，根据税收政策推迟获利年份或者保留低税地点的税后利润而继续投资的方式来进行利润分配和税收筹划，可以通过地点的选择、获利日期的选择来使得投资的税收降低，使企业的利益最大化。

三、结语

企业税收筹划是企业根据相关的法律法规在违法法律的前提下进行了有利于企业节税的纳税方式选择。在市场经济条件下，随着企业经营模式、投资方式、企业经营活动的增多，企业的税收筹划也显得越来越重要。选择科学的税收筹划方式不仅能够帮助企业规避财务风险，还能为企业节约成本，提高企业利益。

参考文献：

[1]韦冬民.浅析企业税收筹划的误区及走出误区的途径[J].中国乡镇企业会计，2011（4）：30.

[2]聂卫东.合理税收筹划提高企业效益――增值税税收筹划案例分析[J].会计之友，2010（19）：53-54.

[3]赵维.浅析国有企业税收筹划工作的创新[J].中国对外贸易（英文版），2012（8）：19.

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税收筹划是国外税务业和税务咨询业的重要内容。近几年来，税收筹划在我国越来越引起人们的普遍关注。这是由于随着市场竞争的日趋激烈，企业生存和发展的压力不断增大，促使企业不断寻找降低成本、费用的方法和途径。税收支出是企业成本的一部分，通过税收筹划，在国家税法允许的范围内，合理减轻企业的税收负担，增加企业的经营利润，不失为增强企业竞争力的有效手段。本人认为，在实际应用中，企业只要税收筹划得当，用足用好国家各种税收政策，是可以合理合法地节税，从中得益的。

一、税收筹划的涵义和特点

税收筹划（taxplanning），是指纳税人在实际纳税义务发生之前对税收负担的低位选择行为。即纳税人在法律许可的范围内，通过对经营、投资、理财等事项的事先精心安排和筹划，充分利用税法所提供的包括减免税在内的一切优惠政策及可选择性条款，从而获得最大节税利益的一种理财行为。它是企业独立自利的体现，也是企业对社会赋予其权利的具体运用。随着市场经济体制的日趋完善，税收筹划必将成为企业经营管理不可缺少的组成部分。税收筹划具有以下特点：

1）合法性。企业税收筹划本质是一种法律行为，由税收政策指导筹划活动。即税收筹划是在国家法律许可范围内，以税法为依据，深刻理解税法精神，在有多种应税方案可供选择时，做出承担税负最低、合理又合法的抉择，是有别于避税、偷税、骗税、逃税的行为。

2）超前性。企业税收筹划行为相对于企业纳税行为而言，具有超前的特点。在现实的经济活动中，纳税义务的发生具有滞后性。税收筹划是在纳税义务确立之前所作的经营、投资、理财的事先筹划与安排。如果经济活动已经发生，应纳税款已确定，就必须严格依法纳税，再进行税收筹划已失去现实意义。

3）目的性。企业税收筹划的目的是最大限度地减轻企业的税收负担，取得节税利益。企业的节税利益可从两方面获取：一是选择低税负或总体收益最大化的纳税方案；二是滞延纳税时间。但税收筹划不能为节税而节税，必须与企业财务管理的根本目标保持一致，为实现企业价值最大化服务，为实现企业发展目标服务。

4）择优性。择优性是税收筹划特有的一个特点。企业在经营、投资、理财活动中面临几种方案时，税收筹划就是在两种或更多的方案中，选择税务最轻或最佳的一种方案，以实现企业的最终经营目的。对纳税方案的择优标准不是税负的最小化而是企业价值的最大化。

5）普遍性。从世界各国的税收体制看，国家为达到某种目的或意图，总要牺牲一定的税收利益，对纳税人施以一定的税收优惠，引导和规范纳税人的经济行为，这就为企业提供了进行税收筹划、寻找低税负、降低税收成本的机会，这种机会是普遍存在的。

6）时效性。国家税收政策是随着政治、经济形势的不断变化而变化的。因此，纳税人在进行税收筹划时，必须随时关注税收政策的变化，适时地做出相应的变化，注重税收政策的时效性。

二、税收筹划在现代企业中的实际应用

（一）筹资过程中的税收筹划

筹集资金是企业开展经营活动的先决条件，企业可以从多种渠道以不同方式筹集所需的资金，这就需要进行筹资决策。在筹资决策中进行税收筹划，有助于企业降低资金成本，优化资金结构，增加所有者收益。

一般来讲，企业进行外部资金筹措有发行股票和债券两种形式，从不同角度看，这两种形式各有利弊。就企业税收筹划来讲，发行债券比发行股票更为有利。这是因为，发行债券所发生的手续费及利息支出，依照财务制度规定可以计入企业的在建工程或财务费用。财务费用作为抵税项目可在税前列支，企业也就可以少纳所得税。而发行股票支付给股东的股利却是由税后利润支付的，较发行债券方案要多纳所得税。因此，企业筹资时在不违反国家经济政策的前提下，可通过税收筹划既能实现资金的筹措又可达到节税增资的目的。当然，应该注意到，在筹资决策的税收筹划中，有时税收负担的减少并不一定等于所有者收益的增加。因此，不能只关注筹资中的所得税，而必须以企业是否能获得税后最大收益作为选择筹资方案的标准。

（二）投资过程中的税收筹划

税负轻重，将对企业投资决策产生极为重大的影响。在投资决策中的税收筹划，主要从投资方向、投资地点、投资形式及投资伙伴的选择等方面综合考虑，进行优化选择。

例如，从投资方式来看，企业投资可分为直接投资和间接投资。间接投资是指对股票或债券等金融资产的投资。税法规定，购买国库券取得的利息收入可免交企业所得税，购买企业债券取得的收入需缴纳所得税，购买股票取得的股利为税后收入不交税，但风险较大。这就需要企业进行权衡。直接投资涉及的税收问题更多，需面临各种流转税、收益税、财产税和行为税等。当企业选择直接投资时，还要在货币资金和非货币资金等投资方式上进行比较。企业以固定资产和无形资产对外投资时，必须进行资产评估，被投资企业可按经评估确认的价值，确定有关资产的计税成本。如被评估资产合理增值，投资方应确认非货币资产转让所得，并计入应纳税所得额。如转让所得数额较大，纳税确有困难，经税务机关批准，可在五年内分期摊入各期的应纳税所得额中。被投资方则可多列固定资产折旧费和无形资产摊销费，减少当期应税利润。如评估资产减值，则投资方可确认为非货币资产转让损失，减少应税所得额。

（三）经营过程中的税收筹划

企业财务政策是指依照国家规定所允许的成本核算方法、计算程序、费用分摊、利润分配等一系列规定进行企业内部核算活动。通过有效的税收筹划，使成本、费用和利润达到最佳值，实现减轻税负的目的。应当注意到，企业财务政策一旦确定，不得随意变更，故在选择财务政策上要有前瞻性。

1.存货计价方法的选择与税收筹划

存货计价方法不同，企业营业成本就不同，从而影响应税利润，进而影响所得税。根据现行税法规定，存货计价可以采用先进先出法、后进先出法、加权平均法和移动平均法等不同方法。不同的存货计价方法对企业纳税的影响是不同的，采用何种方法为佳，应根据具体情况而定。在物价持续上涨时，应选择后进先出法对存货计价，这种方法符合稳健性原则的要求，可以使期末存货成本降低，销货成本提高，从而减轻企业所得税负担，增加税后利润；在物价持续下降时，应选择先进先出法来计价，可以使期末存货价值较低，销货成本增加，从而减少应纳税所得，达到“节税”目的；而在物价上下波动的情况下，宜选择加权平均法或移动平均法，可以避免因各期利润变动造成企业各期应税所得上下波动而增加企业安排资金的难度。

2.折旧方法的选择与税收筹划

由于折旧要计入产品成本或期间费用，直接关系到企业当期成本、费用的大小，利润的高低和应纳所得税的多少，因此，折旧方法的选择、折旧的计算就显得尤为重要。固定资产折旧方法有平均年限法、工作量法、年数总和法和双倍余额递减法等，不同的折旧方法对纳税人产生不同的影响。如选择双倍余额递减法或年数总和法等加速折旧法，可使得在资产使用前期提取的折旧较多，使得企业少纳所得税，起到推迟纳税时间和隐性减税的作用。延缓纳税对于企业来说，无疑是从国家取得了一笔无息贷款，降低了企业的资金成本。

在计算折旧时，主要考虑以下几个因素：固定资产原值、固定资产净残值和固定资产折旧年限。由于新的会计制度及税法对固定资产的预计使用年限和预计净残值没有做出具体的规定，这样企业便可以根据自己的具体情况，选择对企业有利的固定资产折旧年限来计提折旧，以此达到节税及企业的其他理财目的。对于处于正常生产经营期且未享有税收优惠待遇的企业来说，缩短固定资产折旧年限，往往可以加速固定资产成本的回收，使企业后期成本费用前移，从而获得延期纳税的好处。

3.费用列支的选择与税收筹划

对费用列支，税收筹划的指导思想是在税法允许的范围内，尽可能地列支当期费用，预计可能发生的损失，减少应交所得税和合法递延纳税时间来获得税收利益。通常做法是：

1）已发生费用及时核销入帐，如已发生的坏帐、存货盘亏及毁损的合理部分都应及早列作费用。

2）能够合理预计发生额的费用、损失，采用预提方式及时入帐，如业务招待费、公益救济性捐赠等应准确掌握允许列支的限额，将限额以内的部分充分列支。

3）尽可能地缩短成本费用的摊销期，以增大前几年的费用，递延纳税时间，达到节税目的。

三、企业进行税收筹划应注意的问题

1）税收筹划必须遵守税收法律、法规和政策。税收筹划必须以依法纳税为前提，只有在这个前提下，才能保证所设计的经济活动、纳税方案为税务主管部门所认可，否则会受到相应的惩罚，并承担法律责任，给企业带来更大的损失。

2）税收筹划应进行成本—效益分析。企业进行税收筹划，最终目标是为了实现合法节税、增收，使整体收益最大化，因此要考虑投入与产出的效益。如果税收筹划所产生的收益不能大于税收筹划成本，税收筹划就没有必要进行了。

3）税收筹划应从总体上系统地进行考虑。企业税收筹划的目的是取得企业整体利益的最大化。在进行税收筹划时，不能仅把目光盯在某一时期纳税最少的方案上，而应根据企业的总体发展目标去选择有助于企业发展、能增加企业整体利益的方案，甚至有时还得为企业的整体、长远利益让路。

4）税收筹划应注意风险的防范。税收筹划是一种经济行为，在错综复杂而不断变化、不断发展的政治、经济和社会现实环境中，所有的经济行为都有风险，只不过程度不同而已。一般来说，税收筹划收益与税制变化风险、市场风险、利率风险、债务风险、汇率风险、通货膨胀风险等是紧密联系在一起的。因此纳税人应考虑其所处外部环境条件的变迁、未来经济环境的发展趋势、国家政策的变动、税法的可能变动趋势等因素对企业经营活动的影响，综合衡量税收筹划方案，要在收益与风险之间进行必要的权衡，保证能够真正取得财务利益。

总之，随着经济的发展以及税收法制化进程的加快，纳税人税收筹划意识会更加强烈，我国企业将越来越多地利用税收筹划来当家理财以及维护自身的合法权益，税收筹划在我国必将有所发展。

参考文献：

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对于生产经营者来说，税收的无偿性就决定了其税款的支付为企业资产的净流出，并没有与之相应的收入项目。如果能减少税收的支付，那么也就相当于是增加了企业的纯经济收益。因此，很多企业都在想方设法采取各种举措来减少税款的支出，有的甚至铤而走险，逃税、漏税。而这样无疑是无视税法的，不仅会面临较高的惩处成本，而且还会损害到企业的形象，对企业造成严重的负面影响。

税收筹划一般有广义与狭义两种。

广义税收筹划是指纳税人以谨遵税法为前提，恰当的使用相关技巧与手段，对自己所生产、经营的活动做出合理、科学安排，以此来实现相对较少、缓缴税款这一目的的财务管理活动。广义税收筹划强调的是遵守税法，税务筹划的根本目的在于少缴或者是缓缴税款。另外，采用的手段也是合法的，比如说使用价格手段来做税负转嫁筹划，或者是利用合法手段来做避税筹划等。

狭义税收筹划是指，前提为税法，纳税人在以适应政府税收政策导向的前提下，借助于税法中提供的税收优惠或者是选择机会，对其自身所经营的、分配的财务活动做出科学、合理的安排，通过这样的财务管理活动来实现节税目的。在狭义税收中强调的是，税务筹划的直接目的是节税，而且应以法律允许、适应于政府税收政策导向为根本前提。

二、关于税收筹划的形式分析

一般来说，税收筹划形式分为节税、转税两种，指在依据税法规定的优惠政策基础上，纳税人通过采取合法手段，实现最大限度地享用优惠条款，以此来实现减轻税收负担的这一目的。

(一)节税

相区别于避税，节税是与政府的政策导向、法律意图相符的，是值得鼓励的税收行为。节税的根本目的在于通过税法中的优惠政策、减免税政策对纳税人的税收负担进行一定的减轻，以避税作为对比，总结节税的特征，表现在以下几个方面。

1.合法。从法律的角度来看，避税是使用非违法的手段来少缴或者是不缴税，而节税则是使用合法手段来少缴或是不缴税，通过利用税法中的优惠政策来进行节税是标志其合法性的关键一点，优惠政策并不是属于税法中的漏洞，它只是立法者的一种政策行为。

2.道义。避税是钻立法的漏洞来少缴税，于道义上来看是不正当的。节税则是正当的行为，是利用国家规定的优惠政策来少缴税。

3.趋同。避税钻的是税法的漏洞，利用的是征管的缺陷，而这些缺陷与漏洞则是税务工作在今后应当加以完善的。而节税是立法者与征收者希望纳税人去做的，是符合他们的期望的。

4.调整。节税的重点在于享受税收优惠政策，相应的，纳税人应以敏锐的洞察力来调整经营决策，以期满足税收优惠条件。

(二)转税

转税是指在纳税人不愿意或者是不能承担税负时，通过提高或是降低价格等手段，将税收转移给供应商、消费者的行为，具体有以下几个特征。

1.属纯经济行为。就节税、避税的性质来说是属于法律行为，只是存在有合法或者是非违法的不同，而转税是纳税人通过价格自由变动的一种纯经济行为。

2.价格的决定性。只有存在价格的自由浮动，才有转税。也就是说，想要实现转税的前提条件便是价格自由变动。商品不同的供求弹性带来的价格区别而影响到厂商的供应量、消费者的消费量，在极大程度上决定了转税的程度与方向。

3.与国家税收收入无关。节税会在一定程度上影响到国家税收收入，而避税则只是税款的归宿不同，并不会影响到税收收入。

三、税收筹划同财务管理之间的关系

税收筹划与财务管理在目标上存在一致性，这一点主要表现在，无论是税收筹划还是财务管理，都是实现对资金的充分管理，而且也都是属于企业自身的财务管控工作，对促进企业的良性发展有重要意义。同时，税收筹划是企业对资金做出的事前筹划，属于财务管理成本工作中的一个关键关节，税收筹划工作是从属于财务管理工作的，与财务管理工作的目标一样，税收筹划的目标也是降低企业的财务成本，尽量保证企业可以实现经济效益的最大化，两者在该方面有着高度的一致性。另外，财务管理对象职能会在很大程度上影响到税收筹划，财务管理的具体职能主要包括财务的预算、决策等，这些都对企业在进行税收筹划时造成重大影响。

四、当前我国企业税收筹划现状分析

企业作为市场的主体，在社会经济中承担着非常重要的作用，它有着自身独立的经济利息，而且享有法定的利益与权利，并担负着相应的责任与义务，在国家法律规范的前提之下，自主经营、自负盈亏。自改革开放之后，我国更是对企业的改革放开手，使企业向着现代化的制度迈进。基于此，税收筹划也就变得尤为重要，因为它直接与企业市场竞争力、经济效益存在关联。但是，虽然税收筹划对企业的经济利息有重要的影响作用，但还是有一些企业缺乏对收税筹划的了解，对什么是税收筹划，企业的管理者并说不清楚，而对于如何节税、如何减少企业资金的净流出，他们不乏会采用一些非法行为。就当前来看，我国已经建立了市场经济体制，而社会主义法制也在不断地完善，企业更应该在遵纪守法的前提下，合理、合法地采用一定的手段达到节税的目的，实现企业利益最大化。

五、企业财务管理中运用税收筹划对经济效益的影响

第一，对筹资成本的影响。筹资成本也就是财务费用，是指企业为了筹集资金而发生的各项费用。税收筹划在企业财务管理中的运用，是指使用一些合法的手段，尽可能地将企业在筹资中所负担的税收数额降低到最小，这样一来便可以使企业尽可能地获取到最大的经济效益。企业的筹资成本，包括在生产经营期间发生的利息支出、金融机构手续费以及汇兑净损失等，使用税收筹划，通过对筹资方式的优化，可起到合理、合法降低赋税的作用。一般企业筹资的渠道包括企业自我积累、股票发行、内部筹资等，由于这些方式对企业税收筹划造成的影响不同，应有针对性地做好考察工作，再确定合适的税收筹划方案。

第二，对投资成本的影响。投资成本是指企业在取得投资时实际支付的全部款项，包括手续费、税金等相关费用。借助于税收筹划的企业财务管理中的运用，可对投资成本带来直接影响。这是由于企业在各项生产经营活动中都需要不同程度的投资，而进行投资活动必须要掌握全方面的信息，才能开展下一步的工作。税收筹划在实际进行过程中需要大量的投资信息，企业采取的税收规划方式不同，其所达到的税收支出削减情况也不同。由于税收优惠政策与税制的不同，也会影响企业的投资情况。

第三，对资金运营的影响。资金运营是企业生产经营活动中的一项重要内容，资金运营情况的好坏直接决定着企业自身经营状况。在各项资金运营的过程中，需做好相应的财务成本管理工作，而税收筹划则是企业财务管理成本中的一项重要工作内容。因此，税收筹划会影响企业自身的资金运营，尤其是对于上市企业的资金运营来说，影响更为显著。对上市企业的资金运营状况做相应的考察与分析，可见股权集中度与盈余管理程度之间是呈负相关的，也就是说，必须要着重加强税收筹划的盈余管理工作。以某上市企业为例，分析其税收筹划情况，对该企业的自身可利用、可流动资金有一定的影响，该企业积极地进行相关的税收筹划工作，有效的确保了生产经营活动中拥有足够的流动资金。税收筹划工作是针对于企业自身经营状况进行的，还会在一定程度上影响到未来的投资。因此，在进行税收筹划时，应充分考虑到资金的运营情况，从而促进企业的良性运转。

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中图分类号:F812.42文献标志码:A文章编号:1673-291X(2010)27-0019-02

近年来,中国许多企业为达到多样化经营的目标或发挥经营、管理、财务上的协同作用,使企业取得更大的竞争优势而进行大规模的并购。企业的并购过程,必须重视税收筹划。同时,企业并购也是税收筹划的常用手段之一。税收筹划作为企业经营管理中不可缺少的重要组成部分,可以为并购企业提供寻求企业行为与国家政策法规最佳结合点的途径,通过节税来帮助降低并购成本减轻税收负担,实现企业价值最大化的财务目标。

一、企业并购中税务筹划的作用

企业并购中税收筹划的作用主要体现在如下几个方面:

1.并购中税收筹划的成功能直接给企业带来资金上的收益,推动相关并购项目的成功。也就是说,并购中的税收筹划是一项能产生附加值的经济行为。

2.并购中税收筹划的成功能降低企业的纳税成本,实现财务利益最大化,对于因节税目的而激发的并购尤其如此。市场经济是效率经济,它要求以最少的投入创造最大的产出。节税是企业节约费用的一个有机组成部分。

3.并购中的税收筹划有利于提高企业的经营管理水平和会计人员的管理水平。企业并购中的税收筹划是通过对并购中融资、投资、经营活动等的事先筹划和安排,对多种纳税方案进行择优,从而实现并购目标的过程。所以并购中的税收筹划可以提高企业的管理水平。同时,企业进行税收筹划离不开会计,它要求会计人员不仅精通财务会计和企业管理方面的知识,而且精通税收法律法规,所以进行并购中的税收筹划还可以提高企业会计人员的管理水平。

4.并购中的税收筹划有利于中国企业在并购活动中参与国内外竞争。并购中的税收筹划能使中国企业在全球化的并购浪潮中减少并购成本、降低并购风险,顺利融入全球化竞争之中。

二、企业并购的税务筹划策略

企业并购行为的税收筹划,是指纳税人在并购活动中充分考虑税收因素,通过对各项决策中不同的纳税方案经济后果的估算和综合衡量,系统地对并购目标企业的选择、交易方式和融资行为等作出事先的筹划和安排,以尽可能地节约纳税成本,使税后收益长期稳定增长的系列活动。税收筹划与企业并购相互促进,二者目标具有一致性。节税是激发并购产生的一个重要动因,而税收筹划又是企业并购方案中不可缺少的组成部分,对于在并购决策中达到预期目标起着重要作用,从这个意义上说,并购中的税收筹划既有可行性又有必要性。因此,有必要对并购中的相关税收筹划策略进行分析。

1.并购对象选择的税收筹划。一是采用横向并购方式:从税收筹划角度来看,横向并购一般不会改变并购企业的纳税税种与纳税环节。仅因规模效应形成,并购企业可由增值税小规模纳税人变为一般纳税人或采用抵免技术形成税收筹划空间。二是采用纵向并购方式:纵向并购可以通过将市场交易转变为企业内部交易降低交易成本。对并购企业来说,由于原来向供应商购货或向客户销货变成企业内部购销行为,其增值税纳税环节可以减少。三是采用混合并购方式:在这种合并行为中,由于企业跨入其他行业,因此可能会面对与以前完全不同一些税种,并购企业的应税种类也可能大大增加。另外,纳税主体的属性也可能发生变化。

2.并购筹资方式的税收筹划。筹资方式下税收筹划的主要切入点是税法规定企业的债务利息可以在税前利润中扣除,这对参与并购的企业同样适用。在企业筹资决策中,不仅要求筹集到足够数额的资金,而且也要求以较低的代价取得。在通常情况下,当企业息税前的投资收益率高于负债成本率时,提高负债比重可以增加权益资本的收益水平。这时,选择较高比例债务筹资的筹资方案就是可取的。通过提高整体负债水平,以获得更大的利息避税效益。反之,当企业息税前的投资收益率低于负债成本率时,债务筹资比例提高,股东的投资回报率反而下降,这时高债务比例的筹资方案就未必可取。下面举例说明。

案例:M公司为实行并购须筹资400万元,现有三种筹资方案可供选择:方案一,完全以权益资本筹资;方案二,债务资本与权益资本筹资的比例为10∶90;方案三,债务资本与权益资本筹资的比例为50∶50。利率为10%,企业所得税税率为25%。在这种情况下应如何选择筹资方案呢(假设筹资后息税前利润有80万元和32万元两种可能)?

从筹资方案选择计算值可知,当企业息税前利润额为80万元时,税前股东投资回报率>利率10%(即债务成本率)。股东税后投资回报率会随着企业债务筹资比例上升而相应上升(从15%上升到22.5%),这时应当选择方案三,即50%的债务资本筹资和50%的权益资本筹资,此时应纳税额也最小(为15万元);当企业息税前利润额为32万元时,税前股东投资回报率

3.并购支付方式的税收筹划。一是现金购买式:现金购买式是节税利益最小的一种。从并购企业角度看,它不能带来抵减目标企业亏损的好处,但是可利用资产评估增值,获得折旧抵税利益。对于目标企业而言,它是税负最重的一种,目标企业必须就转让的资产缴纳相应的税款,没有筹划的余地。采用购买式并购对于被并购企业股东来说,几乎没有节税利益。二是股票交换式:与现金购买式相比,股票交换式对并购双方税负较轻。对于并购企业而言,可利用合并中关于亏损抵减的规定,获得绝对节税利益。对目标企业来说,不用确认转让资产的所得,不必就此项所得缴纳税款。对于目标企业股东来说,采用股票交换式进行并购,可获得延期纳税的利益。三是承担债务式:无论对于目标企业还是目标企业股东,承担债务式在三种并购支付方式中是税负最轻的。

4.并购后企业整合环节的税务筹划。决定并购成败的关键在于后期的整合。为了完成这一关键过程,并购企业需要全面评估企业架构,而决定价值最大化架构的重要一环就在于如何最大程度地降低企业税负。企业整合是并购业务中的一个重要环节,企业整合是一个复杂的过程,包括组织整合、业务整合、财务整合、人力资源整合、文化整合等多个方面。在组织整合和业务整合方面是税收筹划的重点。通过组织形式的选择、经营范围扩大、业务的变更达到税收筹划目的。

5.企业并购前税收筹划。企业并购前的税务尽职调查是并购业务税收筹划十分重要的一环,重在防范涉税风险。在企业并购前,并购方应通过税务尽职调查清楚了解收购行为的涉税风险,使被收购方的净资产价值彻底明朗化,然后再决定是否并购或者如何实施并购。

三、企业并购税收筹划的技术方法

企业并购本身是一个极其复杂的经济行为,对并购行为进行税收筹划更是一项技术性、综合性的工作。企业并购税收筹划中技术方法主要有:

1.减免税技术。减免税技术是指在不违法和合理的情况下,使纳税人成为免税人,或使纳税人从事免税活动或使征税对象成为免税对象而免纳税收的税务筹划技术。

一般来说,国家有两类不同目的的减免税,一类是照顾性减免税;另一类是政策性减免税。由于照顾性减免税是在非常情况或非常条件下才能取得,只是弥补其所遭受的损失,所以税务筹划不能利用其来达到筹划目的,只有取得国家奖励性减免才能达到筹划目的。

2.扣除技术。扣除技术是指在不违法和合理的情况下,使扣除额增加而直接节减税额,或调整扣除额在各个应税期的分布而相对节减税额的筹划技术。在收入相同的情况下,各项扣除额越大,应税基数就越小,应纳税额也越少,所节减的税款也就越大。例如,企业通过并购亏损企业,以亏损企业的账面亏损来冲抵盈利企业的应纳税所得额以减少所得税税基或在并购资金的筹集中,通过比较举债和发行股票来确定其融资方式,都是采用了扣除技术来进行税务筹划。

3.税率差异技术。税率差异技术是指在不违法和合理的情况下,利用税率的差异而直接节减税款的税务筹划技术。税率越低节减的税额就越多。税率差异技术主要用于企业的混合并购。在混合并购中,若涉及到增值税和营业税,则可能会出现混合销售行为或兼营行为。由于增值税和营业税的税率不同,这两种行为的最终税负自然也就不同,企业可以通过对这两种行为技术上的筹划来节减税收。

4.抵免技术。税收抵免是指从应纳税额中减去税收抵免额以求出实纳税额。抵免技术就是在不违法和合理的情况下,使税收抵免额增加而绝对节税的筹划技术。如在横向并购中,并购企业选择库存货的增值税进项税额较大的企业作为其并购对象,以期在“销项税额―进项税额”的计算公式中获取最大的增值税税收利益,就是充分考虑到了抵免技术。

5.延期纳税技术。延期纳税技术旨在不违法和合理的情况下,使纳税人延期缴纳税收而取得相对收益的税务筹划技术。因为货币存在时间价值,延期纳税就如同纳税人取得了一笔无息贷款,可以在本期有更多的资金用于投资和再投资,将来就可以获得更大的投资收益,或者可以减少企业筹资成本,相对节减了税收,取得了收益。延期纳税技术主要用于企业的纵向并购。

总而言之,并购活动的复杂性决定了并购中税收筹划的复杂性。并购过程中面临的税收问题多种多样,这些问题分布于并购活动的各个环节,对各个税种以及各个环节进行筹划的策略,交织成一张严密的税收筹划网。在这张网上的每个税务筹划策略都不是孤立的,而是相互联系的。在具体运用中它们往往是相互渗透、相互交叉的。在选择并购税收筹划策略时,不仅要使各项税收筹划策略相互协调,首尾一贯,还要结合企业并购的具体实际,与其他方面目标相统一,使其服从于企业并购的总体目标。

参考文献: