资金成本的本质范文

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一、引言

债务资本与权益资本构成了现代公司制企业的两大资本来源，而现行财务会计仅仅计量债务资本成本并予以税前扣除，将权益资本成本视同利润的分配而排除在资本成本的计量视野之外。20世纪70年代罗伯特·N·安东尼(Robert N.Anthony)提出了资本成本会计的理论构想，旨在矫正这些偏颇之处。他指出，权益资本成本与债务资本成本作为企业融资代价均应视为一项费用予以确认，同时将股东权益划分为“股东权益”和“主体权益”两大部分，前者为股东实际投入的资本及按持股比例所享有的已宣告发放的股利，后者为企业法人通过自身努力所赚取的收益。诚然，共同确认两种资本成本并确认“主体权益”，修正了传统会计模式的局限性，是符合工业经济时财取向的一项创新。但是，在知识经济时代，智力资本对经济增长的贡献明显优于实物资本、财务资本已是一个不争的事实。因而，全面计量智力资本成本也是一种历史逻辑的回归。

斯图尔特(Thomas A.Stewart)于1991年在《财富》中首先系统地提出了智力资本的概念，即公司中所有成员知晓的、能为企业在市场上获得竞争优势的事物之和，其价值体现于人力资本、结构资本和客户资本。…斯维比(K E.SvEiby)进一步拓展了对智力资本的认识，认为智力资本是企业中以知识为基础的无形资产，包括雇员能力、为雇员知识技能在组织内部传递提供支持的内部结构和保证企业实现其价值的外部结构。埃德文森和沙利文(Left Edvinsson＆Sullivan)从财务会计的角度提出，智力资本是企业真正的市场价值与账面价值之间的差距。此外，部分学者如Lev(2001)和N-N(2001)从权益的角度定义智力资本为企业对未来收益非实物形态的求索权。我国不少学者在引入西方观点的基础上探讨了智力资本管理问题，即智力资本生成、积累、扩张、投资等问题，但均未将其系统地引入财务会计领域，尤其是极少涉及智力资本成本的会计确认、计量及信息披露。基于此，文章主要探讨在知识经济背景下，如何将智力资本成本纳入资本成本会计领域，以反映企业完整的资本成本及其与核心竞争力之间的关系。

二、资本成本会计在知识经济下的局限性

(一)未能全面揭示资本成本中的“智能元素”：重“物质资本”、轻“智力资本”

随着生产要素的创新及制度的变迁，资源的稀缺性发生了变化，即由工业经济时代物质资本(在财务会计表现为财务资本)的绝对稀缺逐步转化为知识经济时代智力资本的相对稀缺。现行资本成本会计理论构想产生于20世纪年代70年代，而当时智力资本在经济增长中的作用尚不明显或较为隐蔽。因此，学术界关注的焦点仍为物质资本。诚然，将权益资本成本纳入企业资本成本的核算是一个历史的进步。但是，在知识经济中，价值创造中最为重要的因素是知识及其对知识的配置与运用，即创造性的新知识及拥有这些知识与创新能力的人。不论是人力资本、结构资本还是客户资本，均为投资行为所产生的能带来超额价值的价值。既然这些资本与债务资本、权益资本一样都是由投资主体的投资行为所形成，那么，对企业法人而言都是一种融资，理应向投资主体支付资本成本。只不过相对于物质资本而言，智力资本成本表现为一种更为隐性的经济代价，从而难以进入现行财务报告体系。

此外，根据“收入费用相配比”的原则，知识型企业的收益在相当大的程度上源自于新知识在智力资本与物质资本整合中的运用、新客户的获取和参与企业创新的渗透性以及企业持续的创新能力，而这些因素均与智力资本的融资、营运等活动紧密相关。换言之，是智力资本及其与物质资本的整合而非单纯的物质资本为企业带来了超额收益。既然在收益的计量中默认了智力资本的贡献，那么在成本、费用的计量中理应反映使用智力资本的代价。否则，既违背了收入费用配比原则，也难以反映该类企业真实的盈利能力。

(二)未能完整地反映多元化的“主体权益”并清晰地界定其索取权

按照资本成本会计的思路，主体权益是除负债、股东权益之外的、由企业主体自身努力所形成的资本来源。企业将支付债务资本和权益资本之后的净收益部分纳入主体权益，并完全由企业法人所拥有。但是，企业法人毕竟是一个虚拟的概念，“其自身的努力”也是一个指向相对模糊的表述。智力资本管理理论认为，人力资本是价值增值的核心驱动力，结构资本是人力资本与客户资本发挥作用的载体与平台，客户资本为人力资本和结构资本创造环境，三者在相互支撑的机理下带来价值的增值。由此看来，企业超额回报可能是经营者卓越的经营能力所致，也可能是组织学习、组织创新与代际传承的结果，亦可能是品牌再造、客户消费价值的转变、消费者参与企业互动式创新等因素的结果。这一现实反映出“主体权益”在知识经济条件下出现了多元化的趋势。

更进一步而言，制度变迁的原动力为要素的创新，对权益主体的界定构成其索取权安排的逻辑起点。在未能明确界定多元主体权益的情况下来确定剩余索取权以及实质控制权，将必然出现制度安排的混乱与无序。在管理实践中，存在着大量由大股东或企业高管一人独断来安排剩余索取权而全然漠视市场的调节作用的案例。实际上，知识密集型产品价值的度量与实现必须通过市场行为来完成。那么，由此倒推，生产知识密集型产品的企业对其超额收益进而剩余权益的分配理应由市场来调节。这里的“市场”体现了商品市场与资本市场的融会贯通。只有引入市场机制才能真正实现债务资本所有者、权益资本所有者、人力资本所有者、企业法人、客户在剩余索取领域充分、公平的博弈。

(三)未能充分体现资本成本与企业竞争未来的能力之间的内在关系

在知识经济条件下，“永远领先”将成为持续经营假设的核心要义。加里·哈梅尔和c·K·普拉哈拉德认为，新企业是属于竞争未来的，而竞争未来发生于“无特定结构”的产业中。在无特定结构的产业中，有待争夺该产业未来的结构。很显然，“持续经营”假设在此受到了挑战。竞争未来的能力包括三个层次：(1)竞争产业远见和概念领先，即对发展趋势及突变获得比竞争对手更为深入的了解，以便利用这些趋势和突变来实现产业结构的变革；(2)竞争缩短发展路径，即抢先将新的产业概念

转变为市场竞争；(3)竞争市场地位，即在特定结构的产业竞争中拓展市场份额。智力资本成本在一定意义上反映了投资者对其所投资本的心理预期回报。若投资者预期企业在未来的产业结构竞争中缺乏明显的竞争优势，在当前就会必然要求提高该项投资的风险补偿率，那么将导致企业智力资本融资成本的相对提高，甚至陷入融资困境。现行资本成本会计关注的焦点是过去时态的竞争，不论是债券利息还是股票股息，其风险补偿的确定都是建立在债务契约或股权契约签订之前的产业竞争的局面下。尽管不同于固定契约中的利息、股利随企业预期收益及其管理当局股利政策的变化而波动，但终究是发生在“特定产业结构”的框架之中，无法向利益相关者披露资本成本与竞争未来能力之间的关系。

三、智力资本成本的构成与表现形式

(一)人力资本成本

人力资本成本包括筹资代价与用资代价两部分。其中，筹资代价是指在人力资源招聘、录用过程中发生的费用。由于其价值量在整体资本成本中的比重较小且基本不存在时间价值的折现问题，因此，本文主要研究人力资本的用资成本——由固定性契约产生的工资、“三险一金”等部分，以及非固定契约部分即人力资本作为要素参与企业剩余分配的部分，例如股票期权收益等。前者类似于债务资本成本，具有固定的信用期、回报率。后者则类似于权益资本成本，其支付额度与支付规模受当期业绩与股利政策的影响。正是由于这种双重的资本属性，导致其计量模式呈现复合性的特征：对于固定契约部分的工资与“三险一金”，可直接使用投入视角，即“成本观”下的计量属性，诸如历史成本或现行成本并在税前作为费用列支。而对于非固定契约部分，宜使用产出视角，即“价值观”下的计量属性诸如现行市价、可变现净值等。

(二)结构资本成本

企业结构资本包括有形的信息化平台及无形的知识产权、公司文化、管理模式与管理制度等因素，其形成具有较为突出的代际传承性与历史积淀色彩，并在一定程度上受企业高管心智模式的影响。由于结构资本的形成受多种因素的共同作用，因此，其投资主体可能是“企业主体”自身，也可能是“企业主体”与人力资本尤其是企业家人力资本这一群体，亦可能是代际传承的结果，从而出现所有者“缺位”的表象。这种投资主体多元化且相互交织的特点，将引起结构资本成本确认与计量的困境。首先，若其投资主体为企业主体自身，那么其资本成本类似于“留存收益”进行追加投资所应付出的投资回报，并且该项支出应全部予以资本化。其次，若结构资本单纯地源自于代际传承，那么其资本成本应视同为内源融资的代价，可忽略对外筹资费用，而仅计量类似于普通股股息的用资费用。再次，若投资主体为企业主体与企业家人力资本这一特定群体，那么，结构资本所积累与扩张所带来的投资收益，应该在二者之间进行分割。

(三)客户资本成本

客户资本是企业与客户、供应商、合作伙伴等之间的有益关系，主要包括品牌、顾客与关系网络。对于品牌而言，其形成、传播与维持主要源自于两个方面因素：一个是企业主体自身努力的结果，另一个是消费者的心理认同及其自觉的维护与广泛的主动性传播。因此，品牌作为一项有价值的资本，其资本成本既包括归属于企业主体自身的部分，又包括应该支付给消费者的“消费资本”投资收益部分。对于顾客而言，其价值不仅体现在对企业价值实现的驱动作用方面，在知识经济条件下更为突出地体现为消费者参与企业创新与组织学习等领域。消费者参与式创新也正是企业预见未来产业结构的一个有效的外部驱动力。因此，其资本成本应体现为企业由于拥有高忠诚度、高创新参与意愿以较强创新能力的客户所付出的经济代价——可借鉴“消费资本化”的思路，向消费者支付消费资本投资收益。对于关系网络而言，它体现了企业在价值链各个环节与利益相关者，包括供应商、投资机构、政府管理当局、银行等金融机构、科研部门等主体之间的有益关系。由于该项资本的获取与积累是企业主体与外部主体共同努力的结果，所以，对于其资本成本的计量同样应在企业主体与利益相关者之间进行分割。

四、知识经济条件下资本成本会计模式的改进：涵盖“智力资本”的资本成本会计模式

(一)拓展资本成本外延，全面计量“智力资本”成本

企业资本成本的边界实际上反映了不同要素在价值创造中的贡献度。在工业经济时代，价值创造的源泉是物质资本，因而在会计体系中主要计量物质资本的货币表现，所反映的资本成本也仅仅局限于债务资本成本即利息及后来安东尼所倡导的权益资本成本即股利。而在知识经济时代，由于智力资本对价值创造的贡献度明显优于物质资本，因而，有必要根据要素的创新进行制度安排的调整，将智力资本成本纳入现行资本成本会计体系，即企业全面资本成本=物质资本成本＋智力资本成本。安东尼所提出的资本成本会计体系将全部物质资本成本划分为债务资本成本与权益资本成本，但由于智力资本中的某些因素(如人力资本)本身具有债务资本和权益资本双重资本属性，所以，为了避免上述归类上的模糊性，笔者所提出的“全面资本成本”打破了原有的划分标准，而分为物质资本与智力资本两大部分，在各个部分内部再根据资本属性，划分为固定性融资代价和非固定性融资代价(见下图)。

(二)重新界定“主体权益”的所有者，倡导“主体权益”多元共享

若将智力资本所有者引入公司财务治理的范畴，那么，主体权益索取者身份的界定则存在多元主体错综复杂的局面：主体权益可能是代际传承结果，可能是企业家人力资本卓越管理才能的结果，也可能是债务资本与权益资本对企业研发提供积极、及时的财务支撑的结果。因而，在管理实践中，应充分考虑不同类型资本在主体权益中的贡献度。例如：某会计期间净收益较之以前有了大幅增长，且可较为明确地归因于知识型员工自主创新或企业家战略方向调整所带来的正面效应，那么，在支付普通股利之后，“主体权益”在相当大程度上应归属于人力资本所有者；若当前净收益及净现金流量的大幅增长，可明确归因于消费者参与式互动创新或“消费资本”的沉淀效应，则消费者应享有一定比例的“主体权益”；若当期股票市价大幅上涨，但无法寻找到一个较为明确的归因，则“主体权益”可视同为“组织租金”而归属于企业法人所有。总之，多元“主体权益”共存既反映了物质资本与智力资本及其内部各因素之间相互博弈的结果，也是不同类型资本对经济增长贡献度在会计计量与剩余分配方面的一个客观反映。

(三)以培养企业竞争未来的能力为理财导向，调整融资结构

在知识经济下，资本结构的调整不单纯体现为长期债务资本与权益资本比重的改变，也包含财务资本与智力资本结构的调整。传统的资本结构决策理论关注的焦点是如何在免税利益与破产成本之间寻求平衡。但是，这两个因素主要是针对债务资本成本，以及智力资本中 具有债务资本成本属性的如人力资本中固定性支付、“消费资本”中年返利额等。由于其比重较小，“税盾效应”也相当有限。所以在知识经济下，企业应侧重于从持续竞争的视角来调整融资结构。“资源基础观”认为，企业之所以能够获得持续的竞争优势，是因为这些企业拥有或控制了一些奇异资源。毋庸置疑，智力资本正是“奇异资源”的具体体现。因此，可根据未来竞争不同阶段之需调整融资结构。例如：在竞争产业远见和概念领先阶段，可增加企业家人力资本的比重，而适当降低物质资本尤其是公司债券融资的比重，毕竟在新的产业结构尚未完全建立之时，债务资本的“税盾效应”表现得较为有限。在竞争缩短发展路径与方向的阶段，企业应进行充分的客户沟通，尤其需要在更广范围内引导消费者参与式互动创新。在这一阶段，积极实施“消费资本化”并适当提高资本转化率，从而进行客户资本的扩张将是一个现实的选择。在竞争市场地位与份额阶段，由于旧的产业结构日渐式微，企业间竞争的重点由概念、技术取向转向产品功能、成本、价格等因素。因此，有必要适当加大债务资本如公司债券融资的比重，以赢得更为客观的财务杠杆利益。

参考文献

[1]万君康，梅小安，企业知识资本管理及其绩效评价[M].北京：机械工业出版社，2006

[2]Karl Erik SvEiby，The New Organizational Wealth[M].Berrett—koehler publisher Inc，2005

[3]芮明杰，21世界的选择：新企业、新经济、新管理[J].学术月刊，2004，(2)

[4]孙利琼，黄毅，“主体权益”在实践中存在的问题及改进思考[J].西南民族大学学报，2004，(9)

[5][瑞典]斯威比·康莱得小组，著，王锦，刘华江，译，知识型企业的分析与评价——用于知识型企业财务分析、控制和评价的重要指标[M].北京：海洋出版社，2002

[6]芮明杰，新企业竞争优势的内生性资源：智力资本[EB／OL].http：／／blong.sina.com.cn／mjnli，2007－05－24

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中图分类号：TU723文献标识码： A

1 项目背景

本项目位于宿迁市宿城区古黄河景观带，规划用地7.2万平方米，主馆建筑面积8043平方米，建筑高度19.4米，作为宿城新区“印象黄河”整体景观带中的一个重要人文景点被列为2012年中心城市重点基础设施工程，区政府要求参加年底市委市政府扩大会议观摩点。

项目不仅有土建工程，还包含幕墙、装潢布展、中央空调、电梯、景观亮化等专业工程，更需调运30万立方土，时间紧任务重，协调难度非常大。

2 进度控制

项目管理者利用9个月时间，采取了许多非常规的方式方法，保证了工程的顺利推进。

2.1 招投标环节控制

根据《中华人民共和国招标投标法》等相关相关法律法规和规章及规范性文件，在中华人民共和国境内全部或者部分使用国有资金投资或者国家融资进行下列工程建设项目包括项目的勘察、设计、施工、监理以及与工程建设有关的重要设备、材料等的采购，必须进行招标。根据细则，每次招标从公告到成功开标，如果顺利需要30天左右。本项目如果完全执行规定，方案招标需要30天，施工图设计招标30天，施工总承包招标30天，再加上施工图合理设计时间，招标机构工程量清单合理计算时间，工程还没有施工就已经到不适合室外作业的第四季度了，完成项目进度目标成为空谈。

为此项目管理者向上级申请邀请招标，获批后每次招标只需要10天左右，大大节约了时间。但即使是这样，招标仍然耗时耗精力，为此管理者与业内实力口碑较好的单位直接签署合作框架协议。协议只明确主要内容，如工期、工程款支付时间和比例、最终结算方式等，根据协议工程管理方先支付一定数额的预付款，让施工单位备料，组织进场施工，边施工边走招标程序。比如幕墙9月份接触后，即安排二次深化设计，10月5日，预埋件进场施工，11月9日签署框架协议，12月份招标。这样施工图纸出来后，施工现场就开始热火朝天了。

2.2项目手续办理环节

根据《中华人民共和国建筑法》等相关相关法律法规和规章及规范性文件：建筑工程开工前，建设单位应当按照国家有关规定向工程所在地县级以上人民政府建设行政主管部门申请领取施工许可证。它办理的前置条件是已经取得或办理土地证、工程规划许可证、招标手续、工程质监安监等手续，如果手续齐全按照各职能部门承诺时间需要97天。按照项目实际情况，8月6日主体施工图出来，那么11月份才能地下室施工，12月31号完成项目建设就只能纸上谈兵了。

为此项目管理者勇于担当，在项目目标确认的情况下，倒排进度，确定项目关键点时明确手续报验关键点是施工图审查，在取得用地规划许可证后迅速报送施工图审查，并且边审查边施工，8月12日就开始开挖地下室，9月24日取得施工图审查合格证，时间一刻都没有耽误，工程稳步推进。

为了确保工程质量，在没有办理工程质量监督手续情况下，召集召开协调会，请求相关职能部门参与质量控制，防止重大质量事故发生。

2.3施工环节

2.3.1 设立建设方专家帮办组参与施工方项目管理，全程帮办指导。根据项目目标，确定各施工单位进度目标，倒排工期并对施工单位的施工方案提出优化建议，保证人可以轮班休息，机械不停，施工工作面无间隙。

2.3.2 对建设项目进行任务分解，理顺时间节点和任务责任人，确保各分项工程穿行，无缝连接。为了使各工程在同一个施工面上流水或穿插作业，确定任务分解表，每一项任务分解到施工单位具体责任人，也分解到管理单位的责任人。在施工现场设立临时办公点，管理人员常驻现场，深入了解一线情况，靠前指挥，当日事当日办，充分发挥中央处理器作用

2.3.3对项目实行动态控制，应用PDCA管理理念，从多角度多方位保证进度有效推进。比如通过经济措施，设立赶工措施费，经幕墙工程一项就是30万；设立工程款支付小组，明确到人，积极筹措工程款，保证进度款按照框架协议及时支付，特别是在主要材料订货期间；比如通过技术措施，土建砼框架施工期间，三层以上有悬挑结构，根据规范抗压强度须要达到100%才能拆模，一般需要28天，但此时已到11月份了，为此经征询设计和外部专家建议，在混凝土中掺加早强剂，并在现场预留5组试块（一般3组），增加实验频率，一旦抗压强度达到100%，就立刻拆模。

3 质量控制

3.1 树立市优质工程目标，在选择施工单位时明确优质要求，并在设立按质论价措施费，在招标文件中予以体现，激发参加单位积极性。

3.2 建立参与各方的质量管理体系，并保证高效运行。打破施工单位自检后报检，施工单位每施工一道工序，施工单位质检员、监理单位工程师、建设单位项目管理人员都在场把关，提前预防过程监督，共同验收，将误差和失误降到最低，避免返工。

3.3 邀请外部力量参与监督，成立建设单位顾问团并邀请职能部门专家，定期到现场抽查或者在关键工序上请他们把关，杜绝“豆腐渣”工程。

4 成本控制

因为是赶工项目，施工单位进场仅签订框架协议，只是根据经验值明确工程款总值及支付比例，在施工过程中图纸修改幅度很大，成本处于不确定中，控制难度非常大。管理者针对实际情况，及时调整策略，通过支付多把关、现场工程量重置、争议置后、招标迅速跟进等多种方式，使工程造价慢慢趋于可控。

4.1 支付多把关成立资金支付小组，由建设单位和资金拨付单位组成，施工单位申请工程款，经项目管理人员审核后报支付小组核验，无问题后支付。因为赶工，工期比较短，根据框架协议施工单位申请时间间隔比较短，经过支付小组评审核定，拉长了支付时间，为公司招标控制价的编制争取了时间。

4.2 现场工程量重置起先施工单位根据框架协议申请工程款，随着施工图的完善和实体工程的开展，工程造价越来越清晰，建设单位项目管理人员根据实际工程量，在框架协议基础上调整支付金额，使之更符合实际情况。

4.3争议置后该纪念馆包含许多场景的制作，没有适用定额，缺少标准，因为工期紧张根本没有时间去外出询价或另行发包，考虑到施工单位感受，为了不在人的因素上影响进度，项目决策者们建议按照施工单位报价进入支付暂估价中，并安排招标过程中再询定价。

4.4招标迅速跟进施工单位进场施工后，在施工图纸完善的情况下迅速安排公司走招标程序，计算工程量并合成控制价，为工程款支付做参考。

5 结语

经过参建各方的努力，本项目顺利完成观摩要求，但建设工程项目管理中进度、成本、质量三者是辩证统一的关系，此消彼长，正因为赶工，工程质量和成本都受到影响。项目进度控制是在进度目标合理情况才能运用项目管理方法和技术有效控制，才能保证质量和成本的效益，而确定进度目标需要科学的分析和论证，而不能根据重大节日或活动而随意设置。

参考文献：

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资金管理是财务管理的核心，是企业管理的重要组成部分，渗透到企业的各个领域、各个环节之中。企业为进行正常的生产经营、对外投资和利润分配，需要有足够的资金支持。在市场经济条件下，企业使用资金必须向资金提供者支付一定数量的费用或报酬作为补偿，这就是资金的运用成本。资金运用成本的高低、风险的大小、管理是否科学，对企业的经营决策、经济效益以至生存发展，有着重大影响。然而，现实中有些企业的资金成本管理则不尽如人意，迫切需要研究改进。

一、控制资金成本的复杂性与艰巨性

知识经济时代，由于信息技术的全面介入，各种金融工具不断创新，资金的流动范围越来越大、速度越来越快，为企业的理财活动提供了广阔的天地。通过金融工具的合理使用，企业可以方便地从金融市场上获得所需资金，可以将闲置资金投放于金融市场获利，可以合理地回避金融风险，提高资金使用效率。但任何事物都具有两面性，信息化在带来上述便利的同时，也加大了企业面临的金融风险。在动态的金融环境中，利率、汇率的变动将是经常性的，金融工具如期货、期权及外币兑换，需要很高的技巧，投资组合决策更复杂，使用不当将使企业陷入财务危机，甚至遭受致命打击。现代企业的生存发展离不开金融市场，金融市场的高风险大大加剧了企业资金管理的复杂性。

资金成本是企业经营成本的重要组成部分，控制资金成本是企业增加利润的有力手段。在竞争日趋激烈、国际国内市场高度融合的现实面前，有些企业连年亏损，濒临破产；有些企业则不断发展壮大，蒸蒸日上，原因之一就是后者在财务管理中敢于创新，以成本－效益为指导原则，创造了多种全员参与的资金成本控制模式，把财务管理推向一个更新、更高的阶段。

因此，新时代的财务管理人员必须以创新的精神，积极学习融资新知识、新技巧，不断提高理财水平，增强风险防范能力，以确保企业持续经营。

二、控制资金成本必须做好筹资谋划，从源头做起

现代企业为了维持生产经营、增加固定资产、对外进行投资等，往往需要大量资金。其来源一般有两种：负债资金和权益资金。负债资金主要是向银行借入、发行企业债券、融资租赁、结算中形成的商业信用和其他流动负债。权益资金有股东投入（实收资本）、企业积累（盈余公积、未分配利润）、股东共享特定权益（资本公积）。

企业资金成本由运用成本和筹集成本构成。资金运用成本是在生产经营和投资过程中因使用资金而必然正常付出的代价，它是资金成本核算的主要内容，也是资金成本管理的主要对象与关键。负债资金的运用成本主要表现为在使用资金过程中支付给债权人的利息、滞纳金、罚息等。权益资金运用成本主要表现为按固定股利、浮动股利、经营利润分配给投资者的股利、红利、上交的管理费等。资金筹集成本是企业在筹资过程中发生的上述费用之外的费用，如股票、债券的发行费，为贷款支付的鉴证费、担保费等。这些费用往往与筹资数量呈正相关。为节约资金使用量，降低资金成本，必须在资金的预算、筹集方面做到以下各点。1.根据企业年度生产经营计划和上年度现金流量情况，在对市场和企业的科研、生产、经营状况进行全面综合分析的基础上，预测资金需要量，确定筹资计划，编制年度资金总预算和日常业务预算、特种决策预算，及时筹措资金。既要避免因资金筹集不足，影响生产经营的正常进行，又要防止资金筹集过多，造成资金闲置。2.确立最优的资金结构。一方面通过调节负债资金在全部资金中所占的比重，发挥财务杠杆作用，来降低资金成本，增加资金盈利;另一方面选择合理的筹资方式和资金结构，防止因负债资金比重过大或过于集中而产生的财务风险。3.建立资金应急机制。一旦出现资金缺口，及时通过短期筹款和投资来调剂。4.确立资金成本意识、风险意识。

三、控制资金成本必须与优化结构相结合，在组成上下工夫

在投资主体、资金来源多元化的市场经济条件下，投资收益率是投资者最关心的问题，也是衡量一个企业经营能力和盈利水平的一项重要指标。定量分析表明，资产总额、名义资金成本、息税前利润、所得税率相同，但资金来源及结构不同的两个企业，其投资报酬率亦不同。其中，向负债企业的报酬率要高于发行股票的企业。这是因为，债务资金虽然风险大，会提高资产负债率，但由于利息可在所得税前列支，企业实际负担的资金成本较低，间接提高了税后利润；而权益资金虽然风险小，能降低资产负债率，但由于股息、红利只能在所得税后列支，变相提高了资金成本，降低了企业净资产收益率。可见资金结构不同，产生的效益也不一样。这就是财务杠杆的作用，前提是企业利润率要高于负债的利率。但是举借负债会给企业带来较大的财务风险。因为负债一般都有明确的到期日，如果企业无法及时支付，或按期偿还本金，债权人的要求权可能迫使企业进行破产清算。因此，企业负债必须合理慎重，适度举债，举债程度应与企业的资本结构与偿债能力相适应。

四、控制资金成本必须合理调配资金，从过程着手

资金是企业正常运转的基本条件，主要被用于存货、固定资产、无形资产、应收款项、对外投资、期间费用及相关税金等。目前不少企业在资金调配中存在问题:一是盲目投资或扩大经营规模，资金入不敷出，存在较大缺口；二是各环节分配不科学，被挪用、被挤占现象普遍；三是随意提高信用销售条件，“三角债”越滚越大。解决这些问题，就是要科学合理地调配和使用资金，加速资金周转，提高资金使用效益。

1.合理调配资金的基本要求。企业财务部门一般是资金成本管理的实施单位。为节约资金使用量，降低资金成本，必须在资金分配、使用等方面做到以下各点。(1)根据各部门资金需求量和轻重缓急，及时合理地调配资金，做到分布科学、环环相扣，防止资金被随意挪用。(2)最大可能地避免资金闲置。对暂时闲置资金，应及时调整投放到收益较高的项目上，或用于提前归还需要支付利息的银行借贷等债务上，以节约财务费用，降低资金运用成本。(3)按照“谁使用、谁负担”的原则，将资金成本分配到采购、生产、销售的各个环节中去。

2.经营过程中的资金成本管理。企业经营过程主要是采购、生产和销售。采购环节的资金成本管理，主要是考核评价材料、商品、低值易耗品等存货的采购与库存所占用的资金状况，及其对采购决策与效益的影响，制定最经济的采购批次和批量，从而达到最大限度地节约资金，降低采购成本和资金成本的效果。

生产环节的资金成本管理，主要是考核评价生产过程中产成品和在产品的资金占用量，以及生产周期、产成品合格率等对资金成本及收益的影响。促使企业管理层缩短生产周期，减少资金占用；提高产品合格率，减少残次品造成的资金损失；降低库存产成品，加快资金周转，关心市场，以销定产。

产品能否顺利销售，是利润能否实现的重要环节。销售环节占用的资金主要有：赊销产品的价格及价外税款，销售费用及税金，销售部门管理的库存产品和仓储费用。资金成本管理主要是做好产品促销、货款回笼、减少库存，增强费用意识，努力压缩销售费用支出，防止形成新的“三角债”，从而达到减少资金占用、加速资金循环与周转的目的。

3.投资过程中的资金成本管理。投资是指投放财力于一定的对象，以期望在未来获取收益的经济行为。投资环节的资金成本管理，主要是分析评价投资决策正确与否、成本收益率高低，为企业当好参谋把好投资决策关。资金成本收益率是论证、评价企业投资项目的可行性、选择最佳投资方案的主要标准，是考核企业现有生产经营项目的重要依据。当资金成本收益率大于1时，拟投资项目可行，现有生产经营项目是盈利的；反之，资金成本收益率小于1时，拟投资项目不可行，现有的生产经营项目是亏损的。

资金成本收益率＝某一期间的经营收益÷同一期间（负债资金成本＋权益资金成本）×100%

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国家在不同的时期，会通过宏观政策的调整，出台相应的优惠政策，来鼓励和支持企业发展，所以企业应特别关心国家的有关政策并对其进行充分研究，深刻理解政策的针对性和目的性以及它对企业的鼓励和支持会带来的影响，按照宏观经济的引导运用好国家的优惠政策，积极争取到对企业自身发展有利的如项目贴息补助、政策性银行贷款、技术援助贷款等优惠政策。如果企业能灵活地运用这些政策，将有助于节约融资成本。

2.合理举债优化负债结构

当企业准备投入生产线时，就可能要进行较大规模的固定资产投资，多数企业都会首先考虑利用负债来解决资金的需求问题。众所周知，适当的负债经营能为企业带来更多的效益，但如果企业负债过多，意味着财务费用过多，企业的资金风险增大，所以企业不能过度举债，企业的资产负债率应该控制在一个合理的范围内。

控制企业负债，除控制企业负债规模外，同时还要关注企业的负债结构，即债务中各种债务数量占比关系，特别是短期负债资金所占的比例，即短期负债和长期负债的比例。一般来讲，因为长期负债的利率往往要高于短期负债的利率，长期负债的资金成本比短期负债的资金成本高，而且长期负债在时间上比较缺乏弹性，就是说企业取得长期负债后，在债务期间内，就算没有资金需求，也不方便提前归还，一直需要支付利息，它的优点在于偿债压力较小。相比之下短期负债因为到期日短，容易发生不能按时偿还本金的风险，短期负债的财务风险要比长期负债的财务风险高，属于高风险的融资方式，当然也是资金成本较低的融资方式。企业要重视优化负债结构，才能控制并规避短期不能偿债的风险，发挥债务的杠杆作用，提高经济效益。

3.盘活存量高效使用资金

企业在生产经营过程中，资金结算可以积极推行通过银行承兑汇票办理，例如固定资产投资环节和物资采购环节中，按业务的资金需求和资金余缺，采取调配使用、背书转让、期限衔接等一系列手段，统一合理安排使用银行承兑汇票，充分利用票据的流动性，盘活企业的票据资源，减少企业现金使用量。也可以根据物资采购合同直接从银行开具结算面值的汇票，避免产生贴现费用，同时因为开具商业汇票的费用比银行贷款资金成本低，这样大大地降低了企业的资金成本。

针对企业的应收账款，企业应加大欠款催收力度，并将个人利益与清欠指标挂钩。控制和压缩应收帐款，严控赊稍，狠抓老帐催收，明确收帐目标，对未能按期收回的责任人扣减工资奖金。同时还可以配合适当的现金折扣办法，加快应收账款的收回。总之要围绕加快资金周转，以提高资金使用效率来降低资金成本。

4.提高信誉拓宽筹资渠道

良好的商业信用是企业的一项无形资产，现代企业必须意识到这一点，充分利用商业信用，对企业经营有着非常重要的作用。商业信用主要指在企业与供应商或客户的交易过程中，发生在企业双方之间的一种信用和借贷方式，一般有预收账款和延期付款两种形式。

企业在采购环节如果采用赊购方式购进商品，再在一定的期限内付清货款，在这个过程中，由于从赊购商品到支付货款，有一段时间间隔，对购货企业来讲，实质上是获取了一笔贷款，只是这笔贷款不是从银行获取的，而是从供应商那里获取的。企业为解决一定时期内资金不足的问题，可以通过利用赊购方式获得生产经营急需的物品物资。然而在实际上，供应商一定会把占用资金的利息费用加到赊购产品的价格中去了，所以企业在选择赊购商品时，要考虑赊购成本的高低。还有些供应商在赊销商品时，制定了销售折扣的办法，例如，付款条件为2/10，N/60，就是说如果购货企业在10日内付款，优惠折扣2%，如果在60天内付款，则须付全额货款。如果采购企业有筹资的需要，可以利用这笔款项进行生产周转，以为企业带来更大的经济效益。

在企业销售商品环节中，信誉良好的企业可以提前向购货方预收部分货款，即通过预收账款来筹资。对于那些单位价值高，或者批量大的产品，生产企业可以向商品购买方预收部分的购货款。这样就等于商品的生产企业向商品的购买企业借用资金进行生产之后用生产的商品进行偿还，这也是变通的筹集资金的一条渠道。

企业在和银行的合作过程中，对银行贷款要做到及时偿还，不拖欠，建立级别高的企业信用等级，争取享受到信用贷款、贷款利率下浮等优惠政策。

5.开拓思路开展金融创新

在市场经济中的企业要生存和发展，会需要大量的资金，并要求资金能及时、足量到位，才能把握最佳投资机会，所以就需要开辟多种新的融资渠道和方式。除了传统的以企业资产办理银行抵押贷款外，企业可以根据自身特有的投资建设经营模式与银行商洽，争取开辟创新模式的融资渠道。比如自来水公司在开始投资建设新的项目或生产线时需要资金，可以用项目建成后的收费权向银行申请贷款，项目建设期向银行申请信用贷款，这种以应收款抵押贷款模式可以帮助企业解决抵押资产不足却急需投资资金的困难。在企业难以取得银行贷款的特殊时期，合理利用信托资金缓解资金需求也是较好的融资策略。企业应特别重视构建企业与银行之间的良好合作关系，依托和联合银行的专业团队，从多方面开展金融创新，在融资业务、银行中间业务等更多方面拓宽合作空间，构建优良的银企战略合作关系，降低企业筹资成本，提高经济效益。

篇5

中图分类号：F275.1 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）11-0-01

当前企业在运行的过程中要保证预算控制效果，必须要从预算编制入手，资金预算是企业预算编制中重要的部分，也是实施全面预算管理的重要环节，因此资金预算编制就成为企业实现预算总目标的主要途径之一，要通过合理的资金预算编制明确各责任主体的责任目标。

一、资金预算编制模式

就当前企业的运行情况而言，资金预算的编制方式有三种，一种是自上而下式资金预算编制，其优点在于能有效保障企业的整体利益，资金预算编制所需时间短，但是该种资金预算编制模式的集权性较高，执行单位并没有积极参与到其中，在执行的过程中企业各部门之间存在沟通不畅的情况，执行单位的主动性被忽视，导致资金预算执行效果低下。一种是自下而上式资金预算编制，在该种编制模式中基层部门的主观性得到较全面的展现，因为对市场的了解比较多，所以能根据市场的变动情况进行相关调整后编制合理的资金预算。但是该模式可能会导致管理失控，各个基层部门为了自身利益会虚报预算，如企业高层不给予充分的压力，那么资金预算编制效果不够理想。另外一种是上下结合的模式，首先自上而下对资金预算控制目标进行分解，然后自下而上编制资金预算，逐级汇总和审核，最终实现总体上的平衡。

鉴于上述分析，本文以上下结合的方式，以成本预算编制为基础，对企业资金预算编制进行研究。为了保证自身经济效益，以责权发生制为原则进行预算编制，对于资金预算编制而言，在责权发生制的前提下，要采取收付实现制的方法进行。

二、资金预算编制依据和原则

结合成本预算编制资金预算的编制依据是企业部门的年度总成本预算以及分项的成本控制指标。因为企业资金是企业运行的保证，所以在资金预算编制中坚持的最基本原则是“以收定支，寻求平衡”，也就是在资金预算编制中要以企业收入为依据，按照收付实现制进行编制。另外，在企业资金预算编制中还需要坚持“先急后缓、统筹兼顾”的编制原则，因为要实现企业的经营目标，在企业运行中需要控制的重点也是不一样的，所以在资金预算编制的时候要有轻重缓急，要保证重大事件、重要项目资金充足，不能因为这些项目中资金短缺影响到企业的发展。同时要在资金预算编制中统筹兼顾企业的生产经营，确保企业能正常生产，为进一步获得资金服务，实现企业继续“造血”的功能。

三、资金预算编制内容和口径

企业资金预算编制必须按照时间进行，以一段时间的资金收入为基础。因此确定资金预算编制的内容主要有期初余额、本期收入、本期支出、期末余额。期初余额就是企业期初的货币资金余额；本期收入就是在预算期内企业经营预算以及支出预算对应发生的当期内产生的资金收入、银行借款收入、代收款、资金负债表上减少款项和预收增加款项带来的资金增加数量；本期支出就是在预算期内发生的各种货币资金的支出、固定增产的支出、税费的支出、各种代付款项目的减少以及预付账带来的款项减少数量；期末余额就是预算期末企业货币资金的预计余额。

在企业资金预算编制中要细分各个款项，从如下方面入手：（1）经营预算。预算期内经营收支预算，按照成本预算表中的内容，将与之相关的数据转到资金预算表相关项目中。（2）企业内部结算。企业财务中心针对各下属单位开具账户，各项收支均在财务中心展开，各单位资金结算更加快捷和方便，不存在资金单独结算，应删减。（3）折旧、摊销。在预算期内固定资产的折旧和损耗，以及长期无形资产的摊销，在收付实现制中不存在资金结算，因此在资金预算编制中要删减。（4）增值税。虽然成本预算的收支预算中不含增值税，但是在资金预算中要将收入部分中的销项税和支出部分中的进项税相抵后，算出应缴纳的增值税，增值税需要现金支付，因此要作为资金预算中重要的因素进行编制。（5）预算期预算收支数。在预算期的收入和支出中将一些不涉及资金的因素删减后，加上增值税就是预算期的资金预算收支数。（6）资产负债表初数的变动。对成本预算表中的资产负债项目期初数进行研究，在预算期可收可支的部分中算出预算期末资产负债项目期初数的剩余数。（7）本期货币资金预算数。根据当期预算收支数和资产负债表初数的变动，将两者的预算当期资金收支数相加就是预算期的资金预算数。（8）资产负债表期末预计数。按照当期预算收支数中预算期新增挂账数以及资产负债表初数变动中的预算期剩余数，计算出资产负债表的预算期末数，结合成本预算表对该项目进行核对。

四、资金预算编制需要注意的问题

在以成本预算编制为基础进行资金预算编制的过程中需要对如下几点加强注意：（1）在预算期收入和支出的预算中可以将收入和支出按照“影响损益项目”和“影响资产负债项目”进行计算，对资金收入支出进行全面反映。（2）在企业本年度货币资金预算数中要在当年预计收支资金数的基础上加上资产负债表年初数增减变动中的预计当年收支资金数，从而确定本年的货币资金预算数。（3）资产负债表的年末预计数，将当年收治预算表中的预计当年新增挂账数加上资产负债表年初数增减变动中的预计剩余数就是资产负债表项目的年末预计数。

综上所述，在责权发生制成本预算编制的基础上采用收付实现制进行资金预算编制，能实现对资金收付各项业务的控制，保证资金预算一直处在成本预算范围内，对于提高资金预算的可靠性，确保资金的使用效率有很大的作用。

参考文献：

篇6

我国加入世贸组织后,国有商业银行面临多方面的挑战,与外资银行在经营理念、资源配置、服务手段、金融创新等方面存在着巨大的差异。面对金融业全面创新的发展形势,效益越来越成为商业银行经营的关键,资金集中管理、统一配置将成为促进银行业良性循环、追求利润最大化的必要手段。

一、实行银行资金集中管理、统一配置的必要性

1、我国经济发展,要求银行变革现有的资金管理体制

随着我国经济驶入快速发展的轨道,我国综合国力和国际竞争力明显增强。而现行银行资金管理体制,负债不计成本,资产不算效益,内部资金无偿占用,粗放式经营的资金管理模式,显然已不能适应经济发展的需要。因此,银行资金管理体制必须从根本上进行变革,以追求赢利最大化为资金经营的出发点,对资金的成本和配置进行科学的认定和计算,以资金的价格为导向,引导信贷资金的合理流动,以资金的价格为杠杆,促进银行资产负债结构的调整和提高,使银行资金管理走上科学化、规范化、效益化的轨道。

2、国外先进的资金运作方式,是银行资金管理体制改革的外部动力

随着我国加入世贸组织,我国银行业的经营领域将逐步对外资银行开放,其经营方式及内涵也必须与国际接轨。近几年,我国商业银行在经营网点、结算电子化以及优质服务等方面的改革已经成熟,但外资银行的进驻仍然会给国内银行带来不小的冲击。外资银行业追求效益的经营理念,科学、完善的资金核算体系,较为先进的资金运作方式及经营手段,无疑为国有商业银行的资金经营变革带来启发,同时也成为国有商业银行资金管理体制改革的外部动力。

3、银行资金管理体制改革是商业银行追求效益的需要

在社会主义市场经济快速发展的今天,追求效益最大化已经成为一切企业经营和发展的奋斗目标。银行作为经营资金的特殊企业,必须把提高资金营运效益放在首位。银行现有的资金管理体制,虽然几经改革,但仍然保留着计划经济的色彩,对基层行实行资金差额管理、全额供应、粗放式经营的管理模式,远不适应银行生存与发展的需要。因此,必须对现有的资金管理体制进行根本性的变革。

4、资金管理体制改革是银行整体改革和发展的内涵

近几年,国内银行管理体制在不断地改革、完善和发展,由分散经营、单独核算逐步向一级法人、统一核算、集约化经营转变。银行会计结算系统实现了电子化、信贷台账、财务收支,人力资源也纳入统一管理范畴,作为银行经营对象的资金必然是银行整体改革的重要组成部分。

二、银行资金成本科学认定和资金优化配置的外部环境构建及效应分析

1、完善资金管理部门的职责,统管利率、筹资成本及配置资金效益核算

资金成本的科学计价是资金配置和管理的基础,其轴心是利率。要将利率与资金有机地结合,才能随时、准确地计算和确定合理的资金价格,统筹管理和营运好资金。因此,资金营运部门行使管理利率的职能很有必要。一是便于资金营运部门根据全行资产负债结构的变化随时调整资金的价格,有效地调控资金。二是可以结合外部资金市场利率的变化,以资金价格引导资金的流向,防范资金经营风险。三是准确计算和考核基层行资金经营效益,对全行经营成果进行科学的评价。

2、加强人才的选拔和培训工作

为适应资金统一管理的需要,商业银行应统一选拔和培训一批专业性技术人才。这些人才不仅要具有娴熟的资金管理技能,同时还要具备计算机、会计核算以及良好的统计分析能力,不仅要具有善于思考、勤于学习、乐观敬业的品行,还要成为基层行资金经营的“分析师”,从而为领导的经营决策提供有价值的科学依据。

3、利用信息网络技术,立足于会计综合业务体系,搭建适用于资金计价管理的操作平台

资金集中管理、统一配置是现代化商业银行经营管理的要求。资金营运部门要对全部资金来源和运用以及资金运动的全过程进行分析、监测、控制、评价,以实现资金集中与配置的有效结合。为达到防范风险和提高效益的目的,就必须在会计综合核算系统下,建立一个适用于资金营运工作的科学化、现代化的计算机管理操作平台。通过专用的计算机管理程序,使资金营运部门可以随时收集全行资金运行的基础信息,查询各部门、各支行以及各产品乃至每一个客户的资金变化,进而进行统计、分析、加工、整理,测算出各自对银行效益的综合贡献程度及利率风险,利用资金价格这一经济杠杆,促进各行调整资产负债结构,达到提高资金经营效益的目的。

三、确定银行内部科学合理的资金成本认定体系

确定银行内部科学合理的资金成本认定体系,合理调配资金,优化资产质量,全面提高商业银行的整体赢利能力。

1、筹资成本的科学认定

商业银行负债业务品种繁多,分别执行不同的利率标准,不仅如此,在开办各项负债业务中所支付的费用也各不相同。如何引导基层行积极主动的把发展业务与降低成本有机地结合起来,把优化增量与调整存量结构有机地结合起来,把眼前利益与长远利益有机地结合起来,就需要对筹资成本有一个科学的认定。

(1)筹资成本的构成。筹资成本主要包含三项内容,即存款利率、应缴税金、工资费用。存款利率应以全行平均存款利息率为衡量标准,并随着国家利率政策的调整而调整。应缴税金按照国家规定的纳税范围和比例计算。工资费用按照正常年份标准,以全行资产和负债比例分别设定。

(2)特殊因素。一是因特定环境和经济区域等客观因素所形成的存款余额较大且定期存款占比较高的行,给予一个结构调整缓冲期。允许其在3―5年期限内,以“特约存款”的方式存一定额度的资金,按照适当高于筹资成本的利率计息,作为利益补偿,每年递减20%~30%“特约存款”额度,最终达到统一标准。二是在新开拓业务中,对局部利益小全局利益大或者短期利益小长远利益大的业务,应在利息计算或费用开支方面给予一定的利益补偿,为全行的经营效益和今后的发展奠定基础。

2、建立合理的以赢利为目的资金配置体系

银行资金配置应坚持“合理、有效、赢利”的原则。“合理”即资产分类要合理,资金配置价格要合理;“有效”即能够有效的调动基层行调整资产结构、压缩低效、无效资金占用的自觉性;“赢利性”即通过合理的资金定价给基层行留有一定的赢利空间,促使基层行积极寻找能够带来最大回报率的投资项目。

(1)确定分类标准。在资产的分类上,要结合信贷台账所能够提供的数据资料确定统一的划分标准,按信用等级或按五级分类只能取其一。这样才能完整、准确地进行分类,避免数据统计的重复和遗漏。

(2)与实际执行利率相结合。对正常贷款资金配置价格要考虑利率政策因素。如对部分AA以上企业贷款,经批准可执行基准利率;对特大型企业或系统贷款,经批准可执行下浮利率;其他贷款在基准利率基础上上浮10%~30%等等。因此,在确定资金配置价格时,要与实际执行利率相结合,给基层行一个客观、公正、合理的赢利空间。

(3)发挥资金价格导向作用。一是对不良资产配置资金定价要适当高于正常收息贷款平均利率水平,以促使基层行积极催收和压贷,降低不良资产占比。二是对银行内部资金占用归属重新划分,将固定资产、无形资产和正常费用开支等项目列入正常内部资金占用范围,将各项垫款、待清理资产等项目列入限额外内部资金占用范围。正常内部资金占用属于保证日常工作所必须的占用,因此,其资金配置定价应低于其他借款。其他内部资金占用属于应及时清理和压缩的对象,其资金配置定价应等同于一般资产或不良资产资金配置价格。三是对建设周期短、发展前景好、投资规模大、预期效果好的重点项目和国家实施特殊政策支持的重点工程,从资金供应上和价格配置上,应择优对待。四是按照宏观经济运行方向和银行经营发展战略,对不同阶段、不同类别、不同品种的资金配置价格进行适当的调整,以资金价格引导资金流向,发挥利率的杠杆作用。

(4)考虑特定因素。在资金配置方面,亦应考虑历史遗留问题等特殊因素。如接受撤并行不良资产,虽然与接收人民银行贷款资产有所不同,但也是政策性因素形成并带有普遍性的问题。接收撤并行不良资产,必然增加无效资金占用,降低其资产收益。因此,给接收行一个资产结构调整缓冲期,在资金配置上暂作为“特种资金借款”处理,约定在3―5年内按照20%~30%的比例递减,最终纳入统一计价管理。

3、平衡资金集中与配置利率差价,促进资产负债业务均衡发展,提高银行整体赢利能力

篇7

中图分类号:TS727.5;TS761.2

文献标识码:A文章编号:1672-8513(2010)06-0404-03

Syntheses and Applications of Styrene Acrylic Emulsion for Impregnating Filter Paper

GE Jinlong1,WANG Chuanhu1,QIN Yingyue1,ZOU Yizhe2

(1. Department of Applied Chemistry and Environmental Engineering, Bengbu College, Bengbu 233000, China; 2. Hang Da Eco-Material Co. Ltd. in Anhui, Bengbu 233030, China)

Abstract: The styrene acrylic emulsion was synthesized with styrene, butyl acrylate and acrylic acid as the monomer，N-methyl acrylamide and 2-Hydroxyethyl acrylate as the cross linker. The structure of the particles of the emulsion was characterized by FTIR. The result showed that the reactive emulsifier was copolymerized with the styrene acrylate copolymer. The emulsion exhibited some well proportioned diameter and narrow granularity range characterized by TEM. Then the base paper of the filter paper was impregnated with the emulsion. The results showed that the hydrophobic property, bursting strength and stiffness of the filter paper were improved, but the air permeability reduced slightly. The impregnated filter paper was characterized by TEM. The result indicated that the surface of filter paper fibers and the weaving point was coated by styrene acrylic emulsion and the microstructure of the filter paper was changed and the application effect of filter paper was improved.

Key words: emulsion；filter paper；impregnate；bursting strength

滤清器滤纸是滤清器等过滤设备的关键材料，要求滤纸具有较好的耐水性、耐破度、挺度、附着力等性能.滤纸原纸疏松，强度低，耐水性差，易堵塞，不能满足滤清器滤芯的要求，必须使用涂布树脂进行浸渍处理［1-2］.常用的涂布树脂有醇溶性树脂和水溶性树脂2种，水溶性树脂具有工艺简单、环保等优点，具有较好的发展前景.苯丙乳液是滤纸常用的水溶性涂布树脂之一，也是滤清器滤纸常用的乳液浸渍剂［3-4］.苯丙乳液主要是由苯乙烯和丙烯酸酯单体共聚而成，浸渍后具有耐破度、挺度等物理性能高，透气度下降不大等优点，但在耐水性上存在一定的差距.

以苯乙烯、丙烯酸丁酯、丙烯酸为单体，N-羟甲基丙烯酰胺和丙烯酸二羟乙酯为交联剂，壬基酚聚氧乙烯醚、十二烷基硫酸钠为乳化剂合成了性能优良的苯丙乳液，并应用于滤清器滤纸的浸渍乳液，研究浸渍前后滤纸的耐水性、耐破度、挺度、透气度等性能并考察苯丙乳液浸渍.

1 实验部分

1.1 原料与仪器

丙烯酸丁酯(BA)，苯乙烯(St)，丙烯酸(AA)，N-羟甲基丙烯酰胺（NMA），丙烯酸二羟乙酯（HEA），过硫酸铵（APS），壬基酚聚氧乙烯醚(OP-10)，十二烷基硫酸钠(SDS)，均为分析纯；去离子水；滤纸原纸，蚌埠市恒通特种纸业有限公司.

电热鼓风干燥箱；搅拌器；四口瓶；红外光谱仪，VERTEX 70型，德国Bruker公司；透射电子显微镜，JEM-2000E型，日本电子株式会社；电子式纸板挺度测定仪，ZTD-10型，长春市月明小型试验机厂；电子式纸张耐破度仪，ZDNP-1型，长春市月明小型试验机厂；纸张透气度测定仪，ZQX-1000型，长春市月明小型试验机厂.

1.2 苯丙乳液的合成

单体预乳化：称取苯乙烯130g、丙烯酸丁酯52g和甲基丙烯酸4g放入预乳化反应釜内，依次加入OP-10乳化剂0.13g，十二烷基硫酸钠0.3g， N-羟甲基丙烯酰胺5.0g，丙烯酸二羟乙酯4g，过硫酸铵1g，去离子水140g，搅拌20min，制得预乳液［5］.

底料和升温：在带有滴液漏斗、温度计、回流冷凝管、电动搅拌器的四口烧瓶中加入160g水，放入水浴锅中加热，当温度为80℃时，加入OP-10乳化剂0.2g、十二烷基硫酸钠0.2g和过硫酸铵0.2g，搅拌至反应出现蓝色［6］.

聚合与保温：将底料升温到85℃时开始滴加预乳化液，滴加时速度要先慢后快，保持温度为80~88℃以内，30min内滴完.在85℃下保温反应1.5h，冷却至40℃，出料，调节pH值至6~7.

1.3 滤清器滤纸的浸渍

将苯丙乳液稀释到6%，调节pH值，得到浸渍液.采用流化干燥方式，将滤纸原纸浸渍30s，浸渍1次后，烘干，控制浸渍量在20%(对滤纸原纸) 左右.

1.4 苯丙乳液的表征

固含量测试：称取一定质量的苯丙乳液放入干燥至恒重的称量瓶中，105℃烘干至恒重，称取残留物的质量，残留物的质量与原乳液质量的比率.

透射电镜分析：用蒸馏水稀释后形成稀乳液，再用2%的磷钨酸溶液进行染色后，滴到支持膜铜网上，风干，在透射电子显微镜上观察乳液粒径及其分布情况.

红外光谱测试：将苯丙乳液涂于干净的玻璃片上，干燥固化，溴化钾压片，测量范围4000~400cm-1.

1.5 滤清器滤纸的浸渍性能测试

滤纸耐水性、耐破度、透气度等性能的测定与分析：分别参照GB/T 460―2008、GB/T454―2002、GB/T 5453―1997检测.

透射电镜分析采用JEM-2000E型透射电子显微镜.

2 结果与分析

2.1 苯丙乳液结果与分析

2.1.1 苯丙乳液的固含量测定

合成的苯丙乳液的固含量为38.9%，配方设计的为40%，可知单体基本上都参与了反应，反应较完全.

2.1.2 苯丙乳液红外光谱分析

苯丙乳液的红外光谱［7-8］如图1，由图可以看出3026cm-1为苯乙烯中苯环的不饱和C―H的伸缩振动吸收，2926cm-1是甲基的吸收峰，1735cm-1是丙烯酸丁酯中―CO的伸缩振动吸收，1452cm-1是苯乙烯苯环的骨架振动吸收，1027cm-1是丙烯酸丁酯中的C―O―C的伸缩振动吸收，显示酯类的特征峰，758cm-1为C―H弯曲振动吸收，698cm-1为C―H伸缩振动吸收.由图可以看出产物呈现无规则共聚结构，所有单体均参与了共聚反应，这与固含量的检测结果相一致.

2.1.3 苯丙乳液透射电镜分析

苯丙乳液的透射电镜如图2，由图可以看出乳胶的粒径呈球形，分布均匀，粒径较小，大约50nm左右［9］.

2.2.2 滤纸浸渍前后透射电镜分析

滤纸浸渍前表面微观形貌如图3，由于滤纸表面存在较粗大的微观孔洞［12］，随着过滤时间的延长，这些孔洞会被大粒径尘埃和其他污染物堵塞，影响滤纸的过滤效率，进而降低滤纸的使用寿命，同时滤纸的物理性能不高，降低滤纸的质量.

苯丙乳液浸渍以后的滤纸微观结构如图4中的(a),(b).从(a)中可以看出浸渍后滤纸纤维之间形成一种交联的结构，发生键合交联固化反应，苯丙乳液吸附在纤维的表面及纤维交织点，提高了纤维之间的结合强度［13］，形成更紧凑，更细密的微观表面结构.这与浸渍滤纸的挺度、耐破度提高的结论相一致.

从(b)中可以看出滤纸被浸渍后形成网状或体型高分子聚合物膜，包覆在滤纸纤维表面、交织点并填充部分孔隙，形成点连接，滤材表面微小孔洞呈空间立体分布，滤纸纤维不直接暴露于滤纸表面，有效阻止大粒径颗粒物的进入，防止滤纸孔洞被堵塞，提高耐水性能的同时也提高了滤纸的过滤效率［14］.由于浸渍膜的厚度较薄，而且浸渍并没有堵塞滤纸纤维间的间隙，滤纸的透气度降低不大.

3 结论

苯乙烯和丙烯酸丁酯为单体合成了苯丙乳液，通过透射电镜测试乳液粒径均匀，粒度分布窄.以合成的苯丙乳液对滤清器用滤纸进行浸渍实验，表明浸渍以后滤纸的耐水性可以达到250min以上，耐破度、挺度等性能指标也有较大的提高，透气度影响不大.滤纸通过苯丙乳液浸渍后，改善了滤纸微观孔洞结构，提高了滤纸的过滤效率，进而提高了滤清器的使用寿命.

参考文献:

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［9］武文，刘国军，张桂霞.阳离子型苯丙乳液聚合转化率的影响因素［J］.现代涂料与涂装，2009，12(2)：11-13.

［10］韩吉，周雪松，许利.交联型醋丙乳液对汽车燃油滤清器滤纸的增强作用［J］.中国造纸，2008，27(2)：73-75.

［11］刘文波，石淑兰，李劲松.苯丙乳液对汽车工业滤纸纤维的作用［J］.中国造纸学报，2007，22(4)：68-70.

篇8

中图分类号：F275.3 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2012）06-00-01

随着我国工业化建设的持续推进，对于矿藏资源的需求也日益加大。因此，地质勘测无论是在找矿领域，还是在探寻能源方面都具有不可替代的功能。在国家财政资金支持下的地质勘测活动，仍然需要遵循成本管理要求。通过强化成本管理，将能在有限资金支持下完成更大范围的地质勘测活动。

从现有文献的论述中可知，针对地质勘测的成本管理还较少引起同行的重视。究其原因也许归因于：1.成本管理一般聚焦于企业生产经营领域，从而受习惯思维的作用；2.作为国家财政支持的地质勘测活动，似乎不存在成本管理的必要。对此，笔者提出：地质勘测活动仍然需要在财政资金预算管理下，进行全面成本管理。

本文首先讨论财务资金预算管理的目标导向；在此基础上，提炼出成本管理的原则。最后，在原则基础上进行成本管理模式的构建。

一、财政资金预算管理下的目标导向

从经济学视角来看，地质勘测活动具有很强的正外部性，从而资金来源主要通过财政资金的注入。在资金稀缺性特征的驱使下，此时预算管理的目标导向可归纳为以下两个方面。

(一)经济效益目标

实现经济效益目标是成本管理的首要价值取向。从总括层面来看，该目标的实现可借助两组比例式得出：1.全员生产率；2.“产出/投入”比值。由于地质勘测在探寻矿藏上具有很大的不确定性，因此，应着重从“提升全员生产率”方面进行理解。具体来看，通过财政资金预算中的合理分配，估算各勘测小组的资金使用量，进而在资金预算的刚性约束下促使小组成员提高资金的使用效益性。从实物层面来看，则体现为全员生产率的提高。

(二)社会效益目标

社会效益目标可以分为内外两个方面：1.地质勘测小组内部。即应确保小组成员的福利、津贴等合法权益得到保证。关于这一点，一般都不是问题。2.地质勘测小组外部。即在地质勘测过程中，应与当地的人文社会环境形成适应性效果。从而，在为国家探询矿藏、能源等资源的同时，尽量维护当地已有的人文、自然景观。这对于财政资金预算管理来说，就应在资金数量的配给上建立其与上述目标相契合的价值判断。

二、目标导向下的成本管理原则

受到地质勘测活动自身特点的影响，此处无法完全借鉴企业生产经营中的成本管理原则。因此，在以上目标导向下的成本管理原则，可概括为以下三个方面。

(一)整体性原则

勘测活动最大的特点就在于存在诸多不确定性，这不仅受到前期准备工作的影响，也与现实的勘测技术、地质构造有关。因此，整体性原则就要求与一个经济年度(通常为一年)为单位，进行全年范围内的跨期成本管理；而抛开针对某一具体勘测任务来进行的成本管理活动。这样一来，才能避免“苦乐不均”的现象。

(二)植根性原则

植根性原则可以从两个方面来理解：1.植根于当地人文、自然环境之中；2.植根于具体的地质勘测任务之中。上文在目标定位中就已指出，应在预算资金的划拨上形成合理的价值判断，因此针对具有浓厚人文积淀和自然生态多样性的地区，应在勘测选址上给予更多的资金支持。与此同时，还应根据不同的勘测任务给予差别化的资金配给。

(三)动态性原则

地质勘测活动的持续进行，其在装配供给、物资采购、人工费用上资金需求量也将受到市场环境的影响。诸如，运输费用、人工费用的上涨，都要求财政资金预算须满足动态性原则，即根据市场环境给予预算资金总量调整。

三、原则指向下的具体模式构建

结合上文所述并在原则指向下，成本管理的具体模式构建都从以下三个方面展开。

(一)建立资金使用效益的评价机制

地质勘测单位的财务部门，建立资金使用效益的评价机制，在于减少资金使用中的机会成本。关于评价机制的设计，应着重在于事前分析与事中的权变管理。因此，有关计算资金贴现的公式、模型，都可以作为事前分析的工具。资金使用中的权变管理，则在于针对勘测活动中的风险概率值(沉淀成本)，适应性地进行资金配置。

(二)专家队伍的职能建立

专家队伍的建立将有助于对成本的界定、控制提供技术与监督职能。在专家队伍的组成中，应充分发挥本单位会计专门人才的优势；同时，在不涉及机密泄露风险的前提下，可以从第三方机构引进会计专家。从而，提升成本控制决策的客观性。专家队伍应在正式制度安排的基础上进行建立，开展全过程的成本控制与财务管理间的管控辅助工作。

(三)提升单位会计人员的业务

在提升单位会计人员的业务时，应突出他们的内部会计控制意识。通过岗位意识的提升，最终强化对单位业务成本的控制与监管。在业务培训过程中，还应强化他们对地质勘测基本知识的掌握程度，从而，提升他们在内部会计控制中的大局观念。

(四)从整体上把握成本控制

地质勘测单位的财务管理，实则体现为对预算资金的全过程控制。因此，具有全局性、战略性的特征。建立二者的联动机制，还应将成本控制纳入单位全局性层面来构建。具体表现为：1.单位成本控制应服从于财务管理的需要；2.单位成本控制应在财务预算范围内展开；3.单位成本控制应满足财务管理对资金优化配置的目标导向。

以上四个方面的模式构建，就摆脱了以往习惯于根据成本项目进行管理的模式弊端，从而在对成本管理技术存而不论的前提下，抓住了现阶段在成本管理中表现突出的问题。最后，配以成本管理技术更好的实现财政资金预算管理的目标导向。

四、小结

成本管理模式应遵循：整体性、植根性、动态性原则。最后，配以成本管理技术更好地实现财政资金预算管理的目标导向。

参考文献：

[1]黎春霞,朱勉红.水利水电工程材料成本有效控制方法探索[J].科技与企业, 2011(11).

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摘 要：城市化进程使得进城打工成了目前农村青壮年农民重要的收入来源，使得我国留守现象问题突出。高职院校农村生源较多，其中很大一部分都有留守经历。目前对留守现象的研究负面因素偏多，而留守经历对其心理发展方面的长期影响和留守人群的积极心理因素的研究却极少涉足。笔者从积极心理学视角，探讨在城市化进程中如何提升留守经历高职学生的社会支持与心理资本，以期为留守人群及相关教育教学机构工作提供参考依据。

关键词 ：城市化进程；留守经历高职学生；社会支持；心理资本

中图分类号：G444 文献标识码：A doi：10．3969／j．issn．1665－2272．2015．15．023

*基金项目：2014年四川省教育厅思想政治教育研究重点课题“基于留守经历高职学生的社会支持、心理资本与主观幸福感的关系研究”的阶段性研究成果（项目编号：CJS14－040）

作者简介：张娜（1980－），女，成都农业科技职业学院讲师，心理健康教研室主任，研究方向:大学生心理健康教育。

收稿日期：2015－05－16

0 引言

当前的城市化进程使得进城打工成了农村青壮年农民重要的收入来源，致使我国“农村留守儿童”问题突出。高职院校农村生源较多，其中很大一部分都有留守经历。目前对留守现象的研究负面因素偏多，而留守经历对其心理发展方面的长期影响和留守人群的积极心理因素的研究却极少涉足。文章从积极心理学视角，探讨在城市化进程中如何提升留守经历高职学生的社会支持与心理资本，以期为留守人群及相关教育教学机构工作提供参考依据。

1 关于留守经历的研究现状

随着时间的推移和社会的发展，当人们逐渐把关注的眼光开始投向广大农村当前正在留守的未成年儿童身上时，20世纪末出生的第一代留守儿童却已经长大成人。他们有的有幸进入大学校园学习，成为有留守经历的在校大学生，有的则像其父辈一样流入城市，成为所谓的新生代农民工。一直以来，由于社会的急剧变迁和发展，他们成了最被忽略的一代，其留守经历的价值与意义值得我们去进一步探究和关注。而对于有留守问题的研究与留守儿童现象的出现不同步，对于曾经有留守经历群体大多集中在未成年的留守儿童上，且研究焦点多停留在留守经历给他们带来的消极意义和负面影响，研究的中立性、客观性不够，很难了解到他们特殊的、深层次的心理状况，也缺乏对有留守经历的高职学生的相应关注。

2 留守经历与社会支持

20世纪70年代，Cassel和Cobb首次提出了社会支持的概念；House认为社会支持就是由其他人所提供的资源的共享。Wallston则认为社会支持是使个体体验到安慰、帮助或信息的一个社会联系的复合结构；Barrera认为社会支持包含三个方面：支持源、支持行为和支持的主观评价。

2．1 社会支持的结构

Pattison等按照社会支持的性质将其分为工具性支持和情感性支持；李强认为，社会支持是个体一系列提高社会适应能力的影响，是通过一定的社会的联接所获得的。这种社会的联接包括家人、朋友等等的物质、精神的支持。程虹娟从社会互动、社会行为、社会资源三个方面来界定社会支持。

2．2 社会支持的影响机制

社会支持是一个对人类健康有益的社会因素。史玉军认为，社会支持对心理健康的影响存在两种模型：一是主效果模型，认为良好的社会支持总伴随着良好的身心健康状况。不管压力事件是否出现，个体的社会支持水平增加了，其身体和心理健康水平也必然会得到提升；二是缓冲器模型，认为只有在应激条件下社会支持才与身心健康发生联系。如果没有明显的压力，社会支持的效果是不太明显的。

3 留守经历与心理资本

Luthans将心理资本定义为个体发展的积极心理状态。包括自我效能，希望，乐观和韧性。关于心理资本的定义到目前有特质论、状态论和综合论。Luthans认为心理资本是指能够影响一个人积极组织行为的心理状态，既具有相对稳定的特质性，又具有易变的、可开发的状态性，是一个“类状态”的概念。

3．1 心理资本的结构

心理资本的结构目前有二维度说、三维度说、四维度说和多维度说，以4维度说为主。如Luthans等认为心理资本由4个维度构成：自我效能——接受具有挑战性的任务时满怀信心，并付出相应的努力，从而获得最终的成功；乐观——无论何时何地，均能够对取得的成功进行积极的归因；希望——对已经认定了的目标能够坚定不移，同时在必要时调整其实现的途径，以取得最终的成功；韧性——身处逆境和困难时，能够快速恢复。

3．2 心理资本的影响机制

目前，心理资本的研究范式主要可分为主效应模型、缓冲效应模型、调节效应模型和动态效应模型。心理资本及其各维度相关结果的个人，团体和组织层面的变量影响是直接的。仲理峰研究认为心理资本中的希望、乐观、韧性维度对工作绩效、组织承诺等有直接影响。

4 留守经历与社会支持、心理资本关系的研究现状

当前，随着积极心理学的兴起，对高职学生心理状况的研究也由消极心理品质渐转向对其积极心理品质进行探讨。心理学家们提出了乐观、希望、快乐、韧性、心理资本、幸福感等重要积极心理学概念。心理资本作为一种积极心理状态，在众多的积极心理学概念中颇为引人瞩目，也为高职学生心理健康的研究提供了一个新的视角和切入点。以往的研究多聚焦于留守所带来的消极后果和负面影响，缺乏从发展的、积极的眼光和角度来看待当前一时无法改变的留守现象，都是进行一些表面的、浅层次的陈述。相对而言留守儿童的心理健康水平可能较低，但并不意味着他们的心理健康水平就是一个必然的、不可改善的相对低下的状况。诚然，父母外出打工确实会对留守儿童的社会支持水平产生一些的负面影响，但这并不一定导致他们心理健康水平的必然下降。

5 社会支持、心理资本的提升策略

对于留守经历高职学生来讲，社会支持与心理资本都是影响心理健康水平的非常重要的保护性因素。为了让留守儿童以及曾经有过留守经历的人群能够通过挖掘和提高这些保护性因素，来对所处的不良环境进行积极适应，提高其社会支持和心理资本水平，笔者心理健康角度提出如下建议：

5．1 构建良好的社会支持系统

留守儿童的父母、代养人等，应加强与远离父母的孩子的沟通和交流，了解他们的需要，引导他们学会表达自己并主动与亲友、同学等保持联系，以便问题出现后能够得到及时、妥善的解决。父母不在身边的情况下，引导留守儿童要善于利用周围资源，积极寻求帮助，使得他们在除父母以外的情境下能有一个相对良好的社会支持系统。

5．2 构建良好的学校教育理念

学校应引导学生学习积极心理学所倡导的阳光思维等理念，让他们了解到，生活上、学习上只是努力还不够，更要懂得去扬长避短，发现并有效利用自己的各种社会资源和自身优势。开设心理资本提升训练营，对参与者进行系统的心理资本开发。组织留守经历高职学生参与一些有意义的社会实践活动活动，在社会实践与社会服务中提升心理资本。

参考文献

1 Luthans，F．，Youssef，C．M．，Avolio，B．J． Psychological capital：Developing the human competitive edge［M］．UK： Oxford Uni－versity Press． 2007（3）

2 李林英，李健．心理资本研究的兴起及其内容、视角［J］．科技管理研究，2011（22）

3 李强．社会支持与个体心理健康［J］．天津社会科学，1998（1）

4 Barrera，M．， Ainlay，S．L． The structure of social support ：A conceptual and empirical analysis［J］． Journal of Community Psychology， 1983（ 11）

5 程虹娟．大学生社会支持的研究综述［J］．成都理工大学学报（社会科学版）， 2004（1）

6 王雁飞，朱瑜．心理资本理论与相关研究进展［J］．外国经济与管理，2007（5）

7 蒋苏芹，苗元江．心理资本－积极心理学研究［J］．赣南师范学院学报，2010 （1）

篇10

1引言

工程寿命周期是指工程产品从研究开发、设计、建造、使用直到报废所经历的全部时间，在这经历的全部时间里发生的成本叫做工程寿命周期成本（Life Cycle Cost，LCC），包括经济成本、环境成本和社会成本。工程寿命周期成本分析又称工程寿命周期成本评价，是指为了从各可行方案中筛选出最佳方案以有效地利用稀缺资源，而对项目方案进行系统决策分析的过程。常用的寿命周期成本评价方法有费用效率（CE）法、固定效率法和固定费用法、权衡分析法等。本文研究的主要是寿命周期成本评价中CE法的应用实践问题，强调分析评价中必须考虑资金时间价值，并且结合实例进行了比较分析，指导投资者进行正确的项目决策。

2 资金时间价值及其必要性

资金时间价值，是指资金经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称为货币时间价值。也就是说，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而发生价值的增加，增加的那部分价值是原来资金的时间价值。它揭示了资本运作中的动态规律。

在具体应用中，一般采用复利计息的方法，常用的换算系数有复利终值系数和复利现值系数，年金终值系数和偿债基金系数，年金现值系数和资本回收系数。

在工程项目寿命周期成本CE法分析中必须考虑资金时间价值，其原因在于：人们无论从事何种经济活动，都必需花费一定的时间。而时间是有限的，它既不能停止不动，也无法再生，是一种最宝贵也最有限的“资源”。在一定意义上讲，时间就是经济效益，经济效益也必定是在一定时间内创造的。再者，工程建设项目寿命周期长，具有资金动用规模大、占用时间长的特点。因此，在工程经济活动评价中，必须考虑资金时间价值的影响。

由于资金时间价值的存在，使不同时点上发生的现金流量无法直接加以比较，因此，要通过一系列的换算，在同一时点上比较，才更加符合客观实际，从而使方案的评价与选择变得更现实和可靠。因此，笔者认为在工程寿命周期成本CE分析法中考虑资金时间价值是非常必要的。

3 CE法原理

系统效率（SE）是投入寿命周期成本后所取得的效果或者说明任务完成到什么程度的指标。从系统工程论的角度看，如以寿命周期成本为输入，则系统效率为输出。通常，系统的输出为经济效益、价值、效率（效果）等。主要表现为两个方面，X项目：销售金额、利润、销售量、运输量等；Y项目：开动率、完成任务的可靠性、能力、舒适性、多能性、技术简单性、可靠性、维修性、后勤支援性等。

寿命周期成本（LCC）为设置费（IC）和维持费（SC）的合计额，也就是系统在寿命周期内的总费用。设置费（IC）包括研究开发费，设计费，制造费、安装费，试运转费等。维持费（SC）包括运行费（人工费、动能费），维修费（维修材料费、劳务费、外委维修费），后勤支援费（备件库存资金、备机费维修用设备费、试验费、库存费、搬运费、培训费），报废的费用等。

4 应用举例

例1：某特大城市为改善目前已严重拥堵的某城市主干道的交通状况，拟投资建设一交通项目，有地铁、轻轨和高架道路三个方案。该三个方案的使用寿命均按50年计算，分别需每15年、10年、20年大修一次。单位时间价值为10元/h，其他有关数据见表1所示。不考虑建设工期的差异，即建设投资均按期初一次性投资考虑，不考虑动拆迁工作和建设期间对交通的影响，三个方案均不计残值，每年按360天计算。寿命周期成本和系统效率计算结果取整数，系统费用效率计算结果保留两位小数。试利用费用效率（CE）法决策。

5 结论

从上述案例可以看出，是否考虑资金时间价值对CE法的决策结果影响较大，有时可能得出截然相反的结果。当然，资金时间价值是时间和折现率的函数，在工程项目的CE法应用中，也要合理估计时间参数和折现率，如项目的寿命周期、维修费的发生时点（案例中的地铁、轻轨和高架道路每15年、10年、20年大修一次）发生变化，折现率（案例中i=8%）发生变化等，这也会对费用效率法的决策结果产生影响。因此，在工程寿命周期成本的CE法决策中一定要考虑资金时间价值。若不考虑资金的时间价值，也就没有考虑投资项目的风险，这是不切合实际的，这样，可能导致投资者决策失误，最终影响经济损益。另外，CE值是一个比值，即相对指标，注意寿命周期成本（LCC）和系统效率（SE）对比口径的一致，一般以年值计算。资金时间价值是客观存在的，在工程寿命周期成本CE法应用实践中，一定要考虑资金时间价值，合理运用资金时间价值原理，从而引导投资者科学合理决策。

参考文献：

[1]冯卫民，付晓灵.工程经济学.北京：北京大学出版社，2006，1

[2]中国注册会计师协会编.财务成本管理.北京：中国财政经济出版社，2013，3

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引言

一、人力资本的概念与基本特点

1.人力资本的概念。所谓人力资本,是指存在于人体之中的具有经济价值的知识、能力和体力等质量等因素之合。就其实体形态来说,是活的人体所拥有的体力、健康、经验、知识、技能及其精神存量。

2.人力资本的特征。(1)与物质资本相比,人力资本体现、凝结和储存在特定的人身上,人是人力资本的承载者,人力资本生产形成、支配和使用都必须借助于活的人体而发挥作用。(2)人力资本所有权永远属于承载者本人,任何人都不能违背所有者的意愿而占有、支配或使用人力资本在各种生产要素中,物质资本的所有权,既可以属于个人,也可以属于群体,但人力资本作为人的体力、智力、经验、知识、生产技能等的有机结合体,其所有权只能属于劳动者个人本身。(3)人力资本的有限性。一个人所拥有的人力资本相当有限,一方面来自一个人的体力精力和生命年限等自然条件的约束;另一方面来自人的体力、知识、技能与社会需要不匹配、人的主观愿望与客观现实的差距、社会经济结构与就业结构不协调而产生的失业、劳动力利用不充分、学非所用等。(4)人力资本投资的风险性。在市场经济条件下,任何投资都具有风险性。人力资本投资与物质资本投资相比,其风险性更大。①人力资本投资具有长期性,其投资与收益之间往往间隔时间比较长。②人力资本的载体是人,其发挥作用大小受情感、意志、家庭、伦理等心理和道德因索的影响比较大,如果劳动者生活和工作的外部环境不理想,或者人际关系紧张使劳动者在心理上产生紧张、压抑、郁闷、痛苦、烦躁、焦虑等不良情绪或心理疾病,势必影响劳动者的下作热情和工作效率,使人力资本低效发挥作用甚至不能发挥作用。③人力资本流动性强,具有投资收益的不确定性。

二、体育在促进高职大学生人力资本形成的积极影响

人力资本是体现在劳动者身上的,以劳动者的数量和质量表示的非物质资本。劳动者的质量即劳动者的素质,包括身体素质、智力素质、心理素质、道德素质等。随着科技的进步和知识经济的到来,提高劳动者素质成为一个国家或一个经济单位保持竞争力的关键因素。而高职体育在提高高职大学生人力资本形成的作用具有不可替代性。

1.体育是提高高职大学生身体素质的主要途径。人的身体素质包括健康状况、体力和精力、生命力和寿命。众所周知,身体是人们一切活动的物质基础,也是知识和能力的载体二身体素质是其他一切素质的基础,没有良好的身体素质,思想道德素质和科学文化素质难以发挥应有的作用。随着科技的进步与现代化、机械化程度的不断提高,人们在尽情享受现代劳动成果的同时,自身的各项机能也在不同程度地退化。运动不足使人的呼吸机能、消化机能、内脏器官机能、性机能、身体的灵活性、耐久性等大大降低。现代人体科学认为,体育锻炼可以预防心血管疾病、改善神经系统和呼吸系统的功能、提高消化系统的功能、预防骨裂。体育运动能增强人速度、耐力,柔韧性,能消除疲劳、促使动作机敏,提高身体的基本活动能力。

2.体育运动能提高高职大学生的心理素质。在体育锻炼中,要求参加者具有克服困难的决心、战胜对手的勇气、遵守纪律的自制力、紧急情况下的决断力。体育锻炼和体育比赛能激励人去追求胜利、享受乐趣、同时培养人不怕挫折、不怕失败的勇气。在锻炼实践中,只有坚持不懈、不断努力、做到挫折不灰心,失败不气馁,才能取得事业的成功与良好的工作效率。

3.体育运动能提高高职大学生的智力素质。俄国心理学家巴甫洛夫曾说过,身体的操练就是神经系统的操练,如果不注意锻炼身体,大脑就不能很好地工作。在体育活动时,大脑和神经系统常处于迅速兴奋和抑制的交替过程中,通过参加锻炼,可以使大脑的调节功能、活动强度、反应的灵活性和精确性等得到良好的发展。在体育活动中,能促进血液循环,增加大脑的供血量,提高大脑的工作效率,促进思维、记忆及分析等智力活动的发展。总之,体育锻炼可以改善大脑的物质结构和机能状况,提高观察力、记忆力和思维能力。

4.体育为高职大学生消除将来因职业带来的消极影响提供相应的职业实用技能与知识储备,以充分发挥人力资本的工作效率提供保障

大量科学研究证明,体育锻炼对人类的进化过程起着积极有效的作用。它不仅可以使人们有目的地弥补直立姿势所带来的种种身体欠缺,纠正生产劳动给身体造成的片面发展,补充现代生产和生活方式造成的运动不足,使那些处于“饥饿”状态的肌肉得到营养和活力,使人的机能得到扩展,而且身体锻炼可以使人类进一步实现自己的进化,控制和发展自己的进化。现代社会的机械化、自动化以及信息化,过分依赖身体的某些部位,分工的细化更加深了这种状况,这就造成了劳动者身体某种畸形发展的潜在趋势。单一劳动方式对人体某些运动能力的发展,是以牺牲另一些身体运动能力为代价的,这种状况最终必然阻碍生产的进一步提高。因为畸形和片面的发展不利于劳动能力的有力发挥,甚至还可能导致严重的职业病。而体育运动不但可以发展生产劳动所需的职业属性,而且或以补偿由于单一劳动方式对职工身心的不利影响,从而进一步提高劳动效率。

高职体育课程不仅能促进高职大学生一般的身心健康和社会适应能力,以形成高质量的人力资本,同时还能为高职大学生发展形成劳动技能所需的身体素质和动作技能,也为他们提供预防职业病的专业知识和运动处方,以更好提升专业人才的人力资本质量。

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施工企业内部会计控制是指为了保证施工企业财产安全和会计信息真实可靠而设计、组织和规划的和程序。当前，建筑市场的竞争日益激烈，施工企业生存环境的恶化和竞争压力的加大，促使施工企业必须加强内部会计控制，提高企业管理水平和竞争力。

根据施工企业经营管理所涉及的业务范围，施工企业内部会计控制主要是对货币资金、工程结算收入、物资采购、存货、固定资产、成本费用、筹资融资等的控制。本文主要对施工企业的货币资金和成本费用的内部会计控制阐述一些自己的观点。

一、货币资金的内部会计控制

货币资金包括现金、银行存款和其他货币资金，是施工企业资产中流动性最强的资产，其业务主要是现金的收支以及各种形式的银行往来结算。由于许多舞弊行为的发生都与货币资金控制不严有关，且发现时大多已成事实，难已完全挽回损失，所以货币资金的事前控制尤为重要。施工企业货币资金的内部会计控制应抓好以下关键点：

1、库存现金限额控制。施工企业应严格执行国务院颁发的《现金管理暂行条例》，严禁超越条例规定的范围使用库存现金。企业与其他单位的经济往来，凡不符合上述条例规定的，均应通过开户银行转账结算。

2、货币资金支出控制。施工企业的货币资金支出应严格按照规定的程序办理：

（1）支付申请。有关部门或个人用款时，应当提前向审批人提交货币资金支付申请，注明款项的用途、金额、预算、支付方式等内容，并附有效经济合同或相关证明。

（2）支付审批。审批人根据其职责、权限和相应程序对支付申请进行审批。对不符合规定的货币资金支付申请，审批人应当拒绝批准。

（3）支付复核。复核人应当对批准后的货币资金支付申请进行复核，复核货币资金支付申请的批准范围、权限、程序是否正确，手续及相关单证是否齐备，金额是否准确，支付方式、支付单位是否妥当等。复核无误后，交由出纳人员办理支付手续。

（4）支付办理。出纳人员应当根据复核无误的支付申请，按规定办理货币资金支付手续，及时登记现金及银行存款日记账。

同时，施工企业要定期对货币资金业务进行审查，审支付申请，看申请是否有理有据；审支付审批，看审批程序、权限是否正确，申请手续是否完备；审支付复核，看复核工作是否到位；审支付办理，看货币资金支付是否按审批意见和规定程序、途径办理，出纳人员是否及时登记现金和银行存款日记账。

3、货币资金收入控制。货币资金收入应及时入账，不得私设“小金库”，不得账外设账，搞“体外循环”，严紧收款不入账。

4、银行账户控制。施工企业应当严格按照《支付结算办法》等国家有关规定，加强银行账户的管理，严格按照规定开立账户，办理存款、取款和结算；应当定期检查、清理银行账户的开立及使用情况，发现问题及时处理；应当加强对银行结算凭证的填制、传递及保管等环节的管理与控制；应当指定专人定期核对银行账户，每月至少核对一次，并编制银行存款余额调节表，使银行存款余额与银行对账单调节相符，若调节不符，应查明原因，及时处理。

5、票据及印章控制。施工企业应当明确各种票据的购买、保管、领用、背书转让、注销等环节的职责权限和程序，并专设登记账簿进行记录，防止空白票据的遗失和被盗用。同时，施工企业应当加强银行预留印鉴的管理，财务专用章应由专人保管，个人名章必须由本人或其授权人员保管，严禁一人保管支付款项所需的全部印章。按规定需要有关负责人签字或盖章的经济业务，必须严格履行签字或盖章手续。

另外，有条件的施工企业或施工企业集团可以设置货币资金结算中心(或内部银行)，在资金结算与收取方面，实行集中统一结算、集中调度、集中管理的控制办法。内部结算中心不仅能调节内部资金余缺、节约企业资金占用和筹资费用、加快内部结算速度、加快资金周转、提高资金运营效率，还能促进企业内部货币资金有序管理、减少错弊发生。

二、成本费用的内部会计控制

当前的建筑行业已不再是拼设备比消耗的低水平竞争，在建筑市场管理进一步规范化、法制化的情况下，能否在竞争激烈的建筑市场中立于不败之地，关键是取决于管理的好坏，取决于成本的高低。施工企业可以通过实施责任成本管理制度来实现对成本费用的有效控制，同时还应着重加强材料成本的控制。

1、实施责任成本管理制度。工程项目责任成本管理，是指施工根据承接项目的项目、预算定额、取费标准、结算价格编制责任成本预算，然后以委托经营责任书的形式委托给项目经理进行实施，通过节奖超罚的方式把员工的个人收入同项目责任成本的控制效果紧密联系起来，以此调动各组织、各部门降低成本的积极性。责任成本管理是全过程的动态的管理，因此，施工企业实施责任成本管理制度也要求做好事前预测、事中控制和事后。

（1）责任成本的事前预测主要是要做好成本预算的编制工作。责任成本的编制应由公司预算、财务等部门会同项目部专业人员共同完成。为保证责任预算的合理正确，责任成本预算的编制应依据施工组织设计、实物工程量、施工定额、内部结算价格等进行，并遵循目标一致性、可控性、权责利相结合的原则。

（2）责任成本的事中控制工作应着重抓好以下三点：

一是要划分好责任中心及责任范围。根据项目部内部的各个责任层次和责任预算各项费用的性质，按照“可控性”原则建立若干个责任中心，并明确各责任中心的责任范围。

二是要做好责任预算的分解。由项目部成本管理部门根据各个责任中心的责任范围和对成本的可控制程度，对每个责任中心重新编制责任预算，对上级批准下达的项目责任预算进行二次预算分割，将分解后的责任预算落实到各个责任中心，作为考核各个责任中心工作绩效的标准和奖惩的依据。

三是要建立严格的台账核算制度，包括总账、明细账和辅助账，总账由项目部财务部门设置和登记，明细账由各责任中心分别设置和登记，各类台账的登记必须以各责任中心认可的实际收支为依据。

（3）对责任成本的分析与考核要在月末、季末、年末及时进行，分析责任成本的完成情况，找出节约与超支的具体原因，经验；并实行成本否决制度，凡经考核证明完成了责任成本目标的有关责任人和责任部门，应按规定予以奖励，对未完成责任成本目标的责任人和责任部门，应按规定给予处罚。

2、对材料成本的控制。施工企业的材料成本占整个工程成本的40％以上，因此控制好材料成本对工程成本的降低至关重要。

（1）实施招投标机制。施工企业对钢材、水泥、木材、砖、砂、石“六大”主材和其他批量大、价值高的物资的采购应实行招投标机制，通过多家供应商集中竞争，可以大大降低材料成本，并能保证材料的质量和供货的及时性。

（2）做好进料计划，执行限额领料。施工企业应根据施工程序及工程进度周密安排分阶段的进料计划，这不仅保证工期与作业的连续性，而且能够降低存储成本，节省流动资金，缓解企业资金紧张状况。同时，要严格执行限额领料，在下达施工任务书中，附上完成该项施工任务的限额领料单，作为发料部门的控制依据，防止错发、滥发等无计划用料。

（3）对各种材料坚持余料回收，废料利用。施工生产过程中会产生大量的废、旧、边、角、余料，若对其回收或经过简单加工后进行二次利用，可最大限度地减少材料损耗。

为保证内部控制制度的效用得到有效发挥，施工企业还应注意以下几个方面的工作：